Финансы предприятий.

Финансовая система:

- Финансы предприятий:

1) финансы коммерческих предприятий;

2) некоммерческих предприятии;

3) общественных организаций.

- Государственные финансы

- Страхование

Финансы предприятий – это денежные отношения в процессе распределения и перераспределения денежных средств у субъектов хозяйствования. В связи с формированием денежных доходов и накоплений, также в связи с их использованием на выполнение обязательств перед государством, перед банковской системой, на решение социальных вопросов, на материальное стимулирование работников, на расширение производства. Денежные отношения складываются между предприятием и государством, между предприятием и работниками

Финансы предприятий выполняют 2 функции:

- распределительную. Формируется первоначальный капитал и ден фонды, устанавливаются стоимостные пропорции, использование доходов и т.д.

- контрольную. Производится учет различных затрат, осуществляется контроль распределения, контроль за использованием средств и т.д.

Финансовые ресурсы предприятий – это совокупность собственных денежных средств и привлеченных извне, то есть привлеченных, предназначенных для выполнения финансовых обязательств государства, для финансирования текущих затрат, а также затрат, связанных с расширением производства.

Ресурсы предприятия:

1. Собственные средства:

- Прибыль

- Амортизационные отчисления

2. Привлеченные средства:

- Средства инвесторов (собственные)

- Заемные средства

- гос финансовые ресурсы

Денежные фонды.

Денежные фонды - это обособленная часть денежных средств, имеющая целевое назначение и определенную самостоятельность.

Организация финансов – это выбор состава денежных фондов, установление порядка их формирования и использования.

На организацию финансов влияет целый ряд факторов:

-отраслевые особенности деятельности предприятия,

-формы собственности,

-территориальные особенности,

- осуществление коммерческой или некоммерческой деятельности

-целевая направленность и т.д.

- принадлежность предприятия к материальной/нематериальной сфере

Денежные фонды предприятий.

Все денежные фонды могут быть разделены на 4 основные группы:

1. Собственные средства

2. Заемные средства

3. Привлеченные средства

4. Оперативные денежные фонды.

Собственные средства:

- Уставный капитал

- Добавочный

- Резервный

- Инвестиционный фонд

- Валютный фонд

и др.

Заемные средства:

- Кредиты банков

- Кредиты предприятий (коммерческие, хозяйственные кредиты)

- Лизинг

-факторинг

и др.

Привлеченные незаемные средства:

- Фонды потребления

- Доходы будущих периодов

- Резервы предстоящих расходов

и др.

Оперативные денежные фонды:

- Фонды для выплаты з/п

- Фонды выплаты дивидендов

- Фонды для уплаты налогов и др.

Уставный капитал. Основной элемент в собственных средствах и предприятия любой формы собственности его имеют, за счет которого на первом этапе формируются основные и оборотне средства. УК является организационно-правовой формой капитала. Он является основным элементом собственных средств. Сумма его у АО – это сумма выпущенных акций. Он может изменяться по результатам работы за год, после внесения изменений в учредительные документы. Он отражает минимальный размер имущества предприятия и гарантирует интересы кредиторов. Минимальная величина уставного капитала определена законодательством.

для АО открытого типа -1000кратный мин_размер_оплаты_труда;

для ЗАО > 100*мин_размер_оплаты_труда;

для государственных предприятий -1000*мин_размер_оплаты_труда;

для предприятий с долевым участием иностранных инвестиций > 1000*мин_размер_оплаты_труда; для остальных предприятий >100*мин_размер_оплаты_труда.

Способы увеличения уставного капитала: выпуск дополнительных акций, увеличение их номинала и др.

Способы сокращения: выкуп или аннулирование акций по законодательству, уменьшение номинала

Добавочный капитал. Включает результаты переоценки основных фондов, эмиссионный доход (доход от продажи акций по цене выше номинала). Отражает и деятельность самой организации и состояние экономики в целом.Это один из основных источников увеличения УК.

Резервные фонды. Образуются за счет отчислений от чистой прибыли в размерах, определенных уставом. Назначение – обеспечение финансовой устойчивости.Отчисления могут быть ежегодные, ежеквартальные (если это определено уставом).

Для ОАО > 5% от уставного капитала.

Инвестиционный фонд. Предназначен для развития производства и состоит из 2 частей: амортизационного фонда и фонда накопления. Амортизационный фонд направлен на простое воспроизводство. Фонд накопления формируется из чистой прибыли и используется для развития производства. Инвестиционный фонд – источник увеличения уставного капитала т.к. за счет него увеличивается имущество предприятия.

Валютный фонд формируется на предприятиях, которые имеют валютную выручку от экспортных операций или которые покупают валюту для закупок. Не имеет самостоятельного назначения.

Привлеченные средства:

Фонд потребления. Это основная составляющая. Образуется за счет чистой прибыли для удовлетворения социальной и материальной потребностей работающих. Он носит двойственный характер: он создан для рабочих, но принадлежит предприятию, т.е. оно может использовать эти средства.

Принципы организации финансов предприятий:

1. Хозяйственная самостоятельность

2. Самофинансирование

3. Материальная ответственность

4. Материальная Заинтересованность

5. Резервирование средств

Осуществляется управление предприятием с помощью финансового механизма. Он включает в себя:

- Финансовые методы: методы планирования, анализа, регулирования, контроля и т.д.

- Финансовые инструменты: любой договор, контракт, приводящий к изменению активов или пасивов, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение

Финансовое обеспечение воспроизводства.

Это покрытие воспроизводственных затрат за счет финансовых ресурсов предприятия и государства. Объемы финансового обеспечения определяются масштабами производства, предпосылками роста. Формирование ресурсов происходит во всех сферах общественного производства, на всех уровнях финансовой системы.

Финансовые ресурсы предприятий децентрализованы.

Задачи обеспечения решаются на микро и на макро уровне в соответствии со средствами предприятия/гос-ва.

Существует 3 формы финансирования:

- Самофинансирование

- Кредитование

- Государственное финансирование

Основной капитал и основные средства предприятий.

Основные фонды:

- здания

- сооружения

- передаточные устройства

- машины и оборудование

- транспортные средства

- инструмент со сроком службы больше года

- производственный инвентарь

- хозяйственный инвентарь

Основной капитал – это часть капитала, используемая при формировании основных фондов и участвующая в производстве длительное время и частями переносящая свою стоимость на создаваемую продукцию. В финансовых отчетах основной капитал отражается как основные средства.

Основные средства – это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения (здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудования, транспортные машины, оснастка, производственный и хозяйственный инвентарь.)

Соотношение стоимостей различных групп основных фондов в общей стоимости образуют структуру основных фондов. Есть активная и пассивная часть основного фонда.

Оценка основных фондов производится в денежной форме и имеет следующие виды:

- первоначальная стоимость (стоимость, принятая бухучетом),

- восстановительная стоимость (стоимость после переоценки),

- остаточная стоимость (стоимость после износа).

Основные фонды функционируют длительный период: более 12 месяцев и совершают кругооборот.

С_вост.=С_перв.k_{переоц.}

С_ост.=С_перв. – Износ

Основные фонды функционируют длительный период; по частям перено­сят свою стоимость на стоимость изготавливаемой продукции. Их стоимость совершает непрерывный КРУГООБОРОТ:

Остаточная

Первоначальная стоимость

Основные средства их стоимость

по балансу Амортизационные

отчисления

Капитальные Фонд развития производства. Амортизационный

вложения Инвестиционный фонд фонд

Источники финансирования:

1. Прибыль и др. собственные финансовые ресурсы;

2. Уставный капитал;

3. Долгосрочный кредит;

4. Бюджетные ассигнования;

5. Средства внебюджетных фондов.

ФИЗИЧЕСКИЙ И МОРАЛЬНЫЙ ИЗНОС ОСНОВНОГО КАПИТАЛА МЕХАНИЗМ АМОРТИЗАЦИИ

Под ФИЗИЧЕСКИМ ИЗНОСОМ основных фондов понимают потерю ими потре­бительной стоимости в результате потери или снижения эксплуатационных качеств. Физический износ может произойти при действии и при бездейс­твии (например, при коррозии...)

МОРАЛЬНЫЙ ИЗНОС выражается в снижении стоимости вне зависимости сзт физического износа.

Моральный износ может быть:

- I рода: выражается в создании оборудования, аналогичного по своим техническим характеристикам уже существующему, но благодаря техническому прогрессу более дешевого;

- II рода: выражается в создании и появлении более эффективной техники.

Основные фонды функционируют длительный период; по частям перено­сят свою стоимость на стоимость изготавливаемой продукции. Их стоимость совершает непрерывный КРУГООБОРОТ:

Моральный износ приводит к лотереям, вызванным увеличением затрат и снижением произ^рдитвА^нрсти^ что отражается на увеличении себестои­мости, Не все оборудование, давно созданное и уступающее по некоторым своим характеристикам современным аналогам, может-считаться морально устаревшим.” и потому не всегда целесообразно использовать более слож­ное и прогрессивное обородованне.

Для оценки целесообразности применения прежнего оборудования или

его замены на новую модель должны быть установлены критерии.

Определение величины ущерба от морального старения может быть выполнено по формуле:

(V/

9^" (Ci - С2) х В ::< Ту, где

Cl; C2 - себестоимости единицы продукции;

В - годовой выпуск продукции,;

Ту — период времени с момента создания нового оборудования до замены им старого.

При принятии решения о моральном устаревании оборудования имеет •значение:

-- годовой выпуск изделий.;

- насколько дороже вноеь созданное оборудование;

- сравнительная производительность;

• егуэ физический износ

МЕХАНИЗМ АМОРТИЗАЦИИ

АМОРТИЗАЦИЯ - механизм постепенного переноса стоимости основных фондов на производимую продукцию в целях накопления денежные средств для полного их восстановления.

Амортизационные отчисления производятся в соответствии с нормами iпоследний раз были введены 1 ян&. 1991 г,)^!, установленными в V. к пер-Ез-оначальной стоимости в зависимости от видов основные средств и сроков

нх службы.

а гл й^Последние пер<”оцвнки стоимости основны-х фондов проводились в l-

н. на предприятиям всех организационно-правовые форм собст­венности. Восстановительная стоимость определялась путем умножения ба-⁴-лансовой стоимости на установленный коэффициент пересчета.

С 1998 г, предприятия сами устанавливают срок полезного использо-вання основных фондов при принятии их к бух, учету,

МЕТОДЫ АМОРТИЗАЦИИ

Амортизационные отчисления производятся одним из следующих методов:

- Линейный метод

- Способ уменьшаемого остатка

- По сумме чисел лет срока полезного использования

• Пропорционально объему выпущенной продукции (проведенных работ)

Мировая практика ориентируется на групповые нормы отчислений (ос­новные фонды объединяются в группы по сроку службы и назначению).

При прочих равных условиях, чем выше амортизационные отчисления, тем выше себестоимость; ниже налог на прибыль; ниже налог на имущество, выше налоги, взимаемые с выручки.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ АМОРТИЗАЦИОННОГО ФОНДА

Амортиэационные отчисления поступают на расчетный счет предприя­тия,, на котором они накапливаются. Расходуются эти средства непосредс­твенно со счета.

Расходуются - на приобретение строительных материалов;

- на приобретение оборудования;

- на проведение ремонта, модернизации основных фондов.

Во время перехода на новое ведение хозяйства в условиях отсутствия денежных средств многие предприятия израсходовали свои амортизационные фонды на сырье, матери­алы и др. н потеряли их. (если амортизационный фонд использован не по назначению, то предприятие выплачивает штраф в размере налога на прибыль ??? - проверить)

Если на предприятии не формируется амортизационный фонд, то фак­тические затраты на ремонт списываются на себестоимость.