2. Показатели диагностики финансового состояния предприятия

В рамках рассматриваемой динамической модели диагностики финансового состояния предприятия все показатели можно разбить на 4 группы (рис. 4).

Группа 1. Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия. Их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Все показатели рентабельности могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Основные показатели рентабельности

1.Общая рентабельность предприятия или рентабельность активов:

R_а =(БП/ИБ)*100

где БП - балансовая прибыль; ИБ — итог ба­ланса (валюта баланса).

2. Рентабельность собственного капитала (средств):

R_ск = (БП/СК)*100

СК— собственный капитал (капитал и резервы).

3. Рентабельность продукции:

R_пр =( ПРП /ЗПРП) * 100

где ПРП – прибыль от реализации продукции; ЗПРП — затраты на производство и реализацию продукции.

4. Рентабельность продаж (оборота):

R_о =(ПРП /В) * 100

где В — выручка.

5. Чистая рентабельность продаж (оборота):

R’_о = ЧП * 100/В ≥ 20%.

где ЧП - чистая прибыль.

6. Общая рентабельность основных фондов (фондорентабельность):

R_Ф = (БП/ОС) * 100,

где ОС – среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Группа 2. Показатели деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия является широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутации предприятия, степень выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала) и уровень устойчивости экономического роста.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется преж­де всего в скорости оборота средств.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообраз­ных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемо­сти. Они очень важны для организации. Для анализа деловой активности организа­ции используют две группы показателей:

• показатели оборачиваемости

• показатели отдачи средств.

Экономическая интерпретацию показателей оборачиваемости:

- оборачиваемость в оборотах указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида, в анализируемый период;

- оборачиваемость в днях указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.

Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях оборота собственного капитала и оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие: а) средств собственника; б) всех средств, включая привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств для финансирования производственной деятельности.