- •1. Определение и сущность рисков
- •1.1. Понятие риска
- •1.2. Риск и неопределенность
- •1.3. Объективное и субъективное понимание риска
- •1.4. Содержание риска
- •1.5. Структурные характеристики риска
- •1.6. Основные черты риска
- •1.7. Источники риска и неопределенности
- •1.8. Экзогенные и эндогенные факторы неопределенности
- •1.9. Экономические риски
- •2. Классификация рисков
- •2.1. Критерии классификации по времени возникновения
- •2.2. Критерии классификации по характеристике опасности
- •2.2.1. Классификация по типу объекта
- •2.2.2. Классификация по причине (природе) ущерба
- •2.2.3. Классификация по типичности отрицательных последствий
- •2.3. Критерии классификации по характеристике подверженности риску
- •2.3.1. Классификация по специфике исходов
- •2.3.2. Классификация по месту появления рисков
- •2.3.3. Классификация по степени зависимости ущерба от исходного события
- •2.3.4. Классификация по характеру распределения бремени риска
- •2.3.5. Классификация по уровню возникновения риска
- •2.3.6. Классификация по уровню проявления негативных последствий
- •2.4. Критерии классификации по характеристике уязвимости
- •2.4.1. Классификация по степени влияния природной и социальной среды на риск
- •2.4.2. Классификация по степени учета временного фактора
- •2.4.3. Классификация по зависимости уязвимости от времени
- •2.4.4. Классификация по продолжительности выявления и ликвидации отрицательных последствий
- •2.5. Критерии классификации по характеристике взаимодействия с другими рисками
- •2.5.1. Классификация по степени распространенности данного риска
- •2.5.2. Классификация по характеру влияния на различные объекты
- •2.5.3. Классификация по степени диверсифицируемости риска
- •2.6. Критерии классификации по характеристике имеющейся информации о риске
- •2.6.1. Классификация по степени предсказуемости риска
- •2.6.2. Классификация по типу информации
- •2.6.3. Классификация по степени достоверности информации
- •2.7. Классификация по величине риска
- •2.7.1. Классификация по частоте возникновения ущерба
- •2.7.2. Классификация по размеру (тяжести) ущерба
- •2.7.3. Распределение ущерба
- •2.8. Критерии классификации по характеристике расходов (издержек), связанных с риском
- •2.8.1. Классификация по возможным финансовым последствиям
- •2.8.2. Классификация по характеру расходов
- •2.8.3. Классификация по характеру распределения расходов
- •2.9. Специфические классификации рисков
- •2.9.1. Предпринимательские риски
- •2.9.2. Финансовые риски
- •2.9.3. Специфические банковские риски
- •2.9.4. Специфические страховые риски
- •3. Система управления риском
- •3.1. Управление риском
- •3.1.1. Определение управления риском
- •3.1.2. Развитие концепции управления риском
- •3.2. Общая характеристика системы управления риском
- •3.2.1. Свойства системы управления риском
- •3.2.2. Основные принципы управления рисками
- •3.3. Управление риском как часть общего менеджмента фирмы
- •3.3.1. Управление риском и стратегия развития фирмы
- •3.3.2. Управление риском и организационная структура общего менеджмента
- •3.3.3. Аутсорсинг управления риском
- •3.4. Цели и задачи системы управления риском
- •3.4.1. Цели системы управления риском
- •3.4.2. Задачи системы управления риском
- •3.5. Ограничения системы управления риском
- •3.5.1. Внешние ограничения системы управления риском
- •3.5.2. Внутренние ограничения системы управления риском
- •3.6. Специфика управления портфелем рисков
- •3.7. Этапы управления риском
- •3.7.1. Этап 1. Идентификация и анализ риска
- •3.7.2. Этап 2. Анализ альтернативных методов управления риском
- •3.7.3. Этап 3. Выбор методов управления риском
- •3.7.4. Этап 4. Исполнение выбранного метода управления риском
- •3.7.5. Этап 5. Мониторинг результатов и совершенствование системы управления риском
- •3.7.6. Взаимосвязи между этапами управления риском
- •4. Идентификация и анализ рисков
- •4.1. Общая характеристика идентификации и анализа рисков
- •4.1.1. Содержание идентификации и анализа рисков
- •4.1.2. Этапы идентификации и анализа рисков
- •4.2. Общая характеристика информации, необходимой для управления риском
- •4.2.1. Принципы информационного обеспечения системы управления риском
- •4.2.2. Внешние и внутренние источники информации
- •4.2.3. Источники информации для идентификации риска
- •4.2.4. Информационная система
- •4.2.5. Визуализация рисков
- •4.3. Концепция приемлемого риска
- •4.3.1. Пороговые значения риска
- •4.3.2. Рисковый капитал
- •8. Методы управления риском
- •8.1. Методы трансформации рисков
- •8.1.1. Метод отказа от риска
- •8.1.2. Метод снижения частоты ущерба или предотвращения убытка
- •8.1.3. Метод уменьшения размера убытков
- •8.1.4. Лимитирование
- •8.1.5. Метод разделения риска
- •8.1.6. Метод аутсорсинга риска
- •8.2. Методы финансирования рисков
- •8.2.1. Покрытие убытка из текущего дохода
- •8.2.2. Покрытие убытка из резервов
- •8.2.4. Покрытие убытка на основе самострахования
- •8.2.3. Покрытие убытка за счет использования займа
- •8.2.5. Покрытие убытка на основе страхования
- •8.2.6. Покрытие убытка на основе нестрахового пула
- •8.2.7. Покрытие убытка за счет передачи ответственности на основе договора
- •8.2.8. Покрытие убытка на основе поддержки государственных и/или муниципальных органов
- •8.2.9. Покрытие убытка на основе спонсорства
- •8.3. Выбор методов снижения экономического риска
- •9.7.1. Метод корректировки нормы дисконта
- •9.7.2. Метод достоверных эквивалентов (коэффициентов определенности)
- •9.7.3. Анализ чувствительности критериев эффективности
- •Исходные данные по проекту производства продукта «а»
- •9.7.4. Метод сценариев
- •9.7.5. Анализ вероятностных распределений потоков платежей
- •2.5.1. Независимые потоки платежей
- •2.5.2.Сильно зависимые (идеально коррелированные) потоки платежей
4. Идентификация и анализ рисков
4.1. Общая характеристика идентификации и анализа рисков
Идентификация и анализ рисков являются ключевым элементом процесса управления риском. От их правильной организации в значительной степени зависит, насколько эффективными будут дальнейшие решения и, в конечном итоге, удастся ли фирме в достаточной мере защититься от угрожающих ей рисков. Поэтому исследование особенностей данной области риск-менеджмента и их учет в практической деятельности менеджера по рискам являются важным этапом для понимания всей системы управления риском.
4.1.1. Содержание идентификации и анализа рисков
Основной целью идентификации и анализа рисков является формирование у лиц, принимающих решения, целостной картины рисков, угрожающих бизнесу фирмы, жизни и здоровью ее сотрудников, имущественным интересам владельцев/акционеров, обязательствам, возникающим в процессе взаимоотношений с клиентами и другими контрагентами, правам третьих лиц и т.п. В данном случае важен не только перечень рисков, но и понимание менеджерами того, как эти риски могут повлиять на деятельность фирмы и насколько серьезными могут быть последствия. В результате такого исследования будет правильно организована система управления рисками, которая обеспечит приемлемый уровень защиты фирмы от этих рисков.
Идентификация и анализ рисков предполагает проведение качественного, а затем и количественного изучения рисков, с которыми сталкивается фирма.
Качественный анализ предполагает обнаружение рисков, исследование их особенностей, выявление последствий реализации соответствующих рисков в форме экономического ущерба, раскрытие источников информации относительно каждого риска. На данной стадии проводится подробная классификация выявленных рисков, основные критерии которой рассмотрены в главе 2. В результате этого у менеджера по рискам возникает понимание круга проблем, с которыми придется столкнуться в процессе риск-менеджмента.
Предварительным шагом стадии количественной оценки рисков является получение информации о них. Такая информация должна содержать следующие данные, необходимые для оценки степени предсказуемости риска: частота (вероятность) возникновения и размер убытков, т.е. распределение ущерба, а также другие характеристики, которые требуются для дальнейшего анализа рисков. Правильность всех последующих решений будет зависеть от того, удастся ли собрать необходимые качественные данные в нужном объеме. Поэтому определение степени доверия к разным источникам информации представляет собой важный аспект этого шага.
Основной шаг стадии количественной оценки рисков - обработка собранных данных. Она должна обслуживать цели последующего процесса принятия решений по управлению риском. Для выявления факторов риска и степени их воздействия могут быть использованы различные методы статистической обработки данных, в том числе корреляционный и дисперсионный анализ, анализ временных рядов, факторный анализ и другие методы многомерной классификации, а также математическое моделирование, включая имитационное.
При необходимости статистический анализ может быть использован для подтверждения некоторых выводов предшествующей стадии, когда качественного анализа для этого недостаточно. Например, если качественной информации не хватает для проведения подробной классификации рисков, то можно провести процедуру многомерной классификации.