9. Календарное осуществление проекта.

1. Предполагаемый календарный план осуществления проек­ та;

2. Предполагаемые затраты на осуществление проекта.

10. Риски.

1. Типы, состав и пр.

2. Управление рисками.

3. Страхование.

11. Финансовый план и инвестиции.

11.1.Финансирование проекта.

11.1.1.Предполагаемая структура капитала и предполагаемое финансирование.

1. Схема финансирования (объем, моменты времени).

2. Тип:

• выпуск акций;

• выпуск долговых обязательств;

• смешанный.

11.1.1.3.Условия, на которых удовлетворяется потребность.

11.1.2.Издержки финансирования.

11.2.Использование финансовых средств.

1. Капитальные вложения.

2. Пополнение оборотного капитала.

3. Выплата долга.

4. Приобретение (других компаний).

11.3.Производственные издержки.

1. Расходы на материалы.

2. Расходы на персонал.

3. Накладные расходы.

4. Другие постоянные и переменные издержки.

11.4.Долговременные финансовые стратегии (направленные на погашение обязательств перед инвесторами).

1. Переход компании на положение открытой.

2. Выкуп с использованием кредита.

3. Переход в собственность другой компании.

1. Уровни обслуживания и расписание по обслуживанию долга.

11.4.5.Ликвидация предприятия.

12. Финансовый анализ.

12.1. Прошлые финансовые данные (за три-пять лет).

12.1.1.Годовые отчеты:

—отчет о прибылях/убытках;

-бухгалтерский баланс;

—денежные потоки.

12.1.2.Уровень связи с независимыми аудиторами (на­ звание фирмы):

-аудит;

• обзор;

• аудиторские заключения.

12.2. Финансовые данные на перспективу (первый год — по ме­сяцам, далее — по годам).

1. Отчет о прибылях/убытках.

2. Бухгалтерский баланс.

3. Денежные потоки.

4. Бюджет капитальных вложений.

12.3. Финансовая оценка.

1. Срок окупаемости.

2. Простая норма прибыли.

3. Точка безубыточности.

4. Внутренняя норма рентабельности.

5. Анализ чувствительности.

• анализ относительных величин;

• анализ тенденций с предоставлением графиков.

12.4.Оценка с точки зрения национальной экономики.

1. Анализ влияния занятости.

2. Анализ влияния протекционизма и т. п.

3. Бюджетная эффективность.

12.5.Критерии выбора варианта проекта, его оптимизация.

13. Приложения и иллюстрации.

1. Краткие сведения о ведущих менеджерах.

2. Фотографии продукции.

3. Исследования рынка.

4. Перечень публикаций, имеющих отношение к делу:

• журнальные статьи;

• книги.

5. Результаты испытаний, пробной реализации и др.

6. Патенты, заявки, ноу-хау, сертификаты и пр.

7. Важнейшие контракты.

1. Договора аренды.

2. Контракты на продажу.

3. Контракты на покупку.

13.7.4. Соглашения о партнерстве (собственности).

13.8. Использованные методы исследования, их характеристики и параметры.

Инвестиционный меморандум

Инвестиционный меморандум - связующее звено между предприятием и инвестором.

Инвестиционный Меморандум содержит полную информацию о предприятии и предлагается потенциальному инвестору. Методология его составления хорошо отработана и следовать ей необходимо без изменений.

Основными разделами инвестиционного меморандума являются:

1. Анализ рынка, на котором работает компания:

   • емкость рынка,

   • структура,

   • конкуренты,

   • динамика цен.

2. Позиции компании на рынке:

   • бизнес компании (история, управленческая команда, миссия, цели и задачи компании);

   • продукты компании (продукты, позиционирование, брэнды, распределение и продвижение продуктов;

   • экономика компании.

3. Финансовые показатели компании

   • отчет о прибылях и убытках,

   • балансы,

   • потоки денежных средств,

   • интегральные экономические показатели.

4. Факторы риска

   • технические риски

   • финансовые риски

   • человеческий фактор

5. Отчет об оценке компании

   • методы оценки и их выбор;

   • оценки стоимости компании различными методами.

Типичный инвестиционный меморандум будет содержать от 100 и более страниц, на составление которого уйдет много времени, усилий, финансовых средств, в котором представлены все возможные сценарии результатов, достижение которых возможно при получении инвестиций.