Решение

1) К_тл = Оборотные средства/Краткосрочные обязательства

стр. 290/стр. 690 — (640+650+660)

Нормативное значение ≥2

На начало периода =13/14=0,93

На конец периода =11/11=1

2) К_сл = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства

(стр. 290 — (стр.210 — 217))/стр. 690

Нормативное значение ≥0,8-1

На начало периода = 10/14=0,71

На конец периода = 6/11=0,55

3) К_ал = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения /Краткосрочные обязательства

Стр. 260+250/ стр. 690

На начало периода = 1/14=0,07

На конец периода = 2/11=0,18

Задача 3

На предприятии возникла потребность в дополнительных источниках финансирования производственных запасов в сумму 500 тыс. руб. Для удовлетворения возникшей потребности факто­ринговая компания предлагает заключить договор факторинга (продать дебиторскую задолженность) на следующих условиях:

страховой резерв на случай рисков неплатежа дебиторов – 20 %;

комиссионные – 5 %;

проценты за факторинговый кредит – 25 %.

Определите, достаточно ли средств, полученных по договору факторинга, на покрытие возникшей потребности в источниках финансирования, если предприятие имеет платежные требова­ния к покупателю на сумму 700 тыс. руб. Срок погашения пла­тежных требований составляет 60 дней.

Решение:

Определим:

1) сумму страхового резерва

Р_стр = ДЗ  С_стр,

где ДЗ – сумма дебиторской задолженности, которую можно продать по договору факторинга;

С_стр – ставка страхового резерва, процент.

Р_стр = 700 × 0,2 = 140 тыс. руб.;

2. комиссионное вознаграждение

К = ДЗ  К_%,,

где К_% – процент комиссионного вознаграждения, установленный факторинговой компанией;

К = 700  0,05 = 35 тыс. руб.;

3. проценты за пользование факторинговым кредитом

П_к = ( ДЗ – Р_стр – К)  С_пк /100  Т/365

П_к = (700–140–35)  25/100  60/365 = 21,58 тыс. руб.

4) средства, которые можно получить по факторингу в виде авансового платежа

Ф_а = ДЗ – Р_стр - К - П_к

Ф_а = 700 – 140 – 35 – 21,58 = 503,42 тыс. руб.

5) стоимость факторинга

Ц_ф=(К+П_к)/(Ф_а+Р_стр)

Ц_ф = (35+21,58)/(503,42+140) = 8,8 %.

Средств, полученных по договору факторинга для по­крытия потребности в недостающих источниках финансирова­ния оборотного капитала, достаточно.

Задача 4

Постоянные затраты предприятия составляют 450 тыс. руб. в год. Переменные затраты – 50 руб. на одно изделие. Цена одного изделия –200 руб.

Определите объем производства и продаж, при котором прибыль составит 300 тыс. руб. Какая будет прибыль при снижении объема продаж на 20 %?

Решение:

Q_{в денеж.выражении}=5000 шт_.×200 руб_.=1000 тыс.руб_.

Q=500 шт_.×0,80=4000 шт_.

Y_i=4000шт_.×(200-50)-450000=150 тыс.руб_.

Задача 5

Располагая ниже приведенными данными, определите плановую потребность предприятия в оборотном капитале:

Показатели	Значение показателей
Объем продаж, млн. руб.	100
Оборотный капитал в среднем за год, млн. руб.	20
Коэффициент загрузки оборудования	0,2
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	5
Продолжительность оборота оборотного капитала	72

По плану объем продаж вырастет на 5 %, а продолжительность оборота оборотного капитала составит 60 дней.

Решение:

Определим соответствующий коэф-нт оборачиваемости в плановом периоде: раз

Оборотный капитал за год обернется 6 раз.

Выручка плановая составит: 100 * 1,05 = 105 млн. руб.

Величина оборотного капитала плановая будет равна: млн. руб.

Данная задача является примером абсолютного высвобождения капитала. В плановом периоде оборотного капитала требуется меньше, чем в отчетном.