24. Анализ денежных потоков п

Денежные средства - самая ликвидная часть оборотных активов предприятия. К денежным средствам относятся средства в кассе, на расчетных, текущих и иных счетах предприятия.

основные задачи анализа денежных средств:

оперативный, повседневный контроль над сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

контроль над целевым использованием денежных средств;

контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, поставщиками и персоналом;

контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;

своевременная сверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

анализ состояния абсолютной ликвидности предприятия;

соблюдение сроков оплаты кредиторской задолженности;

способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Существуют два метода проведения анализа движения денежных средств: прямой и косвенный.

прямой метод предполагает исчисление прихода (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и расхода (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. информационной базой анализа движения денежных является выручка;

косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.

Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

текущая (операционная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;

не денежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;

иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

25. Анализ к и д зад. И осн.Задачи разработки кредитной политики пр/п

Задачи анализа Д и К задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим содержанием понятий Д и К задолженности.

Под ДЗ мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.

Под КЗ понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам - кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, КЗ может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав КЗ также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.

Известно, что за счет собственных и заемных источников происходит формирование ОС П. Средства и источники средств П находятся в постоянном кругообороте - деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними - необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы П. В свою очередь, стабильность и эффективность работы П во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла - иными словами, от степени платежеспособности П.

Задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств П. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов.

Если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов (бартер и пр.,), подвергаться разного рода штрафным санкциям.

В этой связи анализ Д и КЗ является важной частью фин.анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности П, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния П в будущем.

Согласно ФЗ РФ «О бух.учете», в число основных задач бух.учета входит предотвращение отриц. результатов хоз.деятельности организации и выявление внутрихоз. резервов обеспечения ее фин. устойчивости.

Важную роль в решении этой задачи играет правильный и своевременный анализ Д и КЗ.

К непосредственным задачам анализа Д и КЗ относятся следующие:

точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению; контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины; определение структуры К и ДЗ по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности; определение состава и структуры просроченной Д и КЗ, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности; выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности; выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

определение правильности использования банковских ссуд;

выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.