2.3.2. Анализ ликвидности активов
Анализ ликвидности баланса позволяет оценить платежные возможности предприятия в долгосрочной перспективе – способность погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами. Для оценки ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, когда имеют место следующие соотношения:
.
(2.27)
.
(2.28)
.
(2.29)
.
(2.30)
Если одно или несколько неравенств не выполняются, баланс не является абсолютно ликвидным. При этом ликвидность баланса оценивается как минимально достаточная, если выполняются следующие условия:
.
(2.31)
. (2.32)
Если и эти условия не выполняются, баланс является абсолютно неликвидным, а предприятие – неплатежеспособным.
Анализ ликвидности баланса оформляется в таблице 2.10.
Таблица 2.10
Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек (+), недостаток (—) |
|
На начало года |
На конец года |
||||||
1. Наиболее ликвидные активы |
|
|
1. Наиболее срочные обязательства |
|
|
|
|
2. Быстро реализуемые активы |
|
|
2. Краткосрочные пассивы |
|
|
|
|
3. Медленно реализуемые активы |
|
|
3. Долгосрочные пассивы |
|
|
|
|
4. Трудно реализуемые активы |
|
|
4. Постоянные пассивы |
|
|
|
|
Баланс |
|
|
Баланс |
|
|
|
|
Кроме проверки соблюдения условий ликвидности баланса, необходимо оценить платежный излишек (недостаток) по каждой группе активов и пассивов. Для характеристики не только абсолютной, но и относительной величины платежного недостатка его выражают в процентах от валюты баланса.
На основании расчета формулируется вывод о степени соответствия баланса абсолютной ликвидности, минимальной ликвидности, оцениваются платежные излишки (недостатки) по группам активов и пассивов, характеризуются произошедшие изменения.
Данные о ликвидности баланса могут быть использованы для оценки риска потери платежеспособности. При такой оценке определяют выполнение условий ликвидности баланса и соотносят их со шкалой риска неплатежеспособности, причем для определения зоны риска неплатежеспособности устанавливают не два, а четыре типа ликвидности (табл. 2.11).
Таблица 2.11