3. Организационно и функциональная структура цб (гл. 3 фз)

В соответствии с законом в БР функционируют 2 коллективных органа: национальный банковский совет (НБС) и совет директоров НБС из совещательного органа превратился в орган управления БР. За советом директоров остается функция по оперативному управлению вводятся подотчётность совет директоров НБС. В соответствии с ФЗ о ЦБ, БР представляет собой единую, центральную систему с вертикальной структурой управления.

Организационная структура ЦБ:

• Центральный аппарат

• 59 главных управлений (ГУ)

• 20 национальных банков

• 601 подразделение расчетной сети

• 524 расчетно-кассового центра

• 1е операционное управление БР

• Межрегиональный центр безопасности (МРЦБ)

• 150 полевых учреждений

• 3 подразделения центрального хранилища

• 4 информационно вычислительных подразделения

• Организационно обеспечивающее функционирование БР

 Центр подготовки персонала

 Учебно-методический центр

 Банковские школы

 Пансионаты и тд.

4. Методы и инструменты денежно-кредитной политики

• Косвенные методы Влияют на денежную массу процентной ставки, на валютный курс при помощи рыночных механизмов

Инструменты административного регулирования ЦБ:

1. Регулирование процентных ставок по кредитам и депозитам коммерческих банков

2. Ограничение объема кредитов, предоставляемые коммерческим банкам

3. Селективная кредитная политика – установление количественных параметров на кредиты, направляемые в приоритетные отрасли

4. Портфельные ограничения – обязывают коммерческие банки инвестировать часть своих ресурсов в государственные ценные бумаги

5. Валютные ограничения – лицензированные продажи иностранной валюты, требование продажи части валютной выручки от экспорта товаров и услуг ЦБ по официальному курсу, запрет на ввоз или вывоз валютных ценностей без специальных разрешений и т.д.

• Экономические (рыночные, косвенные) методы управления – мероприятия, которые оказывают косвенное воздействие на рынок и не связанное с установлением прямых запретов или лимитов

Могут быть:

- налоговыми - нормативными

Используют следующие инструменты:

• Отчисление в фонд обязательных резервов

• Коэффициенты и нормативы, установленные для КО и обязательные для исполнения

- корректирующими

Предполагают использование следующих инструментов:

• Учетная (процентная) политика

• Операции на открытом рынке

Ст. 35 ФЗ «О рынке ценных бумаг» указаны основные инструменты денежно-кредитной политики ЦБ:

1. Процентная ставка по операциям Банка России

2. Нормативы обязательных резервов

3. Операции на открытом рынке

4. Рефинансирование банков

5. Валютная интервенция

6. Установление ориентира роста денежной массы (таргетирование)

7. Прямые количественные ограничения

8. Выпуск от своего имени облигаций

5. Политика валютного курса и управление валютными резервами

Валютная политика – политика государства, воздействующая на сферу валютных отношений путем проведения экономических, правовых и организационных мероприятий в целях решения стратегических и текущих задач страны как субъекта мирового хозяйства.

Стратегические цели валютной политики:

Макроэкономические цели страны: снижение инфляции, высокие устойчивые темпы экономического роста, обеспечение финансовой стабильности.

Общее между ДКП и ВП:

• Они проводятся одним учреждением – ЦБ РФ.

• Имеют общие элементы: курсовую политику (можно отнести и к ДКП, и к ВП), валютная интервенция.

• Имеют одинаковые стратегические и тактические цели.

• Используют общие инструменты проведения: дисконтная политика (процентная), операции на открытом рынке, установление резервных требований к банкам.

Вывод:

Валютная политика включает в себя:

• Курсовая политика

• Валютное регулирование и валютный контроль

• Управление золото-валютными резервами

Валютный курс – стоимость валюты одной страны, выраженная в определенном количестве денежных единиц другой страны, либо в наборе денежных единиц группы стран (валютная корзина), либо в международных коллективных денежных единицах (СДР).

Политика валютного курса – совокупность мер государства по постановке и достижению целей по применению валютного курса, установлению режима функционирования валютного курса, использованию конкретной методологии определения уровня и осуществлению текущего регулирования валютного курса.

Особенности курсовой политики определяются:

1. Экономическим устройством общества

2. Актуальными потребностями экономики

3. Степенью интеграции страны в мировое сообщество

С этих позиций политика валютного курса в нашей стране прошла несколько этапов:

1. Советский период

2. Период формирования рыночной экономики (90е годы)

Золотое содержание рубля составляло 0,987412 г чистого золота. В 1992 г в России действовала система множественности валютного курса:

1) официальный 2) рыночный валютный курс: устанавливался БР на основе средневзвешенной цены фактических сделок ММВБ для формирования валютных резервов 3) специальный коммерческий валютный курс: 55 руб за доллар и применялся при продаже части валютной выручки от экспорта в республиканский валютный резерв

4) свободный валютный курс: устанавливался на ММВБ и на валютных пунктах

5) 3 июля 1992 был введен единый валютный курс рубля на основе спроса и предложения и валютой на ММВБ и составлял 130,5 руб за доллар.

6) С 1 июля 1992 года рыночного валютного курса рубля на практике означало введение его внутренней конвертируемости. Обменивать рубли на иностранную валюту могли только российские уполномоченные банки, получившие лицензию ЦБ на право осуществлять операции с иностранной валютой по экспертно-импортным операциям.