2.2. Анализ инвестиций в Мурманской области

В экономике немаловажная роль принадлежит инвестиционной деятельности. От объема инвестиций зависят масштабы модернизации производства, применение передовых технологий и обновление основного капитала.

По данным за 2009 год, инвестиции в основной капитал по отношению к валовому региональному продукту Мурманской области составляли 20,7% (в 2006 году – 15,5%). В целом по СЗФО этот показатель к суммарному валовому региональному продукту субъектов округа сложился в 2009 году на уровне 27,4% (в 2006 году – 29,6%), по Российской Федерации – соответственно 24,9% и 21% (приложение 2). В 2007 и 2008 годах Мурманская область по этому соотношению занимала последнее место в округе (ранжировано по убыванию), в 2006 году – предпоследнее, в 2009 – восьмое из десяти.

На развитие экономики и социальной сферы Мурманской области в 2010 году по предварительным данным направлено 35,0 млрд. рублей инвестиций в основной капитал. Рассматривая Мурманскую область как часть совокупной инвестиционной деятельности Северо-Западного федерального округа за 2010, следует отметить, что на ее долю приходилось незначительная часть инвестиций – 3,3% общего объема (приложение 3). В среднем за весь анализируемый период в общем объеме по СЗФО удельный вес инвестиций в основной капитал Мурманской области составил около 4%, а наибольший вклад принадлежал городу Санкт-Петербургу, Ленинградский и Архангельской областям, а также Республике Коми.

Объем инвестиций в Мурманской области в 2010 году по сравнению с предыдущим годом сократился и составил 78,2% и это самый низкий показатель среди субъектов СЗФО (приложение 3). В целом по округу и Российской Федерации индекс физического объема инвестиций в основной капитал сложился примерно на одинаковом уровне и составил соответственно 105,8% и 106,0%. При этом на индекс в целом по округу позитивное влияние оказали итоги инвестиционной деятельности в городе Санкт-Петербурге и Ленинградской области.

Если говорить об инвестиционной обстановке в Мурманской области в рассматриваемом периоде, то можно выделить два «всплекса» инвестиционной активности в 2006 и 2008 годах, когда приобретались капиталоемкие основные средства, в том числе дорогостоящие морские транспортные суда. Между тем, высокая планка освоения инвестиций в основной капитал Мурманской области, заявленная в 2008 году, в последующие 2 года не была даже сохранена в связи с увеличением притока капитальных вложений организаторов-застройщиков из других регионов РФ, осуществлявших инвестиционные проекты в регионе. В 2009 году от организаций, находящихся за пределами Мурманской области году 27, поступило 3,7 млрд. рублей- почти десятая часть объема освоенных в регионе инвестиций, а в 2010 году – 9,7 млрд. рублей (31,7%). В поступивших извне инвестициях доля капитальных вложений из регионов СЗФО составила в 2009 году 27,3%, в прошлом – 10,0%(основные регионы-инвесторы – Республика Карелия и город Санкт-Петербург).

Организациями Мурманской области тоже направлялись инвестиции в экономику других субъектов России, причем до 2009 года большая часть – своего округа (в 2006 году – 93,4%, в 2007 – 89,1, в 2008 – 61,3, в 2009 – 43,3 и в 2010 году – всего 22,8%). В 2006 году из Мурманской в Ленинградскую область направлено 64,1% всех капитальных вложений в экономику СЗФО, в 2007 году – в город Санкт-Петербург (58,9%), в 2008, 2009, 2010 году – в Архангельскую область (соответственно 94,3%, 99,4 и 99,9).

Информация о динамике структуры использования организациями инвестиций в основной капитал на территории Мурманской области и за ее пределами представлена в приложении 4.

Необходимо отметить, что в рассматриваемом периоде взаимообмен капитальными вложениями в рамках округа не был равноценным. Инвестиции, поступившие в Мурманскую область из других регионов СЗФО, превысили те, что были направлены организациями из области в иные регионы округа: в 2006 году – в 4,7 раза в 2007 – в 4,0, в 2008 – в 9,7, в 2009 – 6,5 и в 2010 году – в 12,9 раза.

Направление потоков инвестиций в основной капитал в Мурманской области в рассматриваемом периоде не претерпевало особых изменений, кроме как в 2010 году. Для Мурманской области в 2006 – 2009 годах была приоритетной замена старой, изношенной, морально устаревшей техники и оборудования. Доля затрат на развитие активной части основных средств составляла в эти периоды большую часть общего объема инвестиций: в 2006 году – 70,8%, в 2007 году – 63,3, в 2008 году – 71,0, в 2009 году – 66,2%. Это самые высокие показатели как среди регионов округа, так и в целом по СЗФО России.

В 2010 году видовая структура инвестиций в основной капитал Мурманской области изменилась: капитальные вложения на приобретение активной части основных фондов сократились по сравнению с предыдущим годом на 15,7 процентного пункта (к уровню 2006 года – 22,5 процентного пункта). При этом инвестиции, направленные на строительство и поддержание зданий (кроме жилых) и сооружений, составили почти половину (49,2%) всех инвестиций области, что объясняется освоением средств на проектных работах, входящих в состав сметы на строительство зданий и сооружений для комплексного освоения Штокмановского газоконденсатного месторождения.

Реализация инвестиционного процесса связана с поиском возможных источников финансирования инвестиций. В инвестиционной сфере используются как собственные средства предприятий и организаций, так и привлеченные.

В Мурманской области в 2010 году по сравнению с 2006 годом несколько возросла доля банковских кредитов, в 2010 году на них пришлось 7,2% всех инвестиционных вложений против 4,6% в 2006 году.

В 2006-2010 годах в Мурманской области инвестиции в основной капитал преимущественно в добычу полезных ископаемых, транспорт и связь, производство и распределение электроэнергии, газа и воды. По итогам за 2010 год положительная динамика капитальных вложений наблюдалась только по видам экономической деятельности:

• Рыболовство, рыбоводство (140,7% к уровню 2009 года)

• Добыча полезных ископаемых (114,8%)

• Строительство (в 3,1раза)

• Финансовая деятельность (135,5%)

В экономике Мурманской области по состоянию на конец 2010 года общий объем накопленных иностранных инвестиций составил 119,1 млн. долларов США, что на 4,4% меньше, чем на конец 2009 года и на 19,7% больше, чем на конец 2005. В накопленном иностранном капитале на конец 2010 года наибольший удельный вес (54,6%) приходился на прочие инвестиции, доля прямых инвестиций составила 45,4%, портфельных – 0,01%(на конец 2009 года – соответственно 44,3%,55,7 и 0,0%; на конец 2005 года – 61,9%, 0,2 37,9%).

Наибольшая доля накопленных иностранных инвестиций в общем их объеме на конец 2010 года приходилось на организации видов экономической деятельности:

• Добыча полезных ископаемых (32,6%)

• Рыболовство и рыбоводство (30,2%)

• Предоставление прочих видов услуг (17,8%)

• Оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования (13,3%)

• Гостиницы и рестораны (0,3%)

• Финансовая деятельность (0,05%)

• Строительство (0,02%)

Наибольший объем накопленных иностранных инвестиций приходился на Кипр (35,9%), Норвегию (15,7%), Виргинские (Британские) острова (8,9%); наименьшая доля объема – на Германию (0,4%) и Сейшелы (0,2%).

Динамика иностранных инвестиций, поступивших в экономику Мурманской области представлена в приложении 5.

Динамика объемов полученных иностранных инвестиций была неустойчивой, хотя в последние два года наметился рост поступлений. Наибольший объем инвестиций за анализируемый период времени пришелся на 2006 год, наименьший – на 2005 год. В 2010 году по сравнению с 2005 годом объем инвестиций из-за рубежа увеличился в 3,4 раза (с 2009 годом – увеличился на 59,8%).

В структуре иностранных инвестиций, поступивших в организации области, наибольший удельный все (кроме 2007 года) приходился на прочие инвестиции, доля которых варьировала от 62,9% в 2005 году до 96,2% в 2010 году. Лишь в 2007 году прямые инвестиции имели наибольшую долю (67,6%) в общем объеме поступивших инвестиций.

Прямые иностранные инвестиции в 2010 году по сравнению с 2005 годом снизились в 2,9 раза, с 2009 годом – увеличились на 29,9%. Наибольший объем прямых инвестиций за анализируемый период времени пришелся на 2007 год и по сравнению с 2006 годом он вырос в 2,2 раза. А затем иностранные инвесторы стали меньше использовать данный вид инвестирования, особенно в последние два года. В 2010 году основными получателями прямых инвестиций были организации видов экономической деятельности:

• Обрабатывающие производства – 36,9% (в 2009 году – 25,5%, в 2005 году – 7,6%)

• Транспорт и связь – 16,8% ( в 2009 – не перечислялись инвестиции, в 2005 году – 16,6%)

Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг – 34,8% (в 2009 году – 54,2%, в 2005 году – 11,8%). В 2010 году прямые инвестиции поступали преимущественно из Норвегии, Германии, Кипра. Общая величина прямых инвестиций из этих стран составила 3,3 млн. долларов США или 86,4% от общей суммы прямых инвестиций по области (в 2009 году – 23,8%, в 2005 году – 17,6%). Прямые инвестиции поступали в основном в виде кредитов, полученных от зарубежных совладельцов организаций.

Доля портфельных иностранных инвестиций в 2010 году в общем объеме поступившего иностранного капитала, как и прежде, была незначительной. В 2005-2010 годах в составе этих инвестиций были только акции и паи. Основными получателями портфельных инвестиций в 2010 году были организации вида экономической деятельности «Транспорт и связь», на долю которых было перечислено 97,7% объема портфельных инвестиций (в 2009 году – 100,0%, в 2005 году – инвестиции не перечислялись).

Прочие иностранные инвестиции в 2010 году по сравнению с 2005 годом возросли в 5,2 раза, с 2009 годом – на 38,8%. В 2010 году основными получателями прочих инвестиций были организации видов экономической деятельности: «Добыча полезных ископаемых» - на них приходилось 98,6% объема этих инвестиций (в 2005 году – 0,0%) и «Оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования»(60,5%) и «Рыболовство, рыбоводство» (33,8%). В 2010 год прочие инвестиции поступали преимущественно из Казахстана и Кипра. Общая величина прочих инвестиций из этих стран составила 94,3 млн. долларов США или 98,8 % от общей суммы прочих инвестиций по области (в 2009 году – 30,7%, в 2005 году – 23,4%)

Поступление иностранных инвестиций по регионам Северного экономического района характеризуется следующими данными (таблица 2.1).

Таблица 2.1.

(миллионов долларов США)

	2005	2006	2007	2008	2009	2010
Республика Карелия	74,5	288,0	157,5	110,5	238,7	89,0
Республика Коми	159,8	321,1	389,4	931,6	904,0	325,3
Архангельская область	643,3	653,5	990,0	1562,6	589,3	722,8
Вологодская область	431,0	161,5	177,8	4142,8	69,2	1078,9
Мурманская область	29,4	101,9	62,5	55,0	62,3	99,5

Приведенные данные показывают, что во все годы (кроме 2010) в Мурманскую область поступали наименьшие объемы иностранных инвестиций.

Объемы иностранных инвестиций по регионам Северного экономического района в расчете на душу населения характеризуется следующими данными (таблица 2.2)

Таблица 2.2.

	2005	2006	2007	2008	2009	2010
Республика Карелия	106,4	414,2	227,6	160,4	347,0	137,8
Республика Коми	161,3	327,7	400,9	967,0	946,8	359,8
Архангельская область	495,6	508,2	775,9	1233,3	468,4	587,4
Вологодская область	347,5	131,1	145,1	3394,3	56,9	412,6
Мурманская область	33,9	72,6	73,2	65,0	74,2	124,6

В 2005 – 2010 годах динамика объемов поступления иностранных инвестиций на душу населения в регионы Северного экономического района в 2005 – 2007, 2010 годах приходился на Архангельскую область, в 2008 году – на Вологодскую область, в 2009 – году на Республику Коми. Несмотря на рост по сравнению с 2009 годом поступлений иностранного капитала в 2010 году в Мурманскую область, объем иностранных инвестиций на душу населения оставался наименьшим.

В 2010 году изъято (погашено) иностранных инвестиций на сумму 92,6 млн. долларов США, что в 2,4 раза больше, чем в 2009 году и на 76,9 больше, чем в 2005году, в основном это прочие инвестиции в виде обслуживания и погашения кредитов (в 2010 году – 83,7%, в 2009 году – 95,1%, в 2005 году – 65,4% всего объема).

На погашение раннее полученных кредитов организациями Мурманской области в 2010 году направлено 90,8 млн. долларов США, что на 52,8% больше, чем в 2009 году и в 2,6 раза больше, чем в 2005 году. В 2010 году производились выплаты по материальным и нематериальным активам (на недвижимость), что составило 0,1% от изъятых инвестиций, в 2005 и 2009 годах таких выплат не наблюдалось.

В 2010 году организации Мурманской области использовали более 98,0 млн. долларов США или 98,9% поступивших иностранных инвестиций (в 2009 году – 99,4%, в 2005 году – 82,9%).

Основные направления использования иностранных инвестиций представлены в приложении 6

Направление использования иностранных инвестиций в 2005 – 2010 годах разносторонний характер. Так, наибольший и удельный все в 2005,2007 и 2008 годах пришелся на вложения в основной капитал (29,3%, 29,4 и 57,7%), в 2006 и 2009 годах – на погашение кредитов банков и займов (75,4% и 45,9% объема использованных инвестиций). В 2010 году использование иностранных инвестиций осуществлялось в основном на прочие кредиты (97,1%).

Инвестиционный доход от вложений иностранных инвесторов в экономику Мурманской области в 2010 году составил 2966 тыс. долларов США, что в 4,3 раза меньше, чем, в 2009 году. Наибольший объем дохода был получен иностранными инвесторами а организациях видов экономической деятельности «Транспорт и связь» - 59,7%, «Рыболовство, рыбоводство» - 38,4% (в 2009 году – соответственно 34,4% и 14,3%). В 2010 году основными странами – получателями дохода от инвестиций, вложенных в экономику области, были Нидерланды (50,3% общего объема инвестиционного дохода или 1491 тыс. долларов США), Кипр (35,6%, 1056 тыс. долларов США), Эстония (7,5%, 223 тыс. долларов США), в 2009 году – Бельгия (34,7%, 3343 тыс. долларов США), Нидерланды (20,6%, 1429 тыс. долларов США), Кипр (15,9%, 1104 тыс. долларов США).

Величина накопленного капитала организаций Мурманской области за пределами страны за последние шесть лет практически не изменилась и по состоянию на 1 января 2011 года оценивалась в сумме 22711 тыс. долларов США (на 01.01.2006 – 21346 тыс. долларов США). В 2010 году в общем объеме этого капитала наибольший удельный вес (92,6%) приходился на прямые инвестиции (в 2005 году – 99,1%). Доля для двух стран (Кипра и Панамы) в 2010 году, как и в 2005 году, составила более 90% всех вложений, накопленных за рубежом.

Приведённые статистические данные показывают, что общий объем накопленных иностранных инвестиций в экономике Мурманской области на конец 2010 года возрос по сравнению с аналогичным периодом 2005 года. Динамика поступления иностранных инвестиций в рассматриваемый период времени была неустойчивой, однако в последние два года наблюдается активизация иностранных инвесторов . Традиционными странами – инвесторами в экономику Мурманской области на протяжении рассматриваемого периода времени являлись: Виргинские (Британские) острова, Германия, Кипр, Норвегия, Португалия, Швеция. Среди регионов Северного экономического района Мурманская область оказалась наименее привлекательной для иностранных инвесторов (кроме 2010 года). В структуре поступивших иностранных инвестиций наибольший удельный вес( кроме 2007 года) приходился га прочие инвестиции в виде кредитов. Во все годы (кроме 2010) в основном срок продолжительности кредитов составлял более 180 дней. Структура иностранных инвестиций по видам экономической деятельности была нестабильной. Изъятие иностранных инвестиций производилось в большей степени в виде обслуживания и погашения кредитов. Инвестиционный доход от вложений иностранных инвесторов имел невысокие показатели.¹⁴

2.3. Система поддержки инвестиционных процессов в регионе

Государственная поддержка инвестиционной деятельности на территории Мурманской области осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации, настоящим Законом и иными нормативными правовыми актами Мурманской области. Государственная поддержка инвестиционной деятельности на территории Мурманской области с целью создания благоприятных условий для ее развития может осуществляться в следующих формах:

1) установление получателям государственной поддержки инвестиционной деятельности льгот по налогам и сборам в соответствии с законодательством Российской Федерации и законодательством Мурманской области;

2) установление в соответствии с законодательством Российской Федерации и законодательством Мурманской области оснований и условий предоставления получателям государственной поддержки инвестиционной деятельности отсрочки и рассрочки уплаты налогов и сборов, инвестиционного налогового кредита, включая сроки действия инвестиционного налогового кредита и ставки процентов на сумму кредита;

3) предоставление получателям государственной поддержки инвестиционной деятельности льгот по аренде имущества, являющегося государственной собственностью Мурманской области и необходимого для реализации инвестиционных проектов Мурманской области, в соответствии с законодательством Российской Федерации и законодательством Мурманской области;

4) предоставление в соответствии с законодательством Российской Федерации и законодательством Мурманской области государственных гарантий Мурманской области в качестве обеспечения исполнения обязательств субъектами инвестиционной деятельности, возникающих в процессе реализации инвестиционных проектов Мурманской области;

5) предоставление за счет средств областного бюджета субсидий:

на возмещение части затрат по уплате процентов получателями кредитов в российских кредитных организациях на реализацию инвестиционных проектов Мурманской области или лизинговых платежей, уплачиваемых российским лизинговым компаниям за имущество, приобретаемое по договорам лизинга для реализации инвестиционных проектов Мурманской области; на возмещение части расходов по оплате услуг за технологическое присоединение к электрическим сетям;

6) установление в соответствии с законодательством Российской Федерации и законодательством Мурманской области условий пользования земельными участками и другими природными ресурсами, находящимися в собственности Мурманской области;

7) предоставление нефинансовых форм поддержки, в том числе оказание организационной, информационной и консультационной помощи.

Государственная поддержка инвестиционной деятельности может осуществляться с использованием иных форм, не запрещенных законодательством Российской Федерации и законодательством Мурманской области. Меры государственной поддержки инвестиционной деятельности могут предоставляться получателю государственной поддержки инвестиционной деятельности в одной или нескольких формах. Конкретные формы государственной поддержки инвестиционной деятельности в рамках каждого инвестиционного проекта Мурманской области определяются соглашением о государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Мурманской области, заключенном в порядке, устанавливаемом Правительством Мурманской области.

Государственная поддержка инвестиционной деятельности на территории Мурманской области основывается на принципах:

1) предоставления мер государственной поддержки инвестиционной деятельности на основе отбора инвестиционных проектов в соответствии с законодательством Российской Федерации на основании критериев, установленных настоящим Законом, и в порядке, устанавливаемом Правительством Мурманской области;

2) объективности и экономического обоснования принимаемых решений;

3) равноправия инвесторов и унифицированности публичных процедур;

4) сбалансированности публичных и частных интересов;

5) взаимной ответственности Мурманской области и инвесторов;

6) целевого использования средств областного бюджета, предоставляемых для оказания государственной поддержки инвестиционной деятельности.

Отбор инвестиционных проектов Мурманской области для предоставления мер государственной поддержки инвестиционной деятельности производится в соответствии с законодательством Российской Федерации в порядке, устанавливаемом Правительством Мурманской области, и на основании следующих критериев:

1) соответствие инвестиционного проекта Мурманской области основным направлениям социально-экономического развития Мурманской области, определенным стратегией социально-экономического развития Мурманской области и другими нормативными правовыми актами Мурманской области;

2) наличие экономической, бюджетной и социальной эффективности инвестиционного проекта Мурманской области;

3) подтверждение платежеспособности инвестора.

Предоставление получателям государственной поддержки инвестиционной деятельности конкретных форм государственной поддержки инвестиционной деятельности осуществляется в соответствии с нормативным правовым актом Правительства Мурманской области о заключении соглашения о государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Мурманской области, принимаемым на основании заявления субъекта инвестиционной деятельности, соответствующего заключения уполномоченного органа и решения Координационного совета. Прекращение предоставления мер государственной поддержки инвестиционной деятельности получателям государственной поддержки инвестиционной деятельности производится в случаях:

1) истечения срока предоставления мер государственной поддержки инвестиционной деятельности, установленного соглашением о государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Мурманской области;

2) несоблюдения инвестором условий соглашения о государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Мурманской области;

3) инициативы инвестора в порядке, установленном соглашением о государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Мурманской области;

4) прекращения реализации инвестиционного проекта Мурманской области, в рамках которого в соответствии с условиями соглашения о государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Мурманской области предоставлялись меры государственной поддержки инвестиционной деятельности.

4. Предоставление мер государственной поддержки получателям государственной поддержки инвестиционной деятельности прекращается в соответствии с нормативным правовым актом Правительства Мурманской области о расторжении соглашения о государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Мурманской области, принимаемым в случаях, на основании соответствующего заключения уполномоченного органа и решения Координационного совета.¹⁵

Таким образом, государственная поддержка инвестиционной деятельности на территории Мурманской области осуществляется с целью создания благоприятных условий для ее развития.