Список использованной литературы

1. Салин Н.В. Статистика финансов. – Ростов-на-Дону: «Феникс», 2004.

2. Филичев А.А. Биржевая статистика. – М.: «Экзамен», 2006.

3. Иванов Ю. Н. Экономическая статистика. – М.: «ЭкоНива», 2005.

4. Финансы. Под ред. В.М. Родионовой. – СПб.: «Финансы и статистика», 2004.

5. http://rbc.ru

6. Галахов С.Д. Статистика фондовых бирж и ценных бумаг. - М.: «ИНФРА-М», 2006.

Министерство сельского хозяйства РФ

ФГБОУ ВПО

«ОРЛОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра статистики и экономического анализа деятельности предприятий

Доклад на тему:

«Биржевая статистика»

Выполнила: студентка 2 курса

группы БЭ (МЭ) – 213

Демидова А. И.

Проверила: к. э. н., доцент Яковлева Н.А.

ОРЕЛ – 2013

Практические задачи

В первую очередь к индикаторам, характеризующим состояние фондового рынка, необходимо отнести фондовые индексы и фондовые средние.

Фондовые средние

Расчет фондовых средних базируется на использовании среднеарифметических, среднегеометрических и среднегармонических значений.

Среднеарифметическая цена P_a , рассчитываемая по N акциям:

 

 

где P_i - цена каждой акции в момент времени t, 

N - количество акций.

На базе среднеарифметической рассчитывается несколько типов рыночных индикаторов, прежде всего группа индексов Доу- Джонса (традиционно они называются индексами, хотя по характеру расчета являются средними).

Изменение P_a во времени указывает на характер изменения рынка (падение или рост курса).

Для отражения структурных изменений, т.е. изменений в наборе или количестве компаний, на базе которых рассчитываются указанные индексы, вводится поправочный коэффициент-делитель D_t , позволяющий сопоставлять последующий и предыдущий индексы:

 D₀- предшествующий делитель (в общем случае равен количеству компаний);

D_t- последующий делитель;

- сумма цен всех акций после внесения изменений;

- сумма цен всех акций до внесения изменений

Пример 1. Цены акций компании А - 2600 руб., Б - 3525 руб., В -2850 руб., Г - 2050 руб.. Из расчета исключаются акции компании В с ценой за акцию 2850 руб. и добавляются акции компании Д с ценой за акцию 3200руб. Определить поправочный коэффициент D₁ :

Этот механизм работает как в случае добавления, удаления, так и

в случае сплита (дробления) акций.

Фондовые индексы

При расчете фондовых индексов используются агрегатные индексы, рассчитываемые на базе формул Ласпейреса, Пааше и Фишера, на основе капитализации, при которой цены акций взвешиваются по объему их присутствия на рынке. При этом значение индекса на определенную дату принимается за базисный уровень (100,1000 и т. д.).

Исчисление фондового индекса на основе формулы Ласпейреса:

p_0i — цена акции i-го вида в базисный момент времени;

q_0i — количество акций i-го вида, находящихся в обращении в базисный момент времени;

p_ni — цена акции i-го вида в текущий момент времнеи;

I_Ln — индекс Ласпейреса текущего периода;

I_L0 — индекс Ласпейреса базисного периода;

p_niq_0i — рыночная стоимость, или капитализация, акций i-го года, в обращении в базисном периоде, рассчитанная по текущим;

p_0iq_0i — показатель капитализации базисного периода.

Исчисление фондового индекса на основе формулы Пааше:

I_pn — индекс Пааше текущего периода;

I_p0 — индекс Пааше базисного периода;

p_0i — цена акции i-го вида в базисный момент времени;

p_ni — цена акции i-го вида в текущий момент времени;

q_ni — количество акций i-го вида, находящихся в обращении в текущем периоде;

p_niq_ni — показатель капитализации текущего периода;

p_0iq_ni - показатель капитализации базисного периода.

Формула Фишера предполагает расчет фондового индекса с использованием среднегеометрической из индексов, рассчитанных на базе формул Ласпейреса и Пааше:

Пример 2. Имеются данные об акциях 4 компаний в базисном и отчетном периодах. Исчислить:

1. фондовый индекс по формуле Ласпейреса, если базовый индекс составлял 200;

2. фондовый индекс по формуле Пааше, если базовый индекс составлял 300;

3. фондовый индекс по формуле Фишера.

Акции	Базовый период				Текущий период				Условнй
	Цена акции Poi	Кол-во акций Qoi	Капитализация PoixQoi	Цена акции Pni		Кол-во акций Qni	Капитализация PnixQni	Капитализация PоixQni
А	26	1000	26000	25		1100	27500	28600
Б	35,25	800	28200	35,875		900	32287,5	31725
В	28,875	1200	34650	29,75		1200	35700	34650
Г	20,5	3200	65600	19,125		3300	63112,5	67650
Итого	х	х	154450	х		х	158600	162625