Экспертные модели оценки риска

Модель	Тип риска	Количество стран, участвующих в рейтинге	Периодичность составления рейтинга
Business Environment Risk Index (BERI)	страновый	48	ежеквартально
BERI Political Risk Index (PRI)	политический	-	-
BERI Foreland	финансовый	-	-
World Political Risk Forecast (WPRF)	политический, экономический	80	ежемесячно
International Country Risk Guide (ICRG)	политический, финансовый, экономический	более 100	ежемесячно
Institutional Investor’s Country Credit Rating	финансовый	109	-
Policon	политический	-	-
Control Risks	страновый	70	еженедельно
Oxford Analytical Data	страновый	50	ежедневно
Euromoney’s Country Risk Index	финансовый	116	-

Первой фирмой, которая оценивает риск посредством экспертов, стала служба BERI. Страновый риск обычно усматривается в возможности непрогнозируемых негативных изменений экономического окружения, связанных с изменениями государственной инвестиционной, налоговой, таможенной и финансовой политик, например:

• национализация созданных предприятий, экспроприация их активов или принудительный выкуп имущества по цене ниже рыночной;

• принятие нормативных актов, препятствующих переводу дивидендов иностранным инвесторам или реинвестированию полученных доходов;

• непредвиденное изменение законодательства, ухудшающего финансовые показатели проекта (например, повышение налогов или ужесточение требований к производству или производимой продукции) или ущемляющего право инвесторов входить в руководство предприятий, куда они вложили соответствующие средства;

• смена персонала в органах государственного управления, трактующего законодательство непрямого действия.

Составление рейтинга стран по уровню риска включает несколько этапов:

1. Выбор переменных (политическая стабильность, уровень экономического роста, уровень инфляции, степень национализации и др.).

2. Определение веса каждой переменной (максимальный вес имеет переменная политической стабильности).

3. Обработка показателей по методу Delphi с использованием экспертной шкалы.

4. Выведение суммарного индекса, теоретически располагающегося в пределах от 0 до 100 (минимальный индекс означает максимальный риск, и наоборот).

Как правило, индексы стран не достигают крайних значений.

Сравнительные рейтинговые системы, использующие схожие методологии, разрабатываются консалтинговыми фирмами Frost & Sullivan (the World Political Risk Forecast), Business International and Data Resources Inc. (Policon). Большинство из них доступны в режиме on-line, и, как в случае с Policon, пользователи могут исключать вес различных переменных либо включать свою собственную оценочную информацию.

Отечественная фирма «Юниверс» оценивает социально-политический, внутриэкономический и внешнеэкономический риски посредством определения необходимого количества факторов, описывающих каждую из представленных групп риска, и присвоения им соответствующего веса. Обобщенная оценка риска показывает насколько экономически небезопасна анализируемая страна.

Теоретические положения исследуемой проблемы свидетельствуют о том, что разрабатываются иные методы оценки экономической безопасности страны, однако их использование в практической деятельности до сих пор невозможно по известным причинам.

Выводы

1. Важнейшим критерием развития современной экономики является ее устойчивость. В этой связи экономическая безопасность государства выступает в качестве неотъемлемого элемента способности экономической системы обеспечить свою независимость, снизить уровень уязвимости и агрессивное давление внутренних и внешних составляющих, сохранить суверенитет, удовлетворить потребности общества с целью достижения достаточного уровня и качества жизни.

2. Состояние национальной экономики характеризуется определенной совокупностью индикаторов экономической безопасности в экономической, социальной, внешнеторговой и иных сферах народного хозяйства. Нарушение одного из индикаторов само по себе не означает угрозы экономической безопасности в целом, однако отклонение группы критериев от нормального значения – тревожный сигнал, требующий глубокого анализа экономических процессов.

3. В системе обеспечения экономической безопасности России первостепенное значение приобретают выявление возможных угроз экономической безопасности, оценка степени их влияния и выработка мер по предотвращению негативных последствий реализации обозначенных угроз. Среди существующих методов оценки экономической безопасности можно выделить мониторинг системы показателей экономической безопасности и экспертную оценку риска на уровне государства.

4. Основой обеспечения экономической безопасности страны является постоянная целенаправленная деятельность государства по реализации приоритетов инвестиционной политики в направлении поддержания конкурентных преимуществ национальной экономики. Государственные приоритеты могут быть сгруппированы по следующим детерминантам:

   1. Параметры факторов производства.

   2. Стратегия фирм, их структура и соперничество.

   3. Параметры спроса.

   4. Родственные и поддерживающие отрасли.

Приоритеты инвестиционной политики, направленной на формирование и поддержку в длительной перспективе конкурентных преимуществ национальной экономики, устанавливаются на основе анализа баланса положительных и отрицательных последствий реализации того или иного направления совершенствования детерминант конкурентных преимуществ с точки зрения потенциального изменения уровня экономической безопасности.