7. Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.
Устойчивое финансовое состояние характеризуется системой финансовых коэффициентов, рассчитываются и анализируются коэффициенты финансовой устойчивости:
Коэффициент автономности (коэффициент финансовой независимости) – отношение собственных средств к итогу баланса.
Рекомендация
.
Коэффициент маневренности – определяется отношением собственных оборотных средств, к реальному собственному капиталу.
Собственные оборотные средства= Собственные средства – (внеоборотные активы + долгосрочная дебиторская задолженность).
Собственные оборотные средства =(1300+1530+1540) – (1100-ДДЗ).
Данный коэффициент показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме. Высокое значение данного коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия.
Рекомендация
.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками их формирования = отношению величины собственных оборотных средств, к стоимости запасов с НДС.
Для промышленных предприятий рекомендуется коэффициент обеспеченности запасов.
Рекомендация
.
Коэффициент финансового риска или соотношение заемных средств и собственных.
Рекомендация
.
Коэффициент прогноза банкротства, характеризует удельный вес чистых оборотных средств, в сумме всех активов.
Если предприятие испытывает финансовые затруднения, то данный коэффициент снижается.
- все оборотные активы;
- краткосрочные кредиторские займы;
– кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства;
В – итог баланса.
8. Платежеспособность предприятия. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности.
Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е наличие у предприятия денежных средств в достаточном количестве для расчетов по кредиторской задолженности, требующая немедленного погашения.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.
Обязательства по пассивам группируются по срокам их погашения и располагаются в порядке возрастания сроков.
Относительные показатели ликвидности:
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.
Коэффициент критической ликвидности характеризует платежеспособность предприятия с учетом поступлений от дебиторов, определяется соотношением суммы денежных средств краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности сроком погашения менее 12 месяцев и прочих оборотных активов к величине краткосрочных обязательств.
Данный коэффициент показывает, какую часть текущей задолженности организация может погасить при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Коэффициент покрытия отражает прогнозируемые платежные возможности организации, равен отношению всех оборотных средств за вычетом долгосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.
Коэффициент общей платёжеспособности, характеризует общую платёжеспособность предприятия и определяется отношением всех активов к краткосрочным обязательствам и долгосрочным.
Низкая платежеспособность предприятия может быть как случайной, так и длительной, причиной которой могут быть:
-недостаточная обеспеченность фин. Ресурсами;
-невыполнение плана по реализации;
-нерациональная структура оборотных средств;
-не своевременное поступление платежей.