Практическая работа № 3 Особенности расчета денежной массы в развитых странах

В Германии применяются следующие агрегаты:

М1 - Наличные деньги и бессрочные депозиты;

М2 - Агрегат М1 + срочные депозиты;

М3 - агрегат М2 + сберегательные депозиты.

Задача 1. На основе приведенных данных по Германии (табл. 9) определить темпы роста денежной массы по агрегатам М1-М3. Сделать выводы.

Таблица 9

Год	Агрегат, млрд евро
	М1	М2	М3
2002	843,2	1 025,8	1 731,2
2003	879,3	1 234,1	1 955,3
2004	885,6	1 300,7	2 010,2
2005	918,5	1320,6	2 210,7
2006	916,9	1 315,9	2 181,8
2007	938,0	1 330,9	2 259,7
2008	1 042,1	1 454,3	2 425,7
2009	1 089,0	2 583,2	2 777,6
2010	1 102,5	2 559,1	2 758,5
2011	1 323,1	2 498,5	2 730,9

Задача 2. На основании данных табл. 10 определить:

1. Удельный вес налично-денежного оборота в денежной

массе;

2. Денежный мультипликатор. Сделать выводы.

Таблица 10

Период	Показатели
	Агрегат М0, млрд евро	Агрегат М3, млрд евро	Ставка обязательных резервов ЦБ, %
01.01.2007	984,7	2 540,6	10
01.01.2008	1 093,1	2 746,9	10
01.01.2009	1 115,4	2 945,8	10
01.01.2010	1 189,2	3 014,1	10
01.01.2011	1 211,4	3 176,9	10

Задача 3. Рассчитать денежную базу за каждый год, ис­пользуя данные табл. 11. Сделать выводы по динамике денежной базы.

Таблица 11

Период	Показатели, млрд евро
	Наличные деньги	Средства на корсчетах в коммерческих банках	Обязательные резервы в Центральном банке
01.01.2007	246,8	2 745,0	39 522,0
01.01.2008	247,0	2 903,3	41 721,6
01.01.2009	251,6	3 043,8	46 432,9
01.01.2010	259,8	3 321,7	50 921,6
01.01.2011	276,1	3 397,4	54 339,8

Задача 4. На основании данных табл. 12 определить ско­рость обращения денег за каждый год. Сделать выводы.

Таблица 12

Год	ВНП, млрд евро	Денежная масса (агрегат М1), млрд евро
2008	3 601,1	938,0
2009	3 678,6	1 042,1
2010	3 724,1	1 211,4
2011	3 902,8	1 298,0

Задача 5. Определить дефлятор ВНП, используя данные табл. 13.

Таблица 13

Год	ВНП в текущих ценах, млрд евро	ВНП в неизменных ценах, млрд евро
2007	3 624,0	3 101,4
2008	3 761,5	3 189,0
2009	3 834,5	3 221,5
2010	3 901,4	3 287,0
2011	4 002,6	3 314,8

Методические указания

Денежный мультипликатор (Д) определяется по формуле Я _ М0 ^Дм = М3 • 10 ’

где М0 - наличные деньги в обращении; М3 - денежный оборот; 10 - ставка обязательных резервов ЦБ.

Расчет денежной базы (ДБ) производится по формуле ДБ = Н + К + О,

где Н - наличные деньги; К - средства на корреспондентских счетах в коммерческих банках; О - обязательные резервы в Центральном бан­ке.

Скорость обращения денег представляет собой показатель интенсификации движения денег в их функциях как средства об­ращения и средства платежа. В промышленно развитых странах скорость обращения денег определяется по формуле

V ₌ ^ВНП

М1 ’

где V - скорость обращения денег; ВНП - валовой национальный продукт; М1 - денежная масса (агрегат М1).

Для характеристики реального ВНП (или валового внут­реннего продукта ВВП в неизменных ценах) используется дефля­тор. Дефлятор -это один из индексов роста цен, который пред­ставляет собой коэффициент пересчета в неизменные цены Т

Дефлятор = —,

Н

где Т - ВНП (ВВП) в текущих ценах; Н - ВНП (ВВП) в неизмен­ных ценах.

Практическая работа №» 4 Инфляция

Задача 1. Месячный уровень инфляции в течение года ра­вен 3 %. Требуется определить уровень инфляции за год.

Задача 2. Месячный уровень инфляции 10 %. Следует определить индекс инфляции за год и годовой уровень инфляции.

Задача 3. Месячный уровень инфляции 6 %. Следует опре­делить индекс инфляции за год и уровень инфляции за год.

Задача 4. Вклад в сумме 50 000 р. положен в банк на 3 месяца с ежемесячным начислением сложных процентов. Годовая ставка по вкладам - 30 %. Уровень инфляции - 4 % в ме­сяц.

Определите:

а) сумму вклада с процентами (S);

б) индекс инфляции за три месяца (In);

в) сумму вклада с процентами с точки зрения покупатель­ной способности (Pr);

г) реальный доход вкладчика с точки зрения покупательной способности (Д).

Задача 5. Вклад в сумме 350 000 р. положен в банк на пол­года с ежемесячным начислением сложных процентов. Годовая ставка по вкладам - 35 %. Уровень инфляции за месяц - 10 %.

Определите:

а) сумму вклада с процентами (S);

б) индекс инфляции за шесть месяцев (In);

в) сумму вклада с процентами с точки зрения покупатель­ной способности (Pr);

г) реальный доход вкладчика с точки зрения покупательной способности (Д).

Задача 6. Банк выдал кредит 800 000 р. на год, требуемая реальная доходность операции равна 5 % годовых. Ожидаемый уровень инфляции - 70 %.

Определите:

а) ставку процентов по кредиту с учетом инфляции;

б) погашаемую сумму;

в) сумму начисленных процентов.

Методические указания

Для количественной оценки инфляции используется уро­вень и индекс инфляции.

1. Уровень инфляции показывает, на сколько процентов выросли цены за рассматриваемый период времени

AS

R = 100, где R - уровень инфляции; S - сумма; AS

S - сумма, на которую надо увеличить

сумму S для сохранения ее покупатель­ной способности.

2. Относительное значение уровня инфляции (г)

_ AS ^r = S ‘

3. Сумма, покупательная способность которой с учетом инфляции должна соответствовать покупательной способности суммы S, будет равна

S = S ■^1п,

где In - индекс инфляции.

4. In - индекс инфляции определяется по формуле In = 1 + r.

Индекс инфляции показывает, во сколько раз выросли цены за определенный период времени.

5. Индекс инфляции за рассматриваемый срок равен In = (1 + ip ■ (1 + r₂) ■ (1 + r₃)...(1+rO,

где n - количество периодов.

6. Если периоды и уровень инфляции равны, то индекс ин­фляции

In= (1+rn)ⁿ

7. Уровень инфляции за весь срок (%) r=(In-1)100.

Сумма вклада с процентами (S) определяется по формуле S = P-(1+in)ⁿ,

где Р - начальный капитал; i_n - ставка за период начисления; n - период начисления процентов.

Индекс инфляции определяется по формуле In=(1+rn)ⁿ .

Сумма вклада с процентами с точки зрения покупательной способности (Pr) определяется по формуле Pr=S/In.

Реальный доход вкладчика с точки зрения покупательной способности (Д) определяется по формуле Д = Pr - P.

Простая ставка процентов, обеспечивающая реальную эф­фективность кредитной операции, при уровне инфляции за срок кредита

i_r = (n-i+r+n-i- r)/n, где i - эффективность кредитной операции; r - уровень инфляции за срок кредита.

Погашаемая сумма кредита с учетом инфляции (Si)

S1 = P(1+ndr).

Практическая работа № 5 Платежный баланс страны

Задача 1. Рассчитайте платежный баланс Российской Фе­дерации за 2011-2012 гг. и оцените динамику его изменения на основе данных табл. 14.

Таблица 14

Компоненты, млрд дол.	2011 г.	2012 г.	Абс. из­менение	Отн. изме­нение, %
1	2	3	4	5
Счет текущих операций (1+2+3+4+5)
1. Торговый баланс (1.1 +1.2)
1.1 Экспорт
сырая нефть	161,1	100,6
нефтепродукты	79,9	48,1
природный газ	69,1	42,0

Продолжение табл. 14
1	2	3	4	5
прочие	161,5	112,7
1.2 Импорт	-291,9	-191,8
2. Баланс услуг (2.1+2.2)
2.1. Экспорт	51,2	41,7
2.2. Импорт	-75,5	-61,6
3. Баланс оплаты труда	-14,2	-8,7
4. Баланс инвестиционных доходов (4.1 + 4.2)
4.1. Доходы к получению
4.2. Доходы к выплате
Федеральные органы управления
Доходы к получению	1,2	1,3
Доходы к выплате	-1,9	-1,7
Субъекты Российской Федерации
Доходы к получению	0,0	0,0
Доходы к выплате	-0,1	-0,1
Органы денежно-кредитного регу­лирования
Доходы к получению	18,1	6,9
Доходы к выплате	-0,0	-0,0
Банки
Доходы к получению	7,4	7,4
Доходы к выплате	-14,4	-13,1
Прочие секторы
Доходы к получению	31,7	16,8
Доходы к выплате	-76,8	-49,0
5. Баланс текущих трансфертов	-2,8	-2,5
Счет операций с капиталом и финансо­выми инструментами (1+2)
1. Счет операций с капиталом (капи­тальные трансферты)	0,5	-11,6
2. Финансовый счет (кроме резервных активов) (2.1+2.2)
2.1. Обязательства ('+' - рост, '-' - сни­жение)
2.1.1. Федеральные органы управ­ления (А+Б+В)
А. Портфельные инвестиции	-6,5	3,8
Б. Ссуды и займы	-1,4	-1,3
В. Просроченная задолженность	-0,1	-0,5
2.1.2. Субъекты Российской Феде­рации	-0,1	0,4
2.1.3. Органы денежно-кредитного регулирования	1,4	11,9
2.1.4. Банки	8,2	-43,3

Окончание табл. 14
1	2	3	4	5
2.1.5. Прочие секторы (А+Б+В+Г)
А. Прямые инвестиции	65,4	32,2
Б. Портфельные инвестиции	-16,5	2,9
В. Ссуды и займы	49,4	0,4
Г. Прочие обязательства	0,7	0,3
2.2 Активы, кроме резервных ('+' - снижение, '-' - рост)
Органы государственного управле­ния	-2,5	10,3
Органы денежно-кредитного регу­лирования	-0,1	0,1
Банки	-65,1	11,9
Прочие секторы	-164,6	-61,9
Чистые ошибки и пропуски	27,7	- 4,6
Итого (Счет тек. операций + Счет опе­раций с капиталом и фин. инстр.)