46. Россия и международные финансово-кредитные организации

В 1985 г. был взят курс на поэтапное присоединение СССР к МВФ и МБРР. Однако препятствием являлось нежелание Запада согласиться на полномасштабное членство СССР в данных организациях.. РФ вступила в МВФ 1 июня 1992 (в настоящее время достигнуто соглашение, по которому Доля РФ в МВФ вырастет с 2,49 до 2,71% и составит в абсолютном выражении 12,9 млрд специальных прав заимствований (СДР— искусственное резервное и платёжное средство, эмитируемое МВФ. Имеет только безналичную форму в виде записей на банковских счетах.)), ВБ- также июнь 1992, в 1995 году Россия вступила в Парижский клуб в качестве кредитора. 

Государственный внешний долг (2012) перед финн. Орг.:

Страны Парижского клуба- 0,36 млрд. долл.; Международные финансовые организации- 2,07 млрд. долл.

1. Парижский клуб кредиторов – организация, занимающаяся межправительственными кредитами (т. е. долги государствам), объединяющая страны кредиторы. Не является международной организацией и его решения не имеют обязательной силы. Постоянными членами являются государства-доноры.

Вступление в Парижский клуб способствовало проведению реструктуризации задолженности бывшего СССР. Итогом реструктуризации задолженности стали как рассрочка платежей до 2020 года, так и увеличение объема задолженности в результате капитализации консолидированных процентных платежей. В 2005 и 2006 гг. России удалось договориться о досрочном погашении долгов странам – члена Парижского клуба кредиторов. На 1 февраля 2013 года задолженность Российской Федерации странам-участницам Парижского клуба (не подлежащая реструктуризации) составила всего 311,1 млн. долларов, роль –как кредиторы.

2. Лондонский клуб кредиторов - международное объединение частных коммерческих банков, сформирован в конце 70-х годов XX века для решения проблем, возникших из-за неспособности ряда стран, в первую очередь развивающихся, регулярно обслуживать внешнюю задолженность.

Методы решения долговых проблем, к которым прибегал клуб в последние годы:

• реструктуризация задолженности (Румыния, Венгрия, Габон, частично Польша, Болгария и Бразилия);

• предоставление возобновляемых кредитов (частично Бразилия);

• отсрочка погашения и списание задолженности (частично Польша и Болгария).

Из используемых инструментов приоритет получили дисконтные облигации. При конверсии долга таким образом делается скидка и сумма долга сокращается.

В составе Лондонского Клуба 430 банков кредиторов, связанных с Россией (Внешэкономбанком).

Предметом соглашения с Лондонским клубом являлась задолженность бывшего СССР частным банкам по кредитам, не застрахованным и не гарантированным государственными компаниями, заключенным до 31 .12. 91 года.

На время переговоров банки-кредиторы предоставляли Внешэкономбанку отсрочки платежей В 2009 РФ расплатилась с клубом.

3.(Мбрр) и (ебрр) –

МБРР) (группа Всемирного Банка) – международная финансовая организация, учрежденная в результате Бреттон-Вудской конференции в 1944 г. Банк кредитует развивающиеся государства на рыночных условиях под правительственные гарантии, аккумулирует свои ресурсы, выпуская долгосрочные облигации. Кроме финансирования таких проектов, как строительство дорог, электростанций и школ, Банк предоставляет ссуды на реструктуризацию экономической системы страны.

На долю России приходится 2,85% суммарной величины капитала МБРР, что несколько больше нынешней доли российской квоты в МВФ.

Европейский банк реконструкции и развития создан в 1991 году. Целями банка являются содействие переходу к открытой экономике, ориентированной на рынок, а также развитие частной предпринимательской инициативы в странах Центральной и Восточной Европы. Акционерами этого международного финансово-кредитного института могут быть как европейские, так и неевропейские государства, являющиеся членами МВФ.

Россия - крупнейший получатель помощи со стороны ЕБРР. 685 проектов на стоимость 54,6 млрд. евро. В разных отраслях. Поскольку ЕБРР кредитует частный сектор, то задолженность относится к совокупному, а не к государственному долгу РФ.

При этом ЕБРР осуществляет привлечение средств на российском рынке. В настоящее время обращается три выпуска облигаций ЕБРР на сумму 17,5 млрд. руб.

Основные направления деятельности ЕБРР включают:

• прямое финансирование проектов, направленных на развитие частного сектора, структурную перестройку, проведение приватизации и на финансовую поддержку инфраструктуры, обеспечивающей исполнение этих проектов. 60% активов банка

• финансирование с помощью посредников • консультационное обслуживание и техническую помощь.

ЕБРР функционирует на коммерческой основе и предоставляет свои кредиты по рыночным ставкам, учитывающим риски.

4. (МВФ) – ведущая международная валютно-финансовая организация, учрежденная в 1944 году в результате Бреттон-Вудских соглашений с целью поддержания стабильности международной валютной системы и снижения торговых и валютных барьеров между странами. Сегодня МВФ координирует международное сотрудничество в валютно-финансовой сфере, оказывает финансовую поддержку странам, являющимся его членами, для преодоления временных трудностей с платежным балансом, консультирует их по различным экономическим вопросам; ресурсы МВФ состоят из взносов стран-членов и рыночных заимствований.

Кредиты МВФ могут быть получены лишь после того, как вторая сторона согласится провести стратегические реформы в своей экономике (на воплощение программы структурной перестройки, разработанной МВФ).

Начиная с 1992 г. Россия использовала ресурсы МВФ восемь раз на общую сумму около 22 млрд.долл.США. Помимо рекомендаций по сокращению бюджетного дефицита, выделение кредитных средств МВФ сопровождалось рядом стандартных условий: масштабная приватизация, обеспечение равных условий для иностранных и национальных инвесторов, устранение административного контроля за ценами, отмена ограничений на куплю-продажу земли, формирование и развитие финансовых рынков, а также либерализация внешнеэкономической деятельности.

Проблемами стабилизации финансов занимается МВФ, а проблемами развития - Всемирный Банк

В настоящее время Россия не имеет задолженностей перед МВФ(выплатили в 2005).