2.2.2. Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости
Коэффициент автономии характеризует долю источников собственных средств в общем объеме капитала. Минимальное значение коэффициента — не ниже 0,5, оптимальное – не ниже 0,7-0,8. Значения 0,9 и выше могут свидетельствовать о низкой деловой активности предприятия.
,
(2.20)
где В — валюта баланса (строка 1600 или строка 1700).
Существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности (kм), показывающий, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме.
.
(2.21)
Оптимальное значение коэффициента для промышленных предприятий – не ниже 0,2, для сферы услуг и торговли – не ниже 0,3-0,5.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования (kо.с.с), рассчитывается по формуле:
.
(2.22)
Рекомендуемое значение коэффициента – не меньше 0,5-0,7. Иными словами, предприятие должно иметь возможность финансировать из собственных источников 50-70% производственных запасов.
Степень иммобилизации средств в расчетах характеризует доля дебиторской задолженности в имуществе предприятия (DДЗ):
(2.23)
где EDZ – сумма дебиторской задолженности.
Оптимальной является величина данного показателя не выше 0,03-0,05, предельно допустимой – не более 0,1.
Таблица 2.8
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
Показатели |
Значение показателя |
Изменение |
||
Рекомендуемое |
Фактическое |
|||
На начало года |
На конец года |
|||
1. Стоимость запасов, тыс. руб. |
— |
|
|
|
2. Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. |
— |
|
|
|
3. Источники собственных средств, тыс. руб. |
— |
|
|
|
4. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. |
— |
|
|
|
5. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. |
— |
|
|
|
6. Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
— |
|
|
|
7. Имущество (капитал) предприятия, тыс. руб. |
— |
|
|
|
8. Собственные оборотные средства, тыс. руб. |
— |
|
|
|
9. Коэффициент автономии |
|
|
|
|
10. Коэффициент маневренности |
|
|
|
|
11. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования |
|
|
|
|
12. Степень иммобилизации средств в расчетах |
|
|
|
|
Анализ коэффициентов устойчивости заключается в проверке соответствия их фактических значений рекомендуемым и оценке динамики.
На основании проведенного анализа и сопоставления результатов оценки абсолютных и относительных показателей формулируется вывод, где характеризуется финансовая устойчивость предприятия и ее динамика.