- •Типовая структура программы и методика разработки плана финансового оздоровления (бизнес – плана) неплатежеспособных организаций1.
- •5.1. Типовая структура программы финансового оздоровления неплатежеспособной организации. Содержание
- •5. Описание бизнеса организации и состояние рынка выпускаемой продукции
- •6. Анализ финансового состояния организации и причина необходимости его оздоровления
- •7. Маркетинговый план.
- •8. Направления развития организации и пути финансового оздоровления
- •1. Общая характеристика предприятия
- •9. План производства
- •10. Финансовый план
- •План финансового оздоровления (бизнес-план) (типовая форма)
- •2. Краткие сведения по плану финансового оздоровления
- •3. Анализ финансового состояния предприятия
- •4.Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности
- •5.Рынок и конкуренция
- •6.Деятельность в сфере маркетинга предприятия
- •7. План производства
- •8. Финансовый план
8. Финансовый план
Таблица 12 - Прогноз финансовых результатов
Наименование показателей |
Год |
Итого |
||||||
1-й |
2-й |
3-й |
… |
n |
||||
Квартал |
квартал |
|
|
|
||||
I |
II |
III |
IV |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
1. Выручка от реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1. Объем продаж в натуральном выражении |
|
|
|
|
|
|
|
|
1.2. Цена единицы продукции |
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Затраты на производство реализованной продукции |
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Результат от реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Результат от прочей реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Доходы и расходы от внереализационных операций |
|
|
|
|
|
|
|
|
6. Балансовая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
7. Платежи в бюджет из прибыли |
|
|
|
|
|
|
|
|
8. Чистая прибыль (стр.6-стр.7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 13 - Потребность в дополнительных инвестициях и формирование источников финансирования
Потребность в дополнительных инвестициях, руб. |
Год |
Итого |
Источники финансирования, руб. |
Год |
Итого |
||||
1 |
… |
n |
1 |
… |
n |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
1. Основной капитал |
|
|
|
|
1. Акционерный капитал |
|
|
|
|
1.1. Здания, сооружения производственного назначения |
|
|
|
|
2. Привлеченный капитал |
|
|
|
|
1.2. Рабочие машины и оборудование |
|
|
|
|
2.1. Долгосрочные кредиты |
|
|
|
|
1.3. Транспортные средства |
|
|
|
|
2.2. Долгосрочные займы |
|
|
|
|
1.4. Прочие |
|
|
|
|
2.3. Краткосрочные кредиты |
|
|
|
|
2. Оборотный капитал |
|
|
|
|
2.4. Краткосрочные займы |
|
|
|
|
2.1.Запасы и затраты |
|
|
|
|
3. Прочие источники финансирования |
|
|
|
|
2.2 Денежные средства |
|
|
|
|
4. Итого 2 - источники финансирования |
|
|
|
|
3. Итого 1 - потребность в дополнительных инвестициях |
|
|
|
|
5. Итого 3 - Величина потребности в средствах государственной финансовой поддержки (Итого 1, гр.5 минус Итого 2, гр.10) |
|
|
|
|
Таблица 14 - Модель дисконтированных денежных потоков*
Показатели |
Год |
||||||||||
0 |
1-й |
2-й |
… |
n |
|||||||
|
квартал |
квартал |
|
|
|||||||
|
I |
II |
III |
IV |
I |
II |
III |
IV |
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
1. Чистая прибыль (п.8, табл. 5.2.12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Чистый денежный поток, всего: (стр.2.1+стр.2.2+(-)стр.2.3-(+)стр.2.4-стр.2.5+(-)стр.2.6-стр.2.7-стр2.8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1. Чистая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.2. Износ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.3. Рост (погашение) задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.4. Рост (погашение) дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.5. Выплата процентов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.6. Средства от продажи (покупки) основных средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.7. Капиталовложение |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.8. Прирост оборотного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Остаток денежных средств на начало периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Накопленная денежная наличность на конец периода (стр.2+стр.3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Коэффициент текущей (дисконтированной) стоимости при выбранной ставке дисконта** |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. Текущие (дисконтированные) стоимости денежных потоков |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. Сумма текущих (дисконтированных) стоимостей денежных потоков |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8. Остаточная (ликвидационная) стоимость за пределами планируемого периода (n лет) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9. Текущая (дисконтированная) стоимость остаточной стоимости за пределами планируемого периода при коэффициенте дисконтирования для конца года** |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10. Чистая текущая (дисконтированная) Стоимость (NPV) (стр.7+стр.9) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
_____________
* - расчеты проводятся с учетом ставки дисконта, пересчитанной на квартал;
** - коэффициент текущей стоимости (коэффициент дисконтирования) денежных потоков за пределами планируемого периода рассчитывается для конца года по формуле:
K = 1 / (1 + r)n, где
n – число лет;
r – выбранная ставка дисконта;
- коэффициенты текущей стоимости денежных потоков планируемого периода рассчитывается ля середины года по формуле:
k = 1 / (1 + r)(n-0,5), где
n – число лет;
r – выбранная ставка дисконта.
8.4. Расчет коэффициента внутренней нормы прибыли IRR (ставка дисконта, при которой NPV принимает нулевое значение).
8.5. Определение дисконтного (динамического) срока окупаемости проекта.
8.6. График погашения кредиторской задолженности, процентов, штрафов.
8.7. Расчет точки безубыточности (порога рентабельности).
Таблица 15 - Агрегированная форма прогноза баланса
АКТИВ |
Код |
Год |
|||
стр. |
0 |
1 |
… |
n |
|
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
2. Запасы и затраты |
|
|
|
|
|
3. Денежные средства, расчеты и прочие активы |
|
|
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
|
|
|
ПАССИВ |
Код |
Год |
|||
стр. |
0 |
1 |
… |
n |
|
1. Источники собственных средств |
|
|
|
|
|
2. Расчеты и прочие пассивы, в том числе краткосрочная задолженность |
|
|
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
|
|
|
Таблица 16 - Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами на основе агрегированной формы прогноза баланса
Наименование коэффициента |
Год |
||||
0 |
1 |
2 |
… |
n |
|
1. Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
|
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
|
|
|
|
|
Литература
Любанова Т.П., Мясоедова Л.В. и др. Сборник бизнес-планов: методика и примеры: - г. Ростов – на – Дону «Март» 2008.