Вопрос 11.Проблемы внедрения электронных денег

Центробанки большинства стран очень настороженно относятся к развитию электронных денег, боясь неконтролируемой эмиссии и других возможных злоупотреблений; хотя электронная наличность может обеспечить массы преимуществ, таких как быстрота и удобство использования, большая безопасность, меньшие транзакционные сборы, новые возможности для бизнеса с переносом экономической активности в Интернет. Существует много спорных вопросов касательно внедрения электронных денег. Введение электронных валют вызывает ряд вопросов, таких как принципиально не решённые проблемы по сбору налогов, обеспечения эмиссии, отсутствия стандартов обеспечения эмиссии и обращения электронных не фиатных денег, опасения об использовании электронных платежных систем для отмывания денег.

Для оборота электронных денег используются достаточно сложные технологии, и коммерческие банки не всегда хотят и способны самостоятельно развивать новые продукты.

Основными причинами нежелания банков развивать проекты, связанные с электронными деньгами, являются:

• необходимость финансировать разработки, плодами которых могут пользоваться конкуренты;

• трудности кооперации с другими банками с целью разделить затраты на инновационные разработки;

• каннибализация уже существующих банковских продуктов новыми;

• отсутствие квалифицированных специалистов в собственном штате;

• неуверенность в надёжности аутсорсеров.

На фоне проблем с реализацией проектов «электронных денег» коммерческими банками на рынке появляется множество мелких проектов и стартапов, основными проблемами которых на данный момент являются:

• крайне малый размер реального рынка «электронных денег»;

• приоритетная ориентированность законодательств в области платёжных систем на банковскую отрасль;

• неготовность регуляторов пустить на рынок платёжных систем компании-«не банки»;

• большое количество конкурирующих и плохо ориентированных на своих потребителей технологий и отсутствие стандартов.

Очевидно, что проблемы нового рынка «электронных денег» могут решаться длительным эволюционным путём либо с помощью больших инфраструктурных проектов, инициируемых государствами (например, российская Национальная система платежных карт или украинская НСМЭП).

Вопросы по теме:

1. Что такое электронные деньги.

2. Виды электронных денег?

3. Эмиссия электронных денег?

4. Недостатки электронных денег

5. Преимущества электронных денег

6. Проблемы внедрения электронных денег?

Тема1.5: Денежная система.

Вопросы:

1. Понятие и типы денежных систем.

2. Принципы управления денежной системой

3. Эволюция денежной системы России.

Вопрос 1.Понятие и типы денежных систем.

Денежная система – форма организации денежного обращения в стране сложившаяся исторически и закрепленная законодательством.

Тип денежной системы зависит от того, в каком виде функционируют деньги. В эпоху товарных денег о денежных системах говорить рано, система это всегда совокупность элементов, многие из которых появляются только при металлическом обращении. Денежные системы сформировались в XVI-XVII вв. в условиях становления централизованных государств и их национальных товарных и финансовых рынков. Таким образом, в зависимости от вида денег выделяют:

Системы металлического обращения, денежный товар обращается непосредственно и выполняет все функции, могут использоваться и кредитные деньги, но разменные на металл.

Система обращения кредитных и бумажных денег.

Рассмотрим системы металлического обращения.

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения выделяют:

- биметаллизм

- монометаллизм

Монометаллизм – в обращении используется один металл.

Существовал: медный, серебряный, золотой стандарты.

Уже в Древнем Риме 3-2 век до н.э. существовал медный монометаллизм. В Российской империи медные монеты оставались довольно длительно основными. Что впрочем, создавало трудности при расчетах (Премия Ломоносову на 2-х подводах, сумма 2000 руб.)

Серебряный монометаллизм сложился в России в 1843-1852 гг, Индии (1853-1893), Голландии (1847-1875), в Китае существовал до 1935 года.

Исторически переход от серебряного монометаллизма к золотому осуществлялся длительное время и характеризовался господством биметаллических денежных систем.

Биметаллизм - денежная система, при которой, роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами.

Известны три разновидности биметаллизма.

1. Система параллельной валюты, соотношение между золотом и серебром устанавливается стихийно, на основе рыночной цены металла.

2. Система двойной валюты, соотношение устанавливается государством, чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производится по этому соотношению. В европейских странах фиксированный паритет золота и серебра (соотношение 1:15,5) был введен в 1803г. Фактически рыночные колебания приводили к тому, что один металл оказывался оценен ниже своей стоимости , а другой выше.

3.Система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях.

Биметаллизм был широко распространен в 16-17 вв., а в ряде стран Западной Европы и в 19 в. В 1865г. Франция, Бельгия, Швейцария и Италия пытались сохранить биметаллизм при помощи международного соглашения - так называемого Латинского монетного союза (1865- 1878гг.)

Исторически это было обоснованно значительным количеством добываемого серебра в Америке и Европе. Равное обращение золота и серебра противоречит самой природе денег как единственного товара-эквивалента. Фактически один металл выполняет главную роль, другой – подчиненную.

Непрочность биметаллизма послужила причиной перехода на золотой монометаллизм. Введение золотого монометаллизма во всех странах было связано с:

1) ликвидацией дефицита государственного бюджета;

2) постепенным наращиванием золотого запаса в стране;

3) либерализацией купли-продажи золота;

4) стабилизационной денежной реформой.

При этом различают три разновидности золотого монометаллизма.

1.Золотомонетный стандарт, характеризуется следующими чертами:

• Во внутреннем обращении страны находятся золотые монеты, золото выполняет все функции денег.

• Разрешается свободная чеканка монет для частных лиц( обычно на монетном дворе страны).

• Кредитные деньги свободно размениваются на золотые монеты по номиналу.

• Допускается свободный ввоз и вывоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота.

Наивысшего распространения в мире золотомонетный стандарт достиг в конце 19 начале 20 вв. С началом Первой мировой войны система золотомонетного стандарта была подорвана. Во всех странах, участвующих в войне, за исключением США, прекратился размен банкнот на золото, его свободный вывоз запрещался. Для финансирования военных расходов широко применялась бумажно-денежная эмиссия.

После войны произошел переход на золотослитковый и золотодевизный стандарт.

2.Золотослитковый стандарт - банкноты обменивались на золотые слитки. Применялся в странах, обладавших значительным золотым запасом. (Франция, Великобритания) В Великобритании слиток весом 12,4 кг обменивался на сумму 1700ф.ст., во Франции на сумму не менее 215 тыс. франков для слитка 12,7 кг. Такой подход способствовал концентрации золотых запасов в государственных центральных эмиссионных банках. Этот стандарт существовал до 1929 года.

3.Золотодевизный стандарт, при котором банкноты обменивались на девизы, иностранная валюта разменная на золото (страны не располагали запасом золота - Германия, Норвегия, Австрия, Дания и др.). Важная роль золотодевизного стандарта заключается в том, что он закрепил валютную зависимость одних стран от других. По сути, золотодевизный стандарт явился основой последующих международных валютных договоров и систем валютного регулирования.

После второй мировой войны в течение длительного периода времени поддерживался межгосударственный золотодевизный стандарт на основе Бреттон-Вудской системы соглашений. Доллар был признан основной мировой валютной единицей, его курс фиксировался на уровне 35 долларов за тройскую унцию(31,1035г.).

К преимуществам золотого стандарта относились: а) стабильность валют, что благоприятствовало росту и развитию международной торговли; б) достоверность валютных и финансовых прогнозов. Недостатки связывались с зависимостью денежной массы от добычи золота, наличием препятствий для проведения самостоятельной денежно-кредитной политики, направленной на решение внутренних проблем страны.

Вследствие того, что многие страны истратили свой золотой запас, а наращивание его быстрыми темпами невозможно, дальнейшее развитие экономики требовало перехода на использование нового вида денег: бумажных и кредитных.