25. Бизнес-планирование инвестиционных проектов.

Любой инвестиционный проект сопровождается бизнес-планом, предусматривает обоснование и расчет основных показателей ИП .Специфической формой стратегического плана, основываясь на котором можно осуществлять стратегическое планирование является бизнес-план, сочетающий в себе черты стратегических и обычных долгосрочных и среднесрочных планов, а также целевых комплексных программ. Этот план обычно разрабатывается при создании организации, при расширении масштабов ее деятельности, привлечении крупных займов и т.п. Бизнес-план разрабатывает по специальным разделам:

1. Общий раздел (титульный лист) (3-5стр.)

- название и адрес предприятия

- имена и адреса учредителей

- суть проекта

- совокупная стоимость ИП и источники средств

- необходимость соблюдения коммерческой тайны и возможные риски в реализации проекта

2. Вводная часть (резюме проекты)

- реклама проекта

- доходность проекта

- объем требуемых вложений

- ожидаемый эффект

3. Анализ положения дел в отрасли:

- характеристика отрасли

- состояние дел в отрасли

- раскрывается формирование потребности в товаре

- исследуются состояния и пропорции объемов продукции

- динамика продаж товара

- прогнозы развития отрасли

- в каких отраслях имеют место аналогичные товары

- доля товара

- этих предприятий в целом по стране

- указываются потенциальные конкуренты

4. Существо инвестиционного проекта

- описание товара, его характеристики, возможность заказа

- отличия импортного товара

- возможности импорта (цены, сбыт, маркетинг и тд.)

- транспортная схема

- общая потребность трудовых ресурсов, вспомогательных работ, сроки окончания работы и тд.

- сведения о непосредственном предпринимателе, его партнерах

- аргументы в пользу этих предприятий

5. Производственный план

- основное назначение

- графическую схема производственного процесса

- организацию производства

- состав необходимого оборудования

- сырье и материалы, необходимые для производства продукции

- альтернативные источники снабжения

- рассчитываемая с/с продукции, все виды издержек

6. План маркетинга

- обоснование реализации товара и решение проблемы его сбыта

- характер спроса

- особенности сегментов рынка

- достоинства и недостатки данного сегмента на котором реализуется ИП

- организация рекламы

- заключение договоров на реализацию товара

7. Организационный план

- организационно-правовая форма

- совет директоров

- лица, с правом подписания документов

- права и обязанности

8. Риски проекты

- оценка опасности

Все работы производятся дважды:

-на момент составления ИП

-после выполнения наиболее опасных факторов.

На основе рангов разрабатываются план примитивных мер по снижению риска.

Каждое предприятие разрабатывается б-п учитывает ценовая, масштабы производства, объемы продукции, объемы вложений и тд.

Особенность БП ИП – наличие инвестиционного плана.

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Период (срок) окупаемости, PP

Дисконтированный период окупаемости, DBP

Период возврата заемных средств, RP

Чистый доход, NV

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Средняя норма рентабельности, ARR

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Точка безубыточности проекта, BEP

Коэффициент покрытия ссудной задолженности, DCR

Потребность в дополнительном финансировании

Потребность в дополнительном финансировании с учетом дисконта