Глава 4. Экономическое обоснование вкр

Исходные данные для расчетов

Капитальные затраты

Капитальные затраты могут быть определены как любые затраты, понесенные при создании, приобретении, расширении или усовершенствовании актива, предназначенного для использования в компании. Важным моментом при этом является то, что выгода от таких капитальных затрат будет поступать на протяжении ряда учетных периодов[18].

Цена прибора:

Лазерный физиотерапевтический сканер широкого спектра действия, производство Россия - 100 000 руб.

Работа инженера за чертой города:

10% от стоимости + командировка (билеты - 15 000 руб., гостиница и прочие расходы - 5 000 руб.)

Транспортировка аппарата: 8 000 руб.

Сп = Ц + Т + Н + М

Итого: 100 000 + 0,1 (100 000) + 28 000 = 138 000 руб.

Текущие расходы.

1) денежные затраты на товары и услуги для повседневного пользования, потребления, отражаемые на текущих счетах; 2) расходы, осуществляемые и оплачиваемые в данный момент, период времени; 3) мелкие расходы банков и других учреждений из собственной сметы, не возмещаемые клиентами[32].

Количество анализов в год: 5120 процедур/год

Расходные материалы: материалы и цены для лазерного физиотерапевтического аппарата широкого спектра действия, представлены в таблице 9. Цены на материалы даны в рублях.

Таблица 9. Материалы и цены для лазерного физиотерапевтического

аппарата широкого спектра действия

Материалы	Ед.	Цена, руб.
Наконечник (пробирка)	1 шт.	1,50
Спирт для обработки рук и частей аппарата	10 мл.	12,00
Презерватив	1 шт.	3,00
Графитовая смазка	5 мл	1,80

Запчасти:

Годовое ТО 4300руб.+ 40% расстояние + командировка (билеты 15 000 руб., гостиница и прочие расходы 5 000 руб.)

Зарплата мед. сестры: 8-10 тыс.руб./мес.

Количество мед. сестер: 1 мед. сестра

Итого:

Материалы:

1,5 + 12 + 3 + 1,8 = 18,3 руб/процедура (затрата на материалы)

18,3 * 5120 = 93 696 руб/год.

Техническое обслуживание:

4 300 + 4 300 * 0,4 + 20 000 = 26 020 руб/год

Зар. плата мед. сестры

9 000 * 1 * 12= 108 000 руб/год

Тз = М + ТО + Зр/п

Всего: 93 696 + 26 020 + 108 000 = 227 716 руб/год

Выручка - это денежные поступления от продажи товаров или услуг.

Выручка всегда равна стоимости проданных товаров/услуг

Количество человек в день: 20 чел./день

20*(365-109) = 5120 чел./год

Расценка: 230 руб . за одну процедуру

Итого: 5120*230=1 177 600руб/год

Расчет текущих затрат (таблица 10)

Таблица 10. Текущие затраты

№	Наименование затрат	Цена, ед.	Кол-во, шт.	Стоимость, руб./год
1	Материалы	18,3	4	93 696
2	Техническое обслуживание	26 020	1	26 020
3	Заработная плата мед. сестры	9 000	1	108 000
4	ИТОГО: 227 716

Расчеты

Чистая текущая стоимость (ЧТС) - стоимость потока доходов и реверсии при заданной ставке дисконта минус первоначальные инвестиционные затраты.

В таблице 11 приведены результаты расчета ЧТС, ниже даны пояснения и формулы, п о которым проводились расчеты.

Таблица 11. Расчет ЧТС

Показатели	Годы
	2008	2009	2010
	руб.	руб.	руб.
1. Выручка от реализации	1 177 600	1 177 600	1 177 600
2. Затраты на мероприятия	138 000	0	0
3. Текущие затраты	227 716	227 716	227 716
4. Прибыль от реализации	949 884	949 884	949 884
5. Налог на прибыль	227 972	227 972	227 972
6. ПДН	583 912	721 912	721 912
7. НПДН	583 912	1 305 824	2 027 736
8. Кд ( i = 20%)	1	0,833	0,694
9. ДПДН	583 912	601 593	501 328
10. ЧТС	583 912	1 185 505	1 686 833

Выручка от реализации

Выручка - деньги, полученные от продажи чего-либо или в качестве прибыли, дохода.

Вр_i=Q_i*Ц_i

Вр_i - выручка от реализации, Q_i - количество, Ц_i - цена.

Вр_i = 5 120 * 230 = 1 177 600 руб. (2008 год)

Вр_i = 5 120 * 230 = 1 177 600 руб. (2009 год)

Вр_i = 5 120 * 230 = 1 177 600 руб. (2010 год)

Затраты на мероприятия

Затраты - стоимость ресурсов, использованных в процессе хозяйственной деятельности п редприятия.

Затраты на мероприятия_i = Капитальные затраты

Затраты на мероприятия_i = 138 000 руб. (2008 год)

Затраты на мероприятия_i = 0 руб. (2009 год)

Затраты на мероприятия_i = 0 руб. (2010 год)

Текущие затраты

Тз = М + ТО + Зр/п

ТЗ - текущие затраты, М - материалы, ТО - техническое обслуживание, Зр/п - заработная плата мед. сестры

ТЗ = 93 696 + 26 020 + 108 000 = 227 716 руб.(2008 год)

ТЗ = 93 696 + 26 020 + 108 000 = 227 716 руб.(2009 год)

ТЗ = 93 696 + 26 020 + 108 000 = 227 716 руб.(2010 год)

Прибыль от реализации.

Прибыль - это показатель финансовых результатов деятельности фирмы. Рассчитывается прибыль: разность между выручкой за проданный товар или услугу и затратами на производство товара или оказание услуги. Поэтому прибыль не надо путать с доходом.

Доход - это выручка, часть которой пойдет на уплату налогов или выплату зарплаты. А прибыль оседает на банковском счете фирмы.

ПР = Вр_i - с/с_i

ПР - прибыль от реализации, Вр_i - выручка от реализации,

с/с_i - текущие затраты.

ПР = 1 177 600 - 227 716 = 949 884 руб.(2008 год)

ПР = 1 177 600 - 227 716 = 949 884 руб.(2009 год)

ПР = 1 177 600 - 227 716 = 949 884 руб.(2010 год)

Нало г на прибыль.

Налог - обязательный платеж, взимаемый государством с физических и юридических лиц. Налоги делятся на прямые, которыми облагаются доходы и имущество, и косвенные (например, акциз), увеличивающие цену товара. Налог один из основных источников пополнения государственной казны. Основная функция налога регулировать экономику. С помощью рычагов налоговой политики государство оказывает воздействие на состояние хозяйственной конъюнктуры, стимулирует экономический рост. Важнейшей функцией налога является перераспределение денежных средств. Другими функциями налога являются: фискальная (формирование федерального, региональных и местных бюджетов (внебюджетных фондов), социальная (выравнивание доходов групп населения). При установлении налога (сбора) определяются: 1) налогоплательщики, 2) объект налогообложения, 3) налоговая база, 4) налоговая ставка (ставки), 5) порядок и сроки уплаты. Налоги и сборы являются источниками формирования государственного и местных бюджетов.

НП=24%*ПР

НП - налог на прибыль, ПР - прибыль от реализации.

НП = 24%* 949 884 = 227 972 руб.(2008 год)

НП = 24%* 949 884 = 227 972 руб.(2009 год)

НП = 24%* 949 884 = 227 972 руб.(2010 год)

Поток денежной наличности.

Поток денежной наличности - сумма доходов корпорации до начисления износа, истощения природных ресурсов, амортизации и других безналичных расходов.

ПДН_i = Вр_i - Затраты на мероприятия_i - ПЗ_i - НП_i

ПДН_i - поток денежной наличности, Вр_i - выручка от реализации, ПЗ_i - текущие затраты, НП_i - Налог на прибыль.

ПДН_i = 1 177 600 - 138 000 - 227 716 - 227 972 = 583 912 руб.(2008 год)

ПДН_i = 1 177 600 - 227 716 - 227 972 = 721 912 руб.(2009 год)

ПДН_i = 1 177 600 - 227 716 - 227 972 = 721 912 руб.(2010 год)

Накопленный поток денежной наличности.

НПДН = ПДНi

НПДН-накоп ленный поток денежной наличности, ПДНi - поток денежной наличности.

НПДН = 583 912 руб. (2008 год)

НПДН = 583 912 + 721 912 = 1 305 824 руб. (2009 год)

НПДН = 583 912 + 721 912 + 721 912 = 2 027 736 руб. (2010 год)

Коэффициент дисконтирования.

Коэффициент дисконтирования: 1. Процентная ставка, применяемая для приведения будущей стоимости к настоящей; 2. Коэффициент, с помощью которого номинальные единовременные затраты или инвестиции в год их вложения по альтернативным вариантам приводятся к единому расчетному году или к году ввода объектов в эксплуатацию.

Кд- коэффициент дисконтирования,

-норма дисконта, которая отражает уровень инфляции(%).

Кд = = 1 (2008 год)

Кд = = 0,833 (2009 год)

Кд = = 0,694 (2010 год)

Дисконтированный поток денежной наличности.

ДПДН = ПДН_i * Кд_i

ДПДН - дисконтированный поток денежной наличности, ПДН - поток денежной наличности, Кд_i - коэффициент дисконтирования.

ДПДН = 583 912 * 1 = 583 912 руб. (2008 год)

ДПДН = 583 912 * 0,833 = 601 593 руб. (2009 год)

ДПДН = 583 912 * 0,694 = 501 328 руб. (2010 год)

Чистая текущая стоимость.

ЧТС = ДПДН

ЧТС - чистая текущая стоимость, ДПДН - дисконтированный поток денежной наличности.

ЧТС = 583 912 руб. (2008 год)

ЧТС = 583 912 + 601 593 = 1 185 505 руб. (2009 год)

ЧТС = 583 912 + 601 593 + 501 328 = 1 686 833 руб. (2010 год)

(Т_ок) Срок окупаемости (график)

Срок окупаемости - срок, в течение которого получается доход от капитальных вложений, равный величине самих капитальных вложений. При сроке больше 1 гола следует с помощью сложных процентов привести годовые доходы и годовые капитальные вложения к одному моменту времени.

На графике, изображенном (в приложение З), отображены: чистая текущая стоимость, срок окупаемости, накопленный поток денежной наличности, судя по графику, проект окупит себя через 12 месяцев (т.е. 1 год) после внедрения.

Коэффициент отдачи капитала.

Коэффициент отдачи капитала - один из коэффициентов рентабельности. Показывает, какую прибыль приносит каждая стоимостная единица, вложенная в собственный капитал. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала. Иногда называется отдача акционерного капитала.

КОК - коэффициент отдачи капитала

И_мах - максимальная велич ина рискуемого капитала. Это суммарные дисконтированные инвестиции.

И_мах = И_i*К_дi

И_i - инвестиции в этом году,

К_д - период инвестирования.

КОК = (1 686 833/138 000)+1=13,22

Коэффициент рентабельности.

Коэффициент рентабельности - рентабельность изделия, группы изделий, взвешенная по их удельному весу в общем выпуске продукции объединения, предприятия, организации.

, если Р > 100%, то проект целесообразен, его можно принять и использовать.

Исходя из расчетов можно сделать следующий вывод, что наш проект рентабелен, так как рентабельность на много выше 100%, это говорит о высокой экономической эффективности.

Технико-экономические показатели

В таблице 12 приведены основные технико-экономические показатели нашего проекта.

Таблица 12. Технико-экономические показатели проекта

1. Капитальные затраты, руб.	138 000
2. Текущие затраты, руб.	227 716
3. Чистая прибыль, руб.	949 884
4. ЧТС, руб.	1 686 833
5. Срок окупаемости, мес.	12
6. КОК	1,082
7. Рентабельность, %	1322

ВЫВОД

В результате проведенного анализа экономической эффективности проекта можно прийти к такому выводу, что при таких наименьших затратах получились результаты, такие так: рентабельность = 1322% превышающая 100%, а это говорит о том, что проект рентабелен, коэффициент отдачи капитала = 13,22 достаточно хороший, а самое главное срок окупаемости за 12 месяцев. Проанализировав все полученные результаты, можно рекомендовать лазерный физиотерапевтический аппарат широкого спектра действия “АГИН-01” к практическому применению во всех медицинских учреждениях здравоохранения.