Цены Инкотермс
Группа Е — отправление, т.е. продавец предоставляет товар в распоряжение покупателя на своем предприятии;
Группа F — основной фрахт не оплачен, т.е. продавец предоставляет товар в распоряжение первого перевозчика, указанного покупателем и им зафрахтованного;
Группа С — основной фрахт оплачен, т.е. продавец заключает договор перевозки и предоставляет товар в распоряжение перевозчика;
Группа D — прибытие, т.е. продавец заключает договор перевозки и предоставляет товар в распоряжение покупателя в согласованном месте назначения с оплатой или без оплаты пошлины.
Пример: цены на уголь
FOB Newcastle (Австралия)
FOB Richards Bay (ЮАР)
CIF ARA (Амстердам, Роттердам)
FOB Puerto Bolivar (Колумбия)
CIF Japan
Себестоимость экспортных поставок угля определяется: себестоимостью добычи, транспортным тарифом, тарифом на перевалку в порту, стоимостью фрахта
Структурно более полные цены
Трансфертное ценообразование - наиболее простая и распространенная схема международного налогового планирования.
Глобальные торговые компании, работающие на аутсорсинге или имеющие сеть подразделений
Промышленные компании и вертикально-интегрированные группы (металлургия, нефтедобыча и переработка)
Трансфертное ценообразование (transfer pricing) - варьирование контрактной ценой при сделках между связанными между собой компаниями по отношению к ее рыночным значениям.
Применяется для перераспределения общей прибыли в пользу менее налогооблагаемой юрисдикции.
Основополагающий документ: 80 Transfer pricing Guidelines for multinational enterprises and tax administrations (Руководство Организации по экономическому сотрудничеству и развитию (ОЭСР) по трансфертному ценообразованию для транснациональных корпораций и налоговых органов)
Основополагающий принцип: принцип «вытянутой руки»:
Суть - анализ конкретной операции с точки зрения действия при аналогичных обстоятельствах независимых третьих лиц.
Факторы, влияющие на установление трансфертных цен:
1. Наличие конкурентного рынка для промежуточного продукта
Основной принцип трансфертного ценообразования гласит, что трансфертная цена должна быть максимально приближена к цене, по которой продукт может быть продан внешним покупателям или приобретен у внешних поставщиков, т.е. к рыночной.
2.Наличие свободных мощностей у подразделения-производителя Если у предприятия есть свободные производственные мощности, то для холдинга в целом более предпочтительной является покупка продукции внутри группы, в результате чего увеличится прибыль холдинга (дополнительное производство позволит покрыть часть постоянных расходов, которые связаны с простаиванием мощностей).
Квалификация менеджеров Система трансфертного ценообразования требует высокой квалификации менеджеров корпоративного центра.
Переговорная сила предприятий Трансфертные цены между двумя предприятиями провоцируют возникновение конфликта между ними. Предприятие-производитель заинтересовано в том, чтобы цены были как можно выше, предприятие-потребитель, наоборот, заинтересовано в максимально низких ценах
Факторы, влияющие на установление трансфертных цен
Важность для холдинга преимуществ вертикальной интеграции Вертикальная интеграция позволяет снизить экономические риски в холдинге, в частности риск зависимости от поставщиков и потребителей, поскольку компания может контролировать весь процесс создания стоимости — от добычи сырья до продажи конечному потребителю.
Это становится особенно важным, если рынки характеризуются высокой волатильностью (сезонным, конъюнктурным и т. д.колебаниям).
Традиционная схема в рамках интеграции
Централизованный вариант.
Каждый участок работы рассматривается с точки зрения затрат, в рамках общего бюджетирования все равно есть показатели прибыли.
Трансфертная схема
Децентрализованный вариант
В этой модели каждый центр затрат представлен с помощью центра прибыли.
Это достигается благодаря установлению трансфертных цен, по которым продукция передается из одного суб-центра прибыли к другому. Суб-центр прибыли рентабелен.
Конечным результатом для руководителей подразделений является прибыль его подразделения, что дает ему значительную степень свободы по определению приоритетов в управлении издержками.
