Вопрос 4 Неразменные деньги и их формы.

Неразменные деньги – денежные знаки, заменяющие в обращении полноценные деньги и выступающие как знаки кредита

К ним относятся: бумажные деньги, кредитные деньги, электронные деньги.

Бумажные деньги – наличные деньги, напечатанные на бумаге, при этом эмитентом является казначейство, государство наделяет бумажные деньги принудительным курсом. Таким образом, стабильность бумажных денег во многом зависит от степени доверия населения к правительству. Как правило, эмиссию бумажных денег используют для покрытия дефицита государственного бюджета. Это самый простой способ профинансировать расходы государства. К сожалению, не существует способов быстрого изъятия таких денег из обращения. В результате увеличивается инфляция в стране. В настоящее время в России эмиссия бумажных денег не осуществляется, но например, в США такая эмиссия имеет место.

Кредитные деньги также изготавливаются из бумаги, но выпуск в обращение кредитных денег производят банки при выполнении кредитных операций, осуществляемыми в связи с различными хозяйственными процессами (образование запасов товарно-материального характера на срок их использования и т.д.).

Основой эмиссии кредитных денег является механизм денежного мультипликатора, который действует в условиях двухуровневой банковской системы.

Выпуск в обращение банкнот и их изъятие происходит на основе кредитных операций, выполняемых в связи с реальными хозяйственными процессам, а не при осуществлении расходов и получении доходов государством.

Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции (ссуды под реальные сделки и обеспечение).

При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки.

Рассмотрим механизм безналичной эмиссии.

Механизм денежного мультипликатора.

Таблица 2

Банки	Сумма депозита	Сумма кредита	Норма резервирования (10%)
Банк А	1000	900	100
Банк Б	900	810	90
Банк В	810	729	81
…	…	…	…
Итого	10000	9000	1000

Сумма первоначального депозита в банке А составляет 1000 денежных единиц. Для коммерческих банков установлено правило: необходимо отчислить определенную сумму в фонд обязательных резервов в Центральном банке. Норматив в нашем примере – 10%. (100- денежных единиц) Размер отчислений устанавливает Центральный банк. Таким образом для выдачи кредита в банке А остается 900 денежных единиц. Заемщик обращается в банк за кредитом, банк проверяет кредитоспособность и цель займа, таким образом, возникают гарантии возврата. Получив кредит в безналичной форме заемщик расплачивается со своим поставщиком , счет которого находится в банке Б, таким образом в банковской системе уже – 1900 денежных единиц. Те же правила (отчисления в фонд обязательных резервов) относится и к банку Б, в результате, он может выдать кредит в сумме – 810 денежных единиц, таким образом в банковской системе уже – 2710 денежных единиц. Таким образом, благодаря механизму денежного мультипликатора осуществляется безналичная эмиссия. Коммерческие банки, осуществляя кредитование, автоматически осуществляют эмиссию безналичных денег, при этом сохраняется связь с реальными хозяйственными процессами в целом по народному хозяйству. Центральный банк, меняя норму обязательных резервов, может регулировать масштабы эмиссии. Насколько увеличится первоначальный депозит можно рассчитать по формуле:

D = D_o(1/r), где

D – сумма, до которой расширился первоначальный депозит.

D_o- первоначальная сумма депозита,

r – норма обязательных резервов в абсолютном выражении.

D_м = (1/r),- денежный мультипликатор.

В нашем примере : D=1000(1/0,1)= 10000.

Конечно, на практике, банк А вовсе не обязан выдавать кредит в сумме 900 денежных единиц, в результата масштабы эмиссии сокращаются. Эмиссия безналичных денег является первичной. Эмиссия наличных денег – вторично, клиент получает деньги в банке при наличии средств на счете, а на счет они могут поступить в результате кредитной операции. Эмиссия наличных денег – монополия центрального банка.

Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, банкнота, банковские депозиты, чек, электронные деньги, пластиковые карточки.

Вексель – это письменное обязательство должника ( простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводной вексель) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок кредитору или третьему лицу. Простой и переводной векселя это разновидность коммерческого векселя. Существуют – финансовые векселя( казначейские векселя – должник государство), дружеские векселя, бронзовые или дутые – не имеют реального обеспечения.

Характерные особенности векселя:

1.абстрактность;

2.бесспорность;

3.обращаемость.

Циркулярная сила векселя возрастает по мере увеличения числа передаточных надписей, особенно если векселя акцептованы банком.

Однако использование векселя имеет свои границы: вексель обслуживает только оптовую торговлю, сальдо погашается деньгами, ограничен круг платежеспособных лиц.

Банкнота – это долговое обязательство банка. В настоящее время выпускается Центральным Банком. Банкнота отличается и от векселя и от бумажных денег.

От векселя отличается: по срочности, по гарантии (вексель- гарантия конкретное лицо, банкнота – государство в лице Центрального банка).

Отличие от бумажных денег: по происхождению, по методу эмиссии, по возвратности, по разменности.

Механизм свободного размена (классических) банкнот на золото и серебро исключал их избыточное количество в обращении.

Современные банкноты, хотя и не размениваются на золото, сохраняют свою товарную или кредитную основу.

Чек – кредитное орудие обращения, которое появилось с созданием коммерческих банков. Чек это письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении её на другой текущий счет. Впервые чеки появились в Англии в 1683 году. Экономическая природа чека:

1)служит средством получения наличных денег,

2)выступает средством обращения и платежа,

3)является орудием безналичных расчетов.

На основе чеков возникла система безналичных расчетов.

С развитием ЭВМ появились электронные деньги. Они представляют собой записи по счетам, хранящиеся в памяти компьютера.

Вопросы по теме:

1. Что такое вид и форма денег? Что такое товарные деньги?

2. Что такое полноценные деньги? Какова их эволюция?

3. Почему отказались от золотого обращения?

4. В чем разница между бумажными и кредитными деньгами?

5. Какую эволюцию прошли кредитные деньги?