Ліквідні оборотні активи та короткострокові фінансові зобов’язання, тис.Грн.

Стаття балансу	На початок періоду	На кінець періоду
1. Грошові кошти та їх еквіваленти	256	523
2. Поточні фінансові інвестиції	-	-
3. Разом по групі І (А4)	256	523
3. Поточні зобов’язання	260	330
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (грошової платоспроможності) (ряд.3 : ряд. 4)	0,985	1,535
5. Готова продукція	843	1071
6. Товари відвантажені	15	5
7. Дебітори з погашенням до 1 року	1017	1287
8. Разом по групі ІІ (А2)	1875	2363
Коефіцієнт швидкої ліквідності (розрахункової платоспроможності) (ряд.3 + ряд.8) : ряд.4	8,196	8,685
9. Довгострокова дебіторська заборгованість	-	-
10. Виробничі запаси	3254	3805
11. Незавершене виробництво	837	855
12. Тварини на вирощуванні та відгодівлі	2755	3124
13. ПДВ по придбаним цінностям	-	-
14. Разом по групі ІІІ (А3)	6846	7784
Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття або ліквідної платоспроможності) (ряд. 3 + ряд.8 + ряд. 13) : ряд. 4	34,53	32,33

Коефіцієнт поточної ліквідності, або ліквідної платоспроможності, - це відношення всієї суми оборотних активів (перші дві групи А1+А2+ запаси, незавершене виробництво, тварини на вирощуванні та відгодівлі та інші активи групи А3) до загальної суми поточних короткострокових зобов’язань. Цей коефіцієнт відображає ступінь покриття оборотними активами поточних пасивів. Перевищення оборотних активів над поточними пасивами забезпечує резервний запас для компенсації витрат, які може допустити підприємство при розміщенні та ліквідації всіх оборотних активів, крім грошової наявності.

Дані таблиці 14.18 показують, що підприємство, яке аналізується, характеризується високими показниками грошової платоспроможності і дуже високими показниками швидкої та поточної ліквідності. Про це свідчать коефіцієнти платоспроможності на кінець періоду 1,585 та на початок періоду 0,985. Це значить, що вся сума поточних зобов’язань може бути погашена грошовими коштами, які є в наявності у підприємства, а на кінець року грошових коштів більш як у півтора рази більше поточних зобов’язань (коефіцієнт 1,585).

На кінець року коефіцієнти ліквідності швидкої становили 8,685 та поточної – 32,33. Це дуже високий показник, який свідчить про наявність великого запасу упевненості кредиторів в своєчасному погашенні боргів.

Однак надмірно високі показники ліквідності (покриття) з точки зору внутрішньої для господарства раціональної організації та ефективності використання оборотних запасів не можна вважати позитивним явищем. Справа в тому, що дане підприємство більше як на 100% забезпечено власним оборотним капіталом і тому не користується зовсім короткостроковими кредитами банків. З одного боку – це негативний факт, що призводить до невикористання існуючих можливостей підвищення ефективності фінансових ресурсів. Однак, з другого боку, підприємство знаходиться в несприятливих зовнішніх умовах кредитування, коли існують складні умови одержання кредитів та надто високі проценти за кредит, які не вигідні підприємству. Тому воно вимушене обходитись власним капіталом, що обмежує можливості підприємства підвищувати ефективність фінансових ресурсів.

Методика визначення показників ліквідності та співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості за кодами статей балансу відображена в табл. 14.19.

Як видно, високі показники ліквідності у великій мірі були зумовлені також небажаним співвідношенням дебіторської та кредиторської заборгованості (коефіцієнт на кінець року складав 17,88). Раціональним цей показник буває тоді, коли він наближується до „1”.

Важливе значення має поточний внутрішній аналіз платоспроможності, оперативний контроль за надходженням коштів від продажу продукції, погашенням дебіторської заборгованості та іншими надходженнями коштів, а також контроль за здійсненням платіжних зобов’язань перед постачальниками, банками, іншими кредиторами.