2. Расчет затрат

   1. Определение потребности в капитальных вложениях

Капитальные вложения (реальные инвестиции), связанные с освоением выпуска продукции Б, включают в себя затраты:

1. На выполнение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР);

2. Маркетинговые исследования по новой продукции (табл. П.1.1 [1, стр. 31];

3. Приобретение оборудования, его транспортировку, монтаж и пуско-наладочные работы;

4. Пополнение оборотных средств.

Расчет капвложений в технологическое оборудование начнем с уточнения количества станков, необходимых для выполнения производственной программы в разные периоды времени.

Расчет оборудования, необходимого для выпуска годовой программы

Показатели		Группы оборудования				Итого
		1	2	3	4
Нормативная удельная трудоемкость изделия Б, н.ч./шт.		184	169	174	73
Парк оборудования в баз.году, шт.		85	85	87	36		293
Парк оборудования плановый, шт.		85	79	81	34		279
Парк оборудования во 2, 3 году, шт.		88	81	83	35		287
1й год	Станкоемкость программы н-ч.	248584	228319	235074	98623
	Необходимое кол-во оборуд. шт	85	78,07	80,38	33,72
	Недостающее (излишнее) кол. оборуд., шт.	0	-0,93	-0,62	-0,28
	Коэффициент загрузки станков	0,77	0,76	0,76	0,76
2- и 3й год	Станкоемкость программы н-ч.	329912	303017	311982	130889
	Необходимое кол-во оборуд. шт	87,69	80,54	82,92	34,79
	Недостающее (излишнее) кол. оборуд., шт.	-0,3	-0,45	-0,07	-0,2
	Коэффициент загрузки станков	0,99	0,98	0,99	0,98

Расчет количества оборудования, необходимого по годам, на объем выпуска изделий ведется с использованием данных таблицы П.1.1 [1, стр. 31]:

Где, - трудоемкость годовой программы по i-ой группе оборудования, н-ч;

- коэффициент использования производственной мощности

1 год: ;

;

;

.

2 год:

;

.

Коэффициент загрузки оборудования определяется по формуле:

Где, - среднегодовое количество оборудования i-го вида, шт.;

После проведенных расчетов о количестве станков в парке оборудования, мы можем принять решение о продаже излишнего и покупке недостающего оборудования.

показатели	Группы оборудования				итого
	1	2	3	4
Парк оборуд. в баз. году, шт	85	85	87	36	293
Парк оборуд. в 1 году, шт	85	79	81	34	279
Парк оборуд. во 2, 3 году, шт	88	81	83	35	287
Решение о покупке обор. шт	+3	-	-	-	3
Решение о продаже обор. шт	-	4	4	1	9

Финансовые затраты, связанные с продажей и покупкой оборудование и их влияние на стоимость станков.

Показатели	Группы оборудования
	1	2	3	4
Стоимость купленного обор. т.д.е.	780	-	-	-
Выручка от реализ. обор. т.д.е.	-	280	360	100
Затраты на транс. и (де)монтаж т.д.е.	78	12	10,8	3,3
Итого	(858)	268	349,2	96,7

Капвложения включают затраты на пополнение оборотных средств, количество которых определяется по формуле (2.7) [1, стр. 15]

Так как вложения в оборотные средства уже были сделаны, следует принять в расчет капвложения только дополнительную потребность в оборотных средствах в связи с внедрением инвестиционного проекта. Уменьшение в величине оборотных средств в последующем году по сравнению с предыдущим годом означает отсутствие потребности в их пополнении. Необходимо учесть изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств по годам. В первом году выпуска продукции Б скорость оборота остается на уровне базового года.

Потребность в доп. капитальных вложениях (инвестициях), т.д.е.

Капитальные вложения	Годы
	баз	1	2	3
Затраты на НИОКР и исследование рынка	5000	-	-	-
Полная первонач. стоимость нов. оборуд	-	858	-	-
Пополнение оборотных средств	-	51373,8	22699,3	15728,8
Итого:	5000	52231,8	22699,3	15728,8

Рассчитаем величину оборотных средств, т.д.е.: