4. Розрахунок чистої теперішньої вартості проекту для різних значень відсотка дисконтування

   1. Сформуйте таблицю даних із одним входом (відсоток дисконтування), скориставшись прийомом автозаповнення (рис. 5.6).

   2. Розрахуйте базове значення чистої теперішньої вартості проекту для відсотка дисконтування 6% (рис. 5.6) за допомогою фінансової функції ЧПС (комірка А16):

• відсоток – відсоток дисконтування (комірка С2);

• область доходів (видатків) без видатків, які здійснюються на початку нульового періоду (комірки В6:В8);

• додайте видатки, які здійснюються на початку нульового періоду, безпосередньо в рядку формул (комірка В5).

Рис. 5.6. Підготування таблиці для фінансового моделювання – розрахунку чистої теперішньої вартості проекту для різних значень відсотка дисконтування

3. Розрахуйте чисту теперішню вартість проекту для різних значень відсотка дисконтування за допомогою однофакторного аналізу «Якщо-То»:

• виділіть таблицю, сформовану у п. 4.1 – вона містить всі задані значення відсотка дисконтування і функцію ЧПС, розраховану для базового значення;

• виберіть в меню команду ДАННЫЕ  АНАЛИЗ_«ЧТО-ЕСЛИ»  ТАБЛИЦА_ДАННЫХ (рис. 5.7);

Рис. 5.7. Однофакторний аналіз «Якщо–То»

• виберіть команду ПОДСТАВЛЯТЬ_ЗНАЧЕНИЯ_ПО_СТОЛБЦАМ і вкажіть комірку із базовим значенням відсотка дисконтування (комірка С2);

• натисніть кнопку ОК (рис. 5.8).

Рис. 5.8. Розрахунок чистої теперішньої вартості проекту для різних значень відсотка дисконтування за допомогою однофакторного аналізу «Якщо-То»

4. Зобразіть результати розрахунку точковою діаграмою.

5. Розрахунок внутрішнього рівня віддачі

   1. Розрахуйте внутрішній рівень віддачі, використавши фінансову функцію ВСД (рис. 5.9).

Всд (область доходів (видатків)).

Рис. 5.9. Розрахунок внутрішнього рівня віддачі

6. Самостійна робота

За аналогією розрахуйте теперішню і майбутню вартість виплат, чисту теперішню вартість проекту і внутрішній рівень віддачі за даними таблиці 5.1. Отримані результати роздрукуйте і прокоментуйте.

Варіанти завдань для розрахунку теперішньої та майбутньої вартості виплат, чистої теперішньої вартості і внутрішнього рівня віддачі.

Таблиця 5.1

Вихідні дані

Варіант	Відсоток дисконтування	Виплати, грн.	Грошові потоки, тис. грн.
			0	1	2	3	4	5
1	5	1213	-1560	163	36	262	525	1414
2	5,5	738	-741	93	80	427	498	812
3	2	1363	-1227	122	113	251	874	1426
4	3	1000	-865	101	61	727	1200	474
5	7	1006	-1148	94	44	257	562	1323
6	5,6	1472	-902	71	58	809	1069	665
7	4,2	1384	-894	133	45	857	562	1179
8	3,2	1348	-910	157	24	899	1089	725
9	1,3	767	-1243	125	80	896	958	1300
10	7,8	1642	-1058	137	66	491	624	981
11	6,4	1472	-1140	140	60	424	531	1256
12	12	1648	-1221	118	28	343	729	1366
13	15	947	-1295	89	112	705	802	837
14	12,5	755	-1383	74	44	198	563	1025
15	13	1584	-1427	137	78	345	751	609
16	7	710	-897	117	103	766	924	1423
17	6	709	-882	147	100	365	532	888
18	8	1428	-916	142	46	902	845	1434
19	6	1326	-1025	100	32	221	954	1162
20	3	1333	-890	111	93	999	1002	1436
21	2,5	1545	-842	97	87	668	854	535

Розрахунковий період - 9 років