6.2. Надання банкам кредитів «овернайт» через постійно діючу лінію рефінансування. Коротко - та середньострокове рефінансування комерційних банків
З метою вирівнювання тимчасових коливань ліквідності банківської системи, «тонкого» регулювання грошово-кредитного ринку НБУ запроваджує в практичну діяльність постійно діючу лінію рефінансування, що є гнучким механізмом короткострокової (миттєвої) підтримки ліквідності банку.
Постійно діюча лінія рефінансування – це оперативне надання НБУ, банкам-позичальникам кредитів у разі виникнення в них потреби підтримки своєї ліквідності за умови виконання вимог НБУ.
Національний банк як кредитор останньої інстанції через лінію рефінансування може надавати кредити тільки банкам – юридичним особам, які є активними учасниками грошового ринку, мають репутацію кредитоспроможного позичальника і є ініціаторами звернення до Національного банку.
Кредит «овернайт» – це кредит у межах обумовленого ліміту та визначеної процентної ставки, який надається комерційним банкам НБУ за постійно діючою лінією рефінансування строком на один день за умови укладення генерального кредитного договору між комерційним банком і НБУ.
Кредит через лінію рефінансування строком на один робочий день (кредит «овернайт») надається на умовах, які визначаються генеральним кредитним договором. Кошти кредиту перераховуються в день отримання Національним банком заявки від банку.
Національний банк може надавати банкам кредити «овернайт»:
- під забезпечення державними цінними паперами;
- без забезпечення (бланковий).
Обов'язковою умовою для подання банком заявки на одержання кредиту «овернайт» є укладення генерального кредитного договору з Національним банком про використання банком постійно діючої лінії рефінансування.
Банки можуть подавати заявки до НБУ на одержання кредиту «овернайт» під забезпечення державних цінних паперів за умови, що вони перебувають у власності банку - клієнта депозитарію державних цінних паперів (або депонента - клієнта депозитарію) Національного банку і не обтяжені будь-якими зобов'язаннями.
Заявку на одержання кредиту «овернайт» (бланкового) банк може подавати до Національного банку за умови дотримання вимог щодо рефінансування і таких додаткових вимог:
- банк отримав комплексну рейтингову оцінку «1» або «2» за рейтинговою системою САМЕLS (інформація щодо рейтингової оцінки надається Генеральним департаментом банківського нагляду за результатами останньої комплексної інспекційної перевірки);
- у кредитному портфелі банку кредити (крім кредитів строком понад один рік), що отримані банком на міжбанківському ринку, не перевищують 20%, а ті, що надані іншим банкам, – не перевищують 15% від загальної суми зобов'язань банку на останню звітну дату, що передує даті звернення.
Національний банк щоденно (у робочі дні) до 17–ої години оголошує банкам засобами електронної пошти розмір процентної ставки за кредитами «овернайт», що діятиме наступного робочого дня. Розмір процентної ставки за кредитами «овернайт» оголошується окремо за кредитом «овернайт» під забезпечення державними цінними паперами та кредитом «овернайт» (бланковим). Розмір процентної ставки за кредитом «овернайт» під забезпечення державними цінними паперами має бути не нижчим, ніж облікова ставка Національного банку плюс один процентний пункт. Розмір процентної ставки за кредитом «овернайт» (бланковим) встановлюється не нижчим від облікової ставки НБУ плюс два процентні пункти.
Кредитний договір про надання Національним банком через лінію рефінансування кредитів «овернайт» укладається банком із відповідним територіальним управлінням на відповідний календарний рік незалежно від періодичності користування таким кредитом і наявності забезпечення.
Надання кредитів «овернайт» здійснюється таким чином. У разі виникнення потреби миттєвої підтримки ліквідності від Національного банку як кредитора останньої інстанції через лінію рефінансування комерційний банк може в будь-який робочий день тижня до 11–ої години надіслати до Департаменту монетарної політики Національного банку та відповідного територіального управління заявку на отримання кредиту «овернайт».
Відповідне територіальне управління перевіряє виконання банком установлених вимог (залежно від виду кредиту «овернайт»), оперативно розглядає можливість надання банку кредиту «овернайт», вивчає кредитоспроможність банку, імовірність повернення кредиту та за допомогою електронної пошти протягом дня відповідно до встановленого режиму в день звернення банку повідомляє про своє рішення департамент монетарної політики.
Департамент монетарної політики спільно з Генеральним департаментом банківського нагляду оперативно аналізують отриману інформацію та готують пропозиції керівництву Національного банку для прийняття рішення. Департамент монетарної політики надсилає банкові повідомлення і на підставі генерального кредитного договору та задоволеної заявки до закінчення операційного часу Національного банку забезпечує перерахування банку коштів за наданим кредитом «овернайт». У разі часткового задоволення заявки департамент монетарної політики повідомляє банку-позичальнику та відповідному територіальному управлінню суму наданого кредиту.
Кошти кредиту перераховуються до 16–ої години в день отримання Національним банком заявки від банку, а повертаються банком до 13–ої години наступного робочого дня. Повернення комерційним банком кредиту «овернайт» здійснюється одночасно з процентною платою.
Повернення банком кредиту «овернайт» здійснюється до 14–ої години наступного робочого дня одночасно з процентною платою. У разі неповернення банком кредиту «овернайт» і процентів за користування ним департамент монетарної політики повідомляє відповідне територіальне управління, в якому обслуговується кореспондентський рахунок банку-позичальника, про застосування переважного та безумовного права щодо списання в безспірному порядку заборгованості за кредитом і процентів за користування ним із кореспондентського рахунку цього банку. Згідно з повідомленням відповідне територіальне управління на підставі меморіального ордера здійснює списання з кореспондентського рахунку банку заборгованості за кредитом і процентів за користування ним.
Відповідальність за повернення кредиту «овернайт» і процентів за його користування покладається на банк, а контроль за своєчасним поверненням цього виду кредитів – на Департамент монетарної політики та відповідне територіальне управління Національного банку.
За факт порушення комерційним банком строку повернення кредиту, що наданий Національним банком через лінію рефінансування, банк-порушник не допускається до використання цієї лінії протягом 3-х місяців.
Основним видом рефінансування банківських установ, що застосовується Національним банком протягом останніх років, є коротко – та середньострокове рефінансування банків, що за механізмом проведення значно нагадує кредитні аукціони, які діяли до 2000 р.
Короткострокове та середньострокове рефінансування банків шляхом операцій на відкритому ринку здійснюється під забезпечення державних цінних паперів або врахованих банком векселів у розмірі, що не перевищує 85% від балансової вартості державних цінних паперів та 70% від номінальної вартості врахованих векселів.
Максимальний термін надання кредитів через короткострокове рефінансування шляхом операцій на відкритому ринку становить 14 днів, а через середньострокове – до 6-ти місяців. Строк користування кредитом згідно з умовами кредитного договору починається з дня надходження коштів на кореспондентський рахунок комерційного банку.
Процентна ставка, за якою НБУ здійснює коротко – та середньострокове рефінансування банків шляхом операцій на відкритому ринку не може бути нижчою, ніж облікова ставка і коригуванню не підлягає.
Національний банк проводить тендери з короткострокового рефінансування банків шляхом операцій на відкритому ринку в першу, другу та третю середу місяця, починаючи з першого повного тижня.
Тендер НБУ – це форма задоволення попиту на грошові кошти при рефінансуванні, що передбачає надання НБУ кредитів комерційним банкам, які потребують підтримання ліквідності шляхом відбору за критеріями, що встановлюються НБУ.
Тендери із середньострокового рефінансування банків проводяться в четверту середу, починаючи з першого повного тижня. Повідомлення про проведення Національним банком тендера розсилає Департамент монетарної політики електронною поштою по банківській системі кожного понеділка до 11–ої години. У повідомленні зазначаються тип тендера (кількісний, або процентний), строк користування кредитом, загальна сума кредиту, що пропонується Національним банком (або без оголошення такої), мінімальна сума заявки для одного банку, перелік забезпечення кредиту тощо.
Наступного дня у вівторок до 10-ої години банк, який потребує підтримки своєї ліквідності, надсилає до Департаменту монетарної політики Національного банку заявку на участь у тендері, що містить перелік державних цінних паперів або врахованих банками векселів. Банк може подати на участь у тендері тільки одну заявку.
Порядок проведення тендера НБУ представлено на рис. 6.3.
НБУ здійснює короткострокове та середньострокове рефінансування комерційних банків шляхом операцій на відкритому ринку, проводячи кількісний або процентний тендер.
Кількісний тендер – це тендер, на якому Національний банк наперед установлює ціну (процентну ставку), за якою банки можуть одержати кредити шляхом рефінансування.
Процентний тендер – це тендер, на якому комерційні банки у своїх заявках до Національного банку, крім суми очікуваного кредиту, пропонують ціну (процентну ставку), за якою вони погоджуються одержати кредити від НБУ шляхом рефінансування.
Банк повертає кредити, одержані від Національного банку, у строки відповідно до укладеного договору. Одержані шляхом тендера кредити Національного банку не можуть бути пролонговані й підлягають обов'язковому поверненню.
Якщо банк не повертає кошти, які були надані через тендер Національного банку, у строки, що передбачені договором, то Національний банк має право здійснити безспірне стягнення заборгованості з кореспондентського рахунку банку відповідно до укладеного кредитного договору.
Відповідальність за повернення кредиту й процентів за його користування в зазначений у кредитному договорі строк покладається на банки, а контроль за своєчасним поверненням кредитів, що надані шляхом тендера Національного банку, та процентів за їх користування, а також за виконанням усіх умов кредитного договору покладається на відповідне територіальне управління Національного банку.
Рис.6.3. Порядок проведення тендера НБУ
Таким чином, короткострокове та середньострокове рефінансування банків шляхом операцій на відкритому ринку, що здійснюється шляхом проведення тендера, по суті замінило кредитні аукціони НБУ. Порядок проведення тендерів Національного банку дещо схожий з порядком проведення кредитних аукціонів, хоча слід відмітити такі позитивні риси тендерів:
- чітка періодичність проведення (щотижня);
- більша кількість умов для комерційних банків (кількісний та процентний тендери) тощо.