1.11 Денежная система. Спрос на деньги и денежное предложение. Банки и банковское дело

Денежная система – это такая форма организации денежного обращения, которая юридически установлена государством, учитывает исторически сложившиеся традиции и обеспечивает функционирование в стране всей финансовой системы.

Денежная система – форма организации денежного обращения в стране, т.е. движение денег в наличной и безналичной форме.

Деньги- это общепринятое платежное средство.

Основными элементами денежной системы являются: национальная денежная единица(принятая в данной стране за единицу мера денег); масштаб цен(покупательская способность этой ден единицы); система эмиссии денег(законодательно установленный порядок выпуска денег); законодательно установленные формы денег(кредитные, бумажные деньги, разменные монеты); валютный паритет(соотнашение национальной валюты к валютой др стран); институты денежной системы (го и негос учреждения, регулирующие денежное обращение).

Современное денежное обращение включает две основные формы денежных средств: наличные деньги и безналичные денежные средства. В современной экономике количество безналичных денег в 5 раз превышает количество наличных денег.

Денежная масса – это совокупность всех наличных и безналичных платежных средств, кот обеспечивают полный товарно-денежный оборот страны на всех уровнях экономической системы, а также внешнеэкономический оборот.

Наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью. Но в зависимости от степени ликвидности выделяют несколько показателей денежной массы (или денежных агрегатов):

M₀ – наличные деньги

М₁ = М₀ + депозиты до востребования

М₂ = М₁ + срочные депозиты (вклады на год, пол года)

М₃ = М₂ + крупные срочные депозиты

L = М₃ + сберегательные облигации + краткосрочные государственные обязательства + коммерческие векселя.

Количественная теория денег.

MV = PY (формула денежного обращения)

M – денежная масса, V – скорость оборота денег, P – общий уровень цен, Y – объем реального ВВП.

Спрос на деньги и их предложение определяют состояние денежного рынка страны.

Подходы к определению факторов, предопределяющих спрос на деньги:

1) количественная теория; 2) кейнсианская модель;

3) современные монетаристские теории.

Количественная теория увязывает величину спроса на деньги с тремя факторами:

- абсолютный уровень цен;

- уровень реального объема производства;

- скорость обращения денег.

Спрос на деньги определяется уравнением Фишера: MV = PY, M = PY/V

P – уровень цен, Y – уровень дохода, V – скорость обращения денег.

Кейнсианской модели (теория предпочтения ликвидности.)

Мотивы, побуждающие людей хранить деньги в ликвидной форме: Транзакционный (для осуществления сделок), мотив предостороженности (хранение денег на случай непредвиденных обстоятельств), Спекулятивный (намерения сберечь некоторый резерв на знание будущей ситуации).

Современные монетаристские теории спроса на деньги особое значение придают процентной ставке, характеру ожиданий при прогнозах на будущую конъюнктуру и росту реального богатства.

От чего зависит спрос на деньги: Уровень дохода (главное для классической), Ставка процента (главное для кейсианской), Скорость обращения денег.

(M/P)^D = kY – hR

M/P – реальный спрос на деньги, k, h – коэффициенты чувствительности спроса на деньги по отношению к уровню дохода и ставки процента.

Предложение денег – общий объем находящихся в обращении общепринятых платежных средств, широко принимаемых в качестве оплаты товаров и услуг и при погашении долгов. M^S = C + D, С – наличные деньги, D- депозиты.

Банк- это предприятие присущее любой нормально функционирующей экономической формации, занимающейся кредитованием и финансированием промышленности и торговли, за счёт денежных капиталов, привлечённых виде вкладов и путём выпуска собственных акций и облигаций.

В России двухуровневая банковская система:

1. ЦБ

2. Система коммерческих банков (финансовые компании, кредитные институты)

Функции коммерческих банков:

1.Хранение активов

2.Осуществление кредитных операций

3.Создание «денег» системы коммерческих банков

размешения денежных средств).

Пассив: собственный капитал, депозиты (вклады до востребования, срочные вклады); Актив: наличные деньги, резервы, ссуды, государственные ценные бумаги, акции, облигации частных фирм, здания и оборудование.

Функции ЦБ: 1) эмиссия и контроль денежного обращения, 2) управление государственным долгом и исполнение госбюджета, 3) выполнение роли «кредитора последней инстанции», 4) установление лимитов и нормативов деятельности банков, 5) определение приоритетных целей денежно-кредитной и валютной политики, 6) проведение научных исследований.

Денежно-кредитная политика центрального банка может иметь два основных направления:

- политика кредитной экспансии, т.е. стимулирование всех коммерческих структур на получение кредитов;

- политика кредитной рестрикции, т.е. всемерное сдерживание и ограничение кредита.

Основными инструментами реализации кредитно-денежной политики центрального банка являются:

- уровень и динамика учетной ставки процента; Учетная ставка – это процентная ставка центрального банка, взимаемая центральным банком за ссуды, предоставляемые коммерческим банкам. Воздействие учетной ставки на экономику: ↑ учетная ставка → ↑ ставки коммерческих банков → ↑ депозитов, ↓ кредитов → ↓ M^S

- изменение нормы обязательных резервов, которые обязаны хранить кредитные учреждения и которые являются гарантом их ликвидности; резервов (влияет на предложение денег по 2 направлениям: через изменение кредитных возможностей банка, величина депозитов обязательных резервов K = D – R_об, R_об = D rr; через величину банковского мультипликатора mult_H = 1/rr, M^S = D 1/rr)

- операции на открытом рынке, т.е купля-продажа ценных бумаг на вторичном фондовом рынке;

- регулирование денежной массы путем эмиссии денег.