14.Анализ ликвидности баланса с классификацией активов и пассивов

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых соответствует сроку погашения обязательств.

Следует отличать ликвидность баланса активов, которая определяется как величина обратное времени необходимая для превращения их в денежные ср-ва, чем меньше времени, которое требуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, чем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса закл-тся в сравнении ср-в по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности (скорость превращения в денежные ср-ва) активы разделяются:

А1 – наиболее ликвидные активы: денежные ср-ва, краткосрочные финансовые вложения, ценные бумаги.

А2 – быстрореализуемые активы: дебеторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12месяцев после отчетной

А3 – медленно реализуемые: запасы, НДС, дебеторская задолженность больше 12месяцев

А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по стпени срочности их оплаты.

П1 – наиболее срочные обязательства: расчеты по дивидендам, кредиторская задолженность

П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы (заемные ср-ва)

П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, фондов потребления, резервы предстоящих расходов и платежей

П4 – постоянные пассивы: собственные ср-ва.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп Активов и Пассивов. При этом баланс считается абсолютно ликвидным: А1≥П1 А2≥П2 А3≥П3 А4≤П4

Выполнение первых 3-х неравенств в системе влечет за собой выполнение и четвертого неравенства, поэтому практическим яв-ся сопоставление итогов первых групп по активу и пассиву.

Четвертое неравенство носит балансирующий хар-р и в тоже время оно имеет глубокий экономический смысл. Оно свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных ср-в.

15. Для более точной оценки ликвидности баланса необходимо использовать фин.Коэф-ты:

1)коэф.абсол-й ликвидности – отношение денежных средств и отношение крат.вложений к крат.обязательствам. Данный коэф-т показывает какая часть краткосрочной задолжностей в ближайшее время может быть погашена за счет денежных средств и кр/ср фин.вложений. Нормальное значение данного коэф-та от 0,2 до 0,7.

2)коэф.быстрой ликвидности – отношение ликвид.активов к кр/ср обязательствам (>=1)

3) коэф.текущей (относ) ликвид-ти – отношение текущих активов к кр/ср обязательствам. Данный коэф.показывает какую часть текущ.обяз-в по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все обор.средства. Норм-е значение коэф-та >=2.

Общим из направлений анализа прибыльности предприятия явл-ся деловая активность, к-я в фин.аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообраз.фин.коэф-в (показывает оборачиваемось) кроме того при оценке делов.актив-ти исслед-ся выполнение след.соотношения:

Темп П > темп

-первое неравенство должно характеризовать снижение себестоимости продукции предприятии

-второе нерав-во харак-т эффек-е испол-е средств предприятия

-трет.неравенство харак-т наращивание произв.мощности предприятия.

Итог: данное соотношение показывает закон экономики предприятия.