2.1.1 Оценка структуры имущества предприятия и источников его образования

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Аналитический баланс предприятия представлен на таблице 2.1.

Таблица 2.1 Аналитический баланс предприятия за 2005 г.

Наименование статей	Абсолютная величина		Относительная величина		Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолютной величине	В структуре	В % величине на начало	В % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4	8=6/2*100	9
Актив Основные средства Незавершенное строительство Долгосрочные финансовые вложения Запасы Краткосрочная дебиторская задолженность Денежные средства	62226 233 86 43463 6768 83	71084 86 47831 6278 1308	55,14 0,21 0,08 38,51 6,00 0,07	56,15 0,07 37,79 4,96 1,03	8858 -233 0 4368 -490 1225	1,02 -0,21 -0,01 -0,73 -1,04 0,96	14,24 -100,00 0,00 10,05 -7,24 1475,90	64,53 -1,70 0,00 31,82 -3,57 8,92
Баланс	112859	126587	100	100	13728	-	12,16	100
Пассив Уставный капитал Добавочный капитал Нераспределенная прибыль Долгосрочные обязательства Краткосрочные кредит и займы Кредиторская задолженность	23 66282 36991 1901 1500 6162	23 66282 42960 1691 10000 5631	0,02 58,73 32,78 1,68 1,33 5,46	0,02 52,36 33,94 1,34 7,90 4,45	0 0 5969 -210 8500 -531	0,00 -6,37 1,16 -0,35 6,57 -1,01	0,00 0,00 16,14 -11,05 566,67 -8,62	0,00 0,00 43,48 -1,53 61,92 -3,87
Баланс	112859	126587	100%	100%	13728	-	12,16	100

За анализируемый период в составе активов предприятия наблюдается значительный рост основных средств (на 8858 тыс. руб.). Их увеличение связано с вводом в эксплуатацию новых зданий и сооружений, а также с приобретением продуктивного скота, машин и оборудования. Источниками формирования основных средств ООО им. Х. Валиева послужила нераспределенная прибыль прошлых лет, а также краткосрочные кредиты и займы.

Активы предприятия мы можем сгруппировать в две основные группы, иммобилизованные средства и мобильные средства (таблица 2.2).

Таблица 2.2 Аналитическая группировка статей актива баланса за 2005 г.

Группировка статей актива баланса	Наличие средств, тыс.руб.			Структура имущества, %
	на начало периода	на конец периода	изменение	на начало периода	на конец периода	изменение
1. Имущество предприятия (валюта баланса)	112859	126587	13728	100,0	100,0	-
1.1 Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)	62545	71170	8625	55,4	56,2	0,8
1.2 Мобильные средства (оборотные текущие активы)	50314	55417	5103	44,6	43,8	-0,8
1.2.1 Запасы и затраты	43463	47831	4368	38,5	37,8	-0,7
1.2.2 Дебиторская задолженность	6768	6278	-490	6,0	5,0	-1,0
1.2.3 Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги	83	1308	1225	0,1	1,0	1,0

~AEMacro(If("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last,>,0){В структуре актива баланса на конец анализируемого периода долгосрочные активы составили 56,2}) ~AEMacro(IfCalc("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last,>,0,"B16/B22*100",last){}) ~AEMacro(If("@IF(B16,B16,ERROR,B16)",last,>,0){%, а текущие активы – 43,8}) ~AEMacro(IfCalc("@IF(B1,B1,ERROR,B1)",last,>,0,"B1/B22*100",last){}) ~AEMacro(If("@IF(B1,B1,ERROR,B1)",last,>,0){%.}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 13728}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,=,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){

Валюта баланса предприятия за анализируемый период не изменилась.}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){

Валюта баланса предприятия за анализируемый период уменьшилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last,B,22,first,B,22,last,m){}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ или на 12,2}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last,B,22,first,B,22,last,m%){}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){%, что косвенно может свидетельствовать о расширении }) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ хозяйственного оборота.

}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ сокращении хозяйственного оборота.

Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса. ~AEMacro(If("@IF(B38*100/B44,B38*100/B44,ERROR,B38*100/B44)",first,<,"@IF(B38*100/B44,B38*100/B44,ERROR,B38*100/B44)",last){}) ~AEMacro(If("@IF(B1/B22,B1/B22,ERROR,B1/B22)",first,>,"@IF(B1/B22,B1/B22,ERROR,B1/B22)",last){ Сокращение доли оборотных активов делает имущество предприятия менее мобильным.}

Таблица 2.3 Аналитическая группировка статей пассива баланса за 2005 г.

Группировка статей пассива баланса	Наличие источников, тыс.руб.			Структура источников формирования, %
	на начало периода	на конец периода	изменение	на начало периода	на конец периода	изменение
1. Собственный капитал	103296	109265	5969	91,5	86,3	-5,2
2. Заемный капитал	9563	17322	7759	8,5	13,7	5,2
2.1 Долгосрочные пассивы (кредиты и займы)	1901	1691	-210	1,7	1,3	-0,3
2.2 Краткосрочные пассивы (кредиты и займы)	1500	10000	8500	1,3	7,9	6,6
2.3 Кредиторская задолженность	6162	5631	-531	5,5	4,4	-1,0
Всего источников	112859	126587	13728	100	100	-

На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась на 5969 тыс.руб. и составила }) ~AEMacro(If("@IF(B38*100/B44,B38*100/B44,ERROR,B38*100/B44)",first,>,"@IF(B38*100/B44,B38*100/B44,ERROR,B38*100/B44)",last){

На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшилась и составила }) ~AEMacro(IfCalc("@IF(B38*100/B44,B38*100/B44,ERROR,B38*100/B44)",first,<>,"@IF(B38*100/B44,B38*100/B44,ERROR,B38*100/B44)",last,"B38*100/B44",last){80,7886,3}) ~AEMacro(If("@IF(B38*100/B44,B38*100/B44,ERROR,B38*100/B44)",first,<>,"@IF(B38*100/B44,B38*100/B44,ERROR,B38*100/B44)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(1/F9,1/F9,ERROR,1/F9)",first,=,"@IF(1/F9,1/F9,ERROR,1/F9)",last){

Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода не изменился и составил:}) ~AEMacro(If("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last){ При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился на}) ~AEMacro(If("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last){ Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой независимости предприятия и снижении финансовых рисков. }) ~AEMacro(If("@IF(B38,B38,ERROR,B38)",first,=,"@IF(B38,B38,ERROR,B38)",last){

В абсолютном выражении величина собственного капитала не изменилась.})~AEMacro(If("@IF(B38,B38,ERROR,B38)",first,<,"@IF(B38,B38,ERROR,B38)",last){

Сумма долгосрочных обязательств на конец анализируемого периода уменьшилась на 11}) ~AEMacro(If("@IF(B35,B35,ERROR,B35)",first,>,"@IF(B35,B35,ERROR,B35)",last){

Сумма долгосрочных обязательств на конец анализируемого периода уменьшилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B35,B35,ERROR,B35)",first,<>,"@IF(B35,B35,ERROR,B35)",last,B,35,first,B,35,last,m%){}) ~AEMacro(If("@IF(B35,B35,ERROR,B35)",first,<>,"@IF(B35,B35,ERROR,B35)",last){% и составила 1691}) ~AEMacro(IfCell("@IF(B35,B35,ERROR,B35)",first,<>,"@IF(B35,B35,ERROR,B35)",last,B,35,last){}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B35,B35,ERROR,B35)",first,<>,"@IF(B35,B35,ERROR,B35)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,<>,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last){

Величина текущих обязательств в анализируемом периоде составила 15631}) ~AEMacro(IfCell("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,<>,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last,B,23,last){}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,<>,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,>,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last){ то есть увеличилась в 2 раза}) ~AEMacro(If("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,<,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last){ и увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,<>,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last,B,23,first,B,23,last,m%){9}) ~AEMacro(If("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,<>,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last){.}) ~AEMacro(If("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,<,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last){

Увеличение текущих обязательств связано с изменением следующих составляющих:}) ~AEMacro(If("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,>,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last){

Увеличение текущих обязательств связано с изменением следующих составляющих:}) ~AEMacro(If("@IF(B23,B23,ERROR,B23)",first,=,"@IF(B23,B23,ERROR,B23)",last){

Текущие обязательства не изменились в рассматриваемом периоде.}) ~AEMacro(If("@IF(B24,B24,ERROR,B24)",first,<>,"@IF(B24,B24,ERROR,B24)",last){

- сумма краткосрочных займов составила 10000}) ~AEMacro(IfCell("@IF(B24,B24,ERROR,B24)",first,<>,"@IF(B24,B24,ERROR,B24)",last,B,24,last){}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B24,B24,ERROR,B24)",first,<>,"@IF(B24,B24,ERROR,B24)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B24,B24,ERROR,B24)",first,<,"@IF(B24,B24,ERROR,B24)",last){ и увеличилась в 6,6 раз}) ~AEMacro(If("@IF(B24,B24,ERROR,B24)",first,>,"@IF(B24,B24,ERROR,B24)",last){ и уменьшилась на })~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B24,B24,ERROR,B24)",first,<>,"@IF(B24,B24,ERROR,B24)",last,B,24,first,B,24,last,m%}) ~AEMacro(If("@IF(B24,B24,ERROR,B24)",first,<>,"@IF(B24,B24,ERROR,B24)",last){;}) ~AEMacro(If("@IF(B25,B25,ERROR,B25)",first,<>,"@IF(B25,B25,ERROR,B25)",last){

- сумма кредиторской задолженности составила 5631}) ~AEMacro(IfCell("@IF(B25,B25,ERROR,B25)",first,<>,"@IF(B25,B25,ERROR,B25)",last,B,25,last){}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B25,B25,ERROR,B25)",first,<>,"@IF(B25,B25,ERROR,B25)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B25,B25,ERROR,B25)",first,<,"@IF(B25,B25,ERROR,B25)",last){ и увеличилась на }) ~AEMacro(If("@IF(B25,B25,ERROR,B25)",first,>,"@IF(B25,B25,ERROR,B25)",last){ и уменьшилась на 8,6}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B25,B25,ERROR,B25)",first,<>,"@IF(B25,B25,ERROR,B25)",last,B,25,first,B,25,last,m%){}) ~AEMacro(If("@IF(B25,B25,ERROR,B25)",first,<>,"@IF(B25,B25,ERROR,B25)",last){%.}~AEMacro(If("@IF(B32,B32,ERROR,B32)",first,<>,"@IF(B32,B32,ERROR,B32)",last){

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.}) ~AEMacro(If("B23/(B23+B35)",first,>,"B23/(B23+B35)",last){

Увеличение краткосрочных источников в структуре заемных средств в анализируемом периоде является негативным фактором, который свидетельствует об ухудшении структуры баланса и повышении риска утраты финансовой устойчивости.}) ~AEMacro(If(B,25,last,>,0){

В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес: }) ~AEMacro(If(B,26,last,>,0){

- счетов к оплате составил }) ~AEMacro(IfCalc(B,26,last,>,0,"B26*100/B25",last){70,2}) ~AEMacro(If(B,26,last,>,0){%;}) ~AEMacro(If(B,27,last,>,0){

- налогов к оплате составил 20,8}) ~AEMacro(IfCalc(B,27,last,>,0,"B27*100/B25",last){}) ~AEMacro(If(B,27,last,>,0){%;}) ~AEMacro(If(B,28,last,>,0){

 межфирменной кредиторской задолженности составил}) ~AEMacro(IfCalc(B,28,last,>,0,"B28*100/B25",last){0,00}) ~AEMacro(If(B,28,last,>,0){%;}) ~AEMacro(If(B,29,last,>,0){

 полученных авансов составил}) ~AEMacro(IfCalc(B,29,last,>,0,"B29*100/B25",last){0,49}) ~AEMacro(If(B,29,last,>,0){%;}) ~AEMacro(If(B,30,last,>,0){

 дивидендов к выплате составил}) ~AEMacro(IfCalc(B,30,last,>,0,"B30*100/B25",last){0,12}) ~AEMacro(If(B,30,last,>,0){%;}) ~AEMacro(If(B,31,last,>,0){

- прочей кредиторской задолженности составил}) ~AEMacro(IfCalc(B,31,last,>,0,"B31*100/B25",last){9,0}) ~AEMacro(If(B,31,last,>,0){%.}) ~AEMacro(If("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",first,<,0){

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало анализируемого периода дебиторская задолженность превышала кредиторскую на 11,5% или 647}) ~AEMacro(IfCalc("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",first,<,0,"@ABS(B4+B8-B25)",first){}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",first,<,0){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",first,<,0).

Таблица 2.4 Анализ структуры и динамики внеоборотных активов в 2005 г.

Показатели	Наличие внеоборотных активов, тыс.руб.		Удельный вес в общей величине внеоборотных активов, %		Изменение
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	абсолютные, тыс.руб.	относительные, %
Основные средства	62226	71084	99,5	99,9	8858	114,2
Незавершенное строительство	233	-	0,4	-	-233	0,0
Долгосрочные финансовые вложения	86	86	0,1	0,1	0	100,0
Итого внеоборотных активов	62545	71170	100	100	8625	113,8

Состав и структура долгосрочных активов изменился в анализируемом периоде по следующим составляющим:})~AEMacro(If(B,17,first,<>,B,17,last){

- сумма основных средств в анализируемом периоде }) ~AEMacro(If(B,17,first,>,B,17,last){увеличилась на 8858}) ~AEMacro(If(B,17,first,<,B,17,last){увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,17,first,<>,B,17,last,B,17,first,B,17,last,m){}) ~AEMacro(IfCurrency(B,17,first,<>,B,17,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B17,B17,ERROR,B17)",first,<>,"@IF(B17,B17,ERROR,B17)",last){, или на 14,2}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B17,B17,ERROR,B17)",first,<>,"@IF(B17,B17,ERROR,B17)",last,B,17,first,B,17,last,m%){}) ~AEMacro(If("@IF(B17,B17,ERROR,B17)",first,<>,"@IF(B17,B17,ERROR,B17)",last){%.}) ~AEMacro(If(B,17,first,<>,B,17,last){

})~AEMacro(If(B,18,first,<>,B,18,last){  величина нематериальных активов }) ~AEMacro(If(B,18,first,<,B,18,last){увеличилась на }) ~AEMacro(If(B,18,first,>,B,18,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,18,first,<>,B,18,last,B,18,first,B,18,last,m){189,10}) ~AEMacro(IfCurrency(B,18,first,<>,B,18,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B18,B18,ERROR,B18)",first,<>,"@IF(B18,B18,ERROR,B18)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B18,B18,ERROR,B18)",first,<>,"@IF(B18,B18,ERROR,B18)",last,B,18,first,B,18,last,m%){3,51}) ~AEMacro(If("@IF(B18,B18,ERROR,B18)",first,<>,"@IF(B18,B18,ERROR,B18)",last){%}) ~AEMacro(If(B,18,first,<>,B,18,last){;

}) ~AEMacro(If(B,20,first,<>,B,20,last){}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B20,B20,ERROR,B20)",first,<>,"@IF(B20,B20,ERROR,B20)",last,B,20,first,B,20,last,m%){}) ~AEMacro(If("@IF(B20,B20,ERROR,B20)",first,<>,"@IF(B20,B20,ERROR,B20)",last)}) ~AEMacro(If(B,18,last,>,B,18,first){

Увеличение величины нематериальных активов за последний период говорит об инновационной направленности деятельности предприятия. }) ~AEMacro(If(B,18,last,<,B,18,first){

Уменьшение величины нематериальных активов за последний период говорит об отсутствии инновационной направленности деятельности предприятия.}) ~AEMacro(If(B,19,last,>,B,19,first){

Увеличение долгосрочных инвестиций, если они направлены на увеличение основных средств, может считаться положительным моментом, это увеличение произошло.}) ~AEMacro(If(B,19,last,<,B,19,first)Наличие долгосрочных инвестиций может считаться положительным моментом, так как свидетельствует об отсутствии вложения средств в развитие предприятия.

На изменение структуры актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы }) ~AEMacro(If("@IF(B16/B1,B16/B1,ERROR,B16/B1)",first,<,"@IF(B16/B1,B16/B1,ERROR,B16/B1)",last){долгосрочных активов.}) ~AEMacro(If("@IF(B16/B1,B16/B1,ERROR,B16/B1)",first,>,"@IF(B16/B1,B16/B1,ERROR,B16/B1)",last){текущих активов.

}) ~AEMacro(If(B,1,first,<>,B,1,last){Таблица 2.5 Динамика состояния текущих активов и их классификация по категориям риска за 2005 г.

Степень риска	Группы текущих активов	Доля группы в общем объёме текущих активов				Отклонение, % (+;-)
		на начало периода		на конец периода
		тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Минимальная	Наличные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	83	0,2	1308	2,4	2,2
Малая	Дебиторская задолженность (до года), незалежалые запасы, в т.ч. готовая продукция	6768	13,5	6278	11,3	-2,1
Средняя	Незавершенное производство, расходы будущих периодов	3125	6,2	4074	7,4	1,1
Высокая	Дебиторская задолженность (более года), залежалые запасы, готовая продукция, не пользующаяся спросом	840	1,7	496	0,9	-0,8
	Итого текущие активы	50314	100	55417	100	-

В составе текущих активов произошли следующие изменения:}) ~AEMacro(If("@IF(B1,B1,ERROR,B1)",first,=,"@IF(B1,B1,ERROR,B1)",last){

В составе текущих активов изменений не произошло. }) ~AEMacro(If(B,2,first,<>,B,2,last){

- сумма денежных средств }) ~AEMacro(If(B,2,first,>,B,2,last){уменьшилась в рассматриваемом периоде на }) ~AEMacro(If(B,2,first,<,B,2,last){увеличилась в рассматриваемом периоде на 1225}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,2,first,<>,B,2,last,B,2,first,B,2,last,m){63}) ~AEMacro(IfCurrency(B,2,first,<>,B,2,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B2,B2,ERROR,B2)",first,<>,"@IF(B2,B2,ERROR,B2)",last){или в 15,7 раз})~AEMacro(IfCellDelta(B,2,first,<>,B,2,last,B,2,first,B,2,last,m%){}) ~AEMacro(If("@IF(B2,B2,ERROR,B2)",first,<>,"@IF(B2,B2,ERROR,B2)",last)}) ~AEMacro(If(B,2,first,<>,B,2,last){;

}) ~AEMacro(If(B,3,first,<>,B,3,last){  сумма краткосрочных инвестиций }) ~AEMacro(If(B,3,first,>,B,3,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If(B,3,first,<,B,3,last){увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,3,first,<>,B,3,last,B,3,first,B,3,last,m){266,58}) ~AEMacro(IfCurrency(B,3,first,<>,B,3,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B3,B3,ERROR,B3)",first,<>,"@IF(B3,B3,ERROR,B3)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B3,B3,ERROR,B3)",first,<>,"@IF(B3,B3,ERROR,B3)",last,B,3,first,B,3,last,m%){86,15}) ~AEMacro(If("@IF(B3,B3,ERROR,B3)",first,<>,"@IF(B3,B3,ERROR,B3)",last){%;}) ~AEMacro(If(B,4,first,<>,B,4,last){- величина краткосрочной дебиторской задолженности }) ~AEMacro(If(B,4,first,>,B,4,last){уменьшилась на 490}) ~AEMacro(If(B,4,first,<,B,4,last){увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,4,first,<>,B,4,last,B,4,first,B,4,last,m){89}) ~AEMacro(IfCurrency(B,4,first,<>,B,4,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B4,B4,ERROR,B4)",first,<>,"@IF(B4,B4,ERROR,B4)",last){ или на 7,2}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B4,B4,ERROR,B4)",first,<>,"@IF(B4,B4,ERROR,B4)",last,B,4,first,B,4,last,m%){}) ~AEMacro(If("@IF(B4,B4,ERROR,B4)",first,<>,"@IF(B4,B4,ERROR,B4)",last){%;}) ~AEMacro(If(B,9,first,<>,B,9,last){

}) ~AEMacro(If(B,2,first,<,B,2,last){Увеличились остатки денежных средств, что может свидетельствовать о нерациональной финансовой политике предприятия.

Особое внимание необходимо уделить состоянию, динамике и структуре основных фондов, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. При изучения состава основных средств нужно выяснить соотношение их активной и пассивной частей, силовых и рабочих машин, так как от их оптимального сочетания во многом зависят фондоотдача и финансовое состояние предприятия. Анализ структуры основных средств показал, что положительным моментом в хозяйстве является увеличение основных средств сельскохозяйственного назначения, а именно их активной части – рабочих машин и оборудования, продуктивного скота. Анализ основных фондов подробно представлен во второй главе дипломной работы и позволяет сделать выводы, что в ООО им. Х. Валиева наибольший удельный вес занимает пассивная часть – 65,1% в 2005 году, а активная часть лишь – 34,9%, в том числе машины и оборудование занимают удельный вес 63,2%.

Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств но и размер затрат связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге на финансовых результатах предприятия.

Таблица 2.6 Оборачиваемость оборотными средствами

Показатели	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Изменения (+,-)
1.Выручка, тыс. руб.	40263	43911	45175	4912
2.Количество дней анализируемого периода	365	365	365	0
3.Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.	50220	50314	55417	5197
4.Продолжительность 1 оборота, дн.,(3*2/1)	455	418	448	-8
5.Коэффициент оборачиваемости средств, обороты,(1/3)	0,802	0,873	0,815	0,013
6.Коэффициент загрузки,(3/1)	1,247	1,146	1,227	-0,021

Основным показателем, характеризующим эффективность использования оборотных средств, является их оборачиваемость, за 3 года значение данного показателя увеличилось на 1,3%, что привело к сокращению времени на выполнение одного оборота на 8 дней – с 455 до 448 дней.

Удельный вес дебиторской задолженности показывает, какая часть оборотных средств отвлечена в расчеты. Рассмотрим состав дебиторской задолженности в таблице 2.7.

Таблица 2.7 Состав и структура дебиторской задолженности

Статьи баланса	2003 г.		2004 г.		2005 г.		Отклонение, (+;-)
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
Дебиторская задолженность - всего	7911	100,0	6768	100,0	6278	100,0	-1633
в том числе: за сельскохозяйственную продукцию	3810	48,2	2770	40,9	1716	27,3	-2094
Дебиторская задолженность краткосрочная - всего	7911	100,0	6768	100,0	6278	100,0	-1633
в том числе: расчеты с покупателями	3810	48,2	2770	40,9	3089	49,2	-721
прочая	4101	51,8	3998	59,1	3189	50,8	-912
Дебиторская задолженность долгосрочная - всего	-	-	-	-	-	-	-

Согласно произведенному анализу таблицы 2.7, была выявлена тенденция понижения величины дебиторской задолженности в 2005 году по сравнению с 2003 годом она сократилась - на 1633 тыс. руб. или 20,6%. Задолженность по сельскохозяйственной продукции занимает удельный вес – 27,3%.

Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности занимает прочая краткосрочная задолженность, сумма которой имеет тенденцию к сокращению, в 2005 году она составила 3189 тыс. руб., что занимает в общем объеме задолженности 50,8%.

Таблица 2.8 Состав и структура кредиторской задолженности

Статьи баланса	2003 г.		2004 г.		2005 г.		Отклонение, (+;-)
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
Кредиторская задолженность - всего	13275	100,0	9563	100,0	17322	100,0	4047
в том числе: по лизинговым обязательствам и платежам	1282	9,7	925	9,7	720	4,2	-562
Кредиторская задолженность краткосрочная - всего	8727	680,7	7662	80,1	15631	90,2	6904
в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками	4373	50,1	2883	30,1	3008	17,4	-1365
расчеты по налогам и сборам	2644	60,5	2267	23,7	1174	6,8	-1470
кредиты	999	37,8	1500	15,7	10000	57,7	9001
займы	157	15,7	-	-	-	-	-
прочая	554	352,9	1012	10,6	1449	8,4	895
Кредиторская задолженность долгосрочная - всего	4548	820,9	1901	19,9	1691	9,8	-2857
прочая	4548	100,0	1901	19,9	1691	9,8	-2857

Как видно из таблицы 2.8, в 2005 году по сравнению с 2003 годом кредиторская задолженность увеличилась на 30% и составила 17322 тыс. руб., в 2004 году бело намечено сокращение кредиторской задолженности, но к концу отчетной даты данная величина резко возросла.

Наибольший удельный вес занимает краткосрочная кредиторская задолженность 90,2%, в том числе 57,7% кредиты и 17,4% расчеты с поставщиками и подрядчиками

Оценивая состояние текущих активов, важно измерить качество дебиторской и кредиторской задолженности. Для этого рассчитаем коэффициенты оборачиваемости и период погашения.

Таблица 2.9 Оборачиваемость дебиторской и кредиторский задолженности

Показатели	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Отклонение, (+;-)
Выручка от реализации, тыс. руб.	40263	43911	45175	4912
Остатки по счетам дебиторов, тыс. руб.	7911	6768	6278	-1633
Остатки по счетам кредиторов, тыс. руб.	13275	9563	17322	4047
Оборачиваемость дебиторской задолженности	5,1	6,5	7,2	2,1
Оборачиваемость кредиторской задолженности	3,0	4,6	2,6	-0,4
Период погашения дебиторской задолженности, дн	72	56	51	-21
Период погашения кредиторской задолженности, дн	120	79	140	20

Из таблицы 2.9 видно, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2005 году по сравнению с 2003 годом увеличился на 2,1, что положительно повлияло на сокращение периода оборачиваемости на 21 день. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 40%, в связи, с чем продолжительность оборачиваемости увеличилась на 20 дней.