3. Основные методы определения степени риска.

Риск может оцениваться в процентах как вероятность наступления события или в денежных единицах как возможная сумма ущерба.

При количественной оценке риска используются различные методы. В настоящее время наиболее распространенными являются:

• статистический метод;

• анализ целесообразности затрат;

• метод экспертных оценок;

• аналитические методы;

• метод аналогий;

• анализ финансовой устойчивости предприятия и оценка его платежеспособности.

На практике для определения степени риска используют два ос­новных метода: статистический и экспертный.

Статистический метод заключается в изучении статистики потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, с целью определения вероятности coбытия, установления величины риска.

С помощью статистического метода изучают статистику потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавливают частоту появления определенных уровней потерь, а по частоте прогнозируют вероятность. Например, есть статистические данные об относительных потерях, исчисленных к запланированной, намеченной выручке от данного вида предпринимательства (табл. 1).

Таблица 1.

Потери в функции выручки

Уровень потерь, %	Количество случаев данного	Частота появления
	уровня потерь	случаев
До 20	7	0,23
От 20 до 40	10	0,33
От 40 до 60	5	0,17
От 60 до 80	4	0,13
От 80до 100	3	0,10
Свыше 100	1	0,03

Разделив число случаев, в которых имел место данный уровень потерь, на общее число рассмотренных случаев (30), получаем частоту возникновения потерь данного уровня.

Статистический метод количественной оценки риска требует наличия значительного мас­сива данных, которые не всегда имеются в распоря­жении предпринимателя. Сбор и обработка данных могут весьма дорого обойтись, поэтому часто при недостатке информации приходится прибегать к другим методам.

Метод целесообразности затрат. Этот метод позволяет определить критический объем производства или продаж, т.е. нижний предельный размер выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю.

Производство продукции в объемах меньше критического приносит только убытки. Критический объем производства необходимо оценивать при освоении новой продукции и при сокращении ее выпуска, вызванного падением спроса, сокращением поставок материалов и комплектующих изделий, заменой продукции на новую, ужесточением экологических требований и другими причинами.

Метод экспертных оценок учитывает влияние различных факторов риска и определяют вероятность возникновения различ­ных величин потерь.

Суть экспертного метода заключается в полу­чении количественных оценок риска на основании обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов.

Применение этого метода особенно эффек­тивно при решении сложных неформальных проблемных ситуаций, когда неполнота и недосто­верность информации не позволяют использовать статистический или другие методы для количественной оценки риска. К недостаткам этого метода относятся отсутствие гарантий достоверности полученных оценок, а также трудности в проведении опроса экспертов и обработке полученных данных.

Метод оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия позволяет предусмотреть вероятность банкротства. В первую очередь анализу подвергаются сведения, содержащиеся в документах годовой бухгалтерской отчетности.

Основными критериями неплатежеспособности, характеризующими структуру баланса, являются:

• коэффициент тeкущей ликвидности,

• коэффициент обеспеченности собственными средствами и

• коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

На основании указанной системы показателей можно оценить вероятность наступления неплатежеспособности предприятия.

Чаще всего на практике ис­пользуют одновременно статистический и экспертный методы.

При этом, в зависимости от степени риска, выделяют допустимый, критический и катастрофи­ческий риски.

Допустимый риск предполагает вероятность недополучения запланированной прибыли.

Критический риск — потерю прибыли и недополучение части дохода.

Катастрофический риск — возмож­ность банкротства, т.е. фирма рискует всем собственным капиталом.

Разумный предприниматель вряд ли поставит свое дело под угрозу полного разорения, и не будет рисковать всеми своими средствами для достижения даже самой привлекательной цели. Поэтому при анализе сделки обязательно определяется коэффициент риска. Он подсчитывается как отношение максимально возможной суммы убытков к величине собственных средств фирмы.

где К — коэффициент риска;

У — максимально возможная сумма убытка;

С — объем собственных средств.

Практика бизнеса приводит к выводу, что значения коэффициента риска от 0 до 0,3 следует расценивать как допустимый риск, от 0,4 до 0,7 — как критический риск, а все риски свыше 0,7 — как катастрофические для фирмы.

Исходя из этого, нужно максимально тщательно выявлять и просчитывать все возможные риски, стараться предотвратить их, добиваться снижения рисков, пытаться переложить хотя бы часть их на партнеров и контрагентов по сделке, использовать экономические инструменты защиты от рисков. Иными словами, нужно научиться управлять риском.