Методические указания

Формула наращения простых процентов имеет вид

F = P • (1 + n • r)

где F - наращенная сумма; P - исходный капитал; n - срок начис­ления процентов; r - процентная ставка.

Процентный доход (I) определяется по формуле

I = P • n • r.

Когда продолжительность (n) финансовой операции мень­ше года, процентный доход обычно определяется по формуле t

I = P • - • r,

T

где t - продолжительность финансовой операции в днях; T - коли­чество дней в году.

P • t

Процентное число рассчитывается по формуле , диви-

T

зор (D) определяется как D = — (ставка выражена в процентах),

r

~ т ^Р • t процентный доход I = .

100 • D

Величина дисконта (DISC) в абсолютном выражении опре­деляется как разница между номинальной ценой и ценой, упла­ченной при учете векселя

DISC = H - P = H • d • -,

T

где H - номинал векселя; P - сумма, уплаченная владельцу при учете векселя; d - ставка дисконта, в долях единицы; t - число дней до погашения векселя; Т - количество дней в году.

Доходность дисконтного векселя D (%), определяется по формуле

_ H - C 360 ,„_п

D = 100,

C t где С - цена покупки векселя.

Формула наращения сложных процентов имеет вид

F = P -(1 + r)ⁿ,

где F - наращенная сумма; P - исходный капитал; n - срок начис­ления процентов; r - процентная ставка.

Процентный доход (I) составит

I = P-[(1 + r)" -1]

Расчет наращенной суммы ведется по формуле сложных процентов по подынтервалам и по ставке, равной пропорцио­нальной доле исходной годовой ставки

[\ n-m

¹⁺m),

где F - наращенная сумма; P - исходный капитал; n - число лет; m - количество начислений в год.

Практическая работа № 7 Валютные отношения

Задача 1. Номинальный курс рубля к доллару США со­ставляет 31,40 р., а уровень инфляции в США - 3,4 %, в России - 7 %. Определите реальный курс рубля к доллару, сравните реаль­ный курс с номинальным.

Задача 2. Как изменится реальный курс рубля к доллару, если номинальный курс повысился на 3,1 %, цены в США вырос­ли на 3,4 %, в России - на 7 %.

Задача 3. Обменный пункт дает следующие котировки доллара США к рублю: 30,25/31,47. Клиент 1 продал 1 тыс. дол­ларов, клиент 2 купил 1 тыс. долларов. Какую прибыль получил банк в результате этих двух сделок?

Задача 4. Если 1 евро=1,2784 долларов США, то сколько будет евро будет стоить 1 доллар?

Задача 5. Дилер купил 1 млн евро за доллары США по кур­су 1,2784 долларов за 1 евро. В конце дня он продал евро по кур­су 1,2844 долларов. Каков результат этих сделок для дилера?

Задача 6. Американский импортер покупает 2 млн евро, чтобы произвести платеж за товар. Сколько ему понадобится долларов США, если банк котирует доллар/евро как 0,7822/0,7832?

Задача 7. Компания хочет купить йены по шестимесячному форварду против доллара США. Каким будет форвардный курс, если банк даст следующие котировки (табл. 15):

Таблица 15

Показатель	Бид	Оффэ
Спот-курс USD/JPY	118,25	118,35
6 месяцев	0,06	0,09

Задача 8. Курс доллара США в швейцарских франках равен 1,2513, курс доллара США к евро - 0,7822. Каков кросс-курс евро в франках и кросс-курс франка в евро?

Задача 9. Рассчитайте кросс-курс фунта стерлингов в евро к доллару США, если: фунт стерлингов/доллар 1,8860, доллар/евро 0,7822.

Задача 10. Каковы будут кросс-курсы евро и фунта стерлин­гов к доллару США, если: евро/доллар 1,2784; фунт стерлин­гов/доллар 1,8860?

Практическая работа № 8 Валютная позиция банка Задача 1. На начало рабочего дня банк имеет по всем валю­там закрытые позиции. Курсы валют составили (табл. 16):

Таблица 16

Иностранная валюта	Курсы валют ЦБ РФ, р. (в соответствии с информацией с офи­циального сайта Банка России)
USD - доллар США	?
DKK - датская крона	?
TRY - турецкая лира	?
NOK - норвежская крона	?
GBP - фунт стерлингов	?
EUR - евро	?
CHF - швейцарский франк	?

После проведения операций покупки-продажи валют позиции банка по разным валютам будут выглядеть следующим образом

(табл. 17):

Таблица 17

Номер операции	Операции			Позиции
	куплено	курс	продано	длинная (+)	короткая (-)
1	2000 USD	? USD/GBP	? GBP	+2000 USD	-?GBP
2	3000 DKK	?	? EUR
3	1500 TRY	?	? USD
4	5000 NOK	?	? EUR
5	500 GBP	?	? CHF
6	1500 USD	?	? EUR
7	2000 EUR	?	? NOK
8	600 CHF	?	? TRY
9	200 GBP	?	? DKK
10	300 USD	?	? CHF

Для того чтобы определить возможный результат закрытия позиций, следует пересчитать все суммы длинных и коротких позиций в какую-либо одну валюту (в доллары США) по теку­щему рыночному курсу. Результат пересчета валютных позиций в доллары будет следующим (табл. 18):

Таблица 18

Длинная позиция		Курс	Короткая позиция		Курс	Результат
в валюте	в пере­счете на доллары		в валюте	в пере­счете на доллары
Всего			Всего

Задача 2. Собственные средства банка 500 млн р. Требования и обязательства по каждой валюте составили (табл. 19):

Таблица 19

Иностранная валюта	Требования в иностранной ва­люте	Обязательства в иностранной ва­люте	Позиция по каж­дой валюте (+/-)
Доллар США	6 000 000	4 600 000	+1 400 000
Английский фунт стерлингов	22 000	1 000	?
Евро	100 000	10 000	?
Швейцарский франк	5 000	30 000	?
Японская йена	7 500	230 000	?
Австралийский доллар	1 000	900	?
Канадский дол­лар	1500	1 100	?
Бразильский реал	200	1 200	?
Сингапурский доллар	300	450	?

Таблица 20

Иностранная валюта	Курсы валют ЦБ РФ, р. (в соответствии с информацией с офи­циального сайта Банка России)
Доллар США	?
Английский фунт стерлингов	?
Евро	?
Швейцарский франк	?
Японская йена	?
Австралийский доллар	?
Канадский доллар	?
Бразильский реал	?
Сингапурский доллар	?

Рублевые эквиваленты ОВП (открытых валютных позиций) по каждой иностранной валюте, суммарная величина открытой валютной позиции и открытой валютной позиции в рублях соста­вят (табл. 21):

Таблица 21

Иностранная валюта	Длинная валютная позиция	Короткая валютная позиция
Доллар США
Английский фунт стер­лингов
Евро
Швейцарский франк
Японская йена
Австралийский доллар
Канадский доллар
Бразильский реал
Сингапурский доллар
Итого
Позиция в российских рублях (балансирующая статья)
Суммарная величина ОВП

Степень использования установленного лимита суммарной величины ОВП определяется исходя из соотношения рубле­вого эквивалента суммарной величины ОВП к сумме капи­тала банка. Степень использования лимитов ОВП по от­дельным валютам составит (табл. 22):

Таблица 22

Иностранная валюта	Отношение рублевого эквивалента ОВП к капиталу банка, %
Доллар США	?
Английский фунт стерлингов	?
Евро	?
Швейцарский франк	?
Японская йена	?
Австралийский доллар	?
Канадский доллар	?
Бразильский реал	?
Сингапурский доллар	?
Российский рубль	?