4 Вопрос. Информационная база фин анализа

Эффективность фин анализа непосредственно зависит от полноты и качества используемой информации (для проведения экспресс анализа фин состояния организации используются показатели бух (фин) отчетности организации).

Прогнозный анализ фин состояния и обоснование инвестиционных решений требует дополнит информации о тенденциях развития внешней и внутренней среды.

Источники информации фин аннализа подразделяются на внешние и внутренние.

ВНЕШНИЕ, к ним относится информация:

1 общеэкономическая и политическая – темпы роста ВВП, национального дохода (НД), индекс инфляции, даннеы налоговой, денежно-кредитной и валютной политики. публикуются росстатом, в средствах периодической печати, в основном используются для разработки фин и инвестиционной стратегии

2 отраслевая – сведения о чувствительности отрасли к изменениям в экономике, а также влияние гос регулирования на фин состояние орг-ии и в зависимости от импортных квот и экспортных ограничений, особенности налогооблажения индексы цен на основные виды продукции

3 о состоянии фондового рынка и рынка недвижимости – виды основных фондовых инструментов, акций, облигаций, цены спроса и предложения котируемых инструментов, объемы и цены сделок, сводный индекс динамики цен на фондовом рынке

4 о состоянии рынка капитала – ставка рефинансирования (учетная ставка центробанка)

5 о собственниках орг-ии – данные бух отчетности орг-ии. Можно выявить цель деятельности орг-ии (краткосрочные или долгосрочные)

6 о деятельности контрагентов – объемы продаж. доля конкурентов на рынке, перспективы расширения продаж.

Внутренняя информация может быть:

• в учредительных документах (сведения об уставном капитале, распределение прибыли, формирование фондов и резервов)

• учетные данные (бух учета и отчетности, стат учета и отчетности)

• нормативно-плановая информация

Данные бух учета и отчетности можно разделить на данные фин учета и отчетности и управленческого учета и отчетности. Данные бух фин отчетности составляют основу фин анализа.

Данные управленческого учета это база принятия управленческих решений (по управлению прибылью, по планированию и тд)

Учет может быть структурирован по видам деятельности.

Нормативно-плановая информация применяется в процессе анализа основных фин показателей и оценке их соответствия фин стратегии.

На основе нормативных данных разрабатывают показатели фин плана и уточняют внутренние нормативы (нормативы оборотных средств, норматив готовой продукции, норматив незавершенного производства).

Прочие источники информации:

результаты внешнего и внутреннего аудита, налоговых проверок, отчеты о собраниях акционеров, советов директоров, материалы переписки фирм с кредитными организациями и прочими контрагентами.

Исходя из возможностей формализации выделяют информацию:

• количественную (макроэкономич индикаторы, рез-ты ретроспективного фин анализа)

• качественную ( сведения о собственниках, деловая этика, корпоративная культура)

С учетом временного фактора информация делится:

• историческая

• ретроспективная

• текущая (оперативная)

• прогнозная

Согласно приказу Минфина №66н « о формах бух отчетности орг-ии», пбу 4/99

В состав годовой бух отчетности входят:

1 бух баланс

2 отчет о прибылях и убытках (отчет о фин рез-тах)

3 приложение

отчет об изменениях капитала

отчет о движении ден средств

отчет о целевом использовании полученных средств

4 иные приложения к бух балансу и отчету о фин рез-тах

БУХ БАЛАНС:

Отражает фин состояние орг-ии на конкретную дату (на 31.12.12, на конец каждого года). Он характеризует имущественные ценности (актив). Пассив характеризует состав и состояние прав на эти ценности. Пассив-это источники формирования имущества.

В РФ актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности или в зависимости от скорости превращения этих активов в денежную форму.

Внеоборотные активы:

Нематериальные активы, рез-ты исследования и разработок, нематериальные поисковые активы, материальные поисковые активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности, фин вложения (долгосрочные), отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы.

Оборотные активы:

запасы, дебеторская задолженность, фин вложения (краткосрочные) за минусом денежных эквивалентов, денежные средства и ден эквиваленты, прочие.

Пассив баланса группирует статьи по юридическому признаку, то есть подразделяет обязательства перед собственниками и перед третьими лицами.

20.03

Приложениями к бух отчетности являются:

• отчет об изменении капитала (цель-дать информацию об источниках формирования собственного капитала за отчетный период и причинах его изменения;

анализ позволяет охарактеризовать способность ПП-ия к ?????? и наращиванию капитала. Может быть оценен вклад собственного капитала в формирование активов)

• отчет о движении ден средств (предназначен для оценки способности предприятия обеспечивать превышение поступлений ден средств над платежами;

Ключевым показателем отчета явл-ся чистый денежный поток по операционной деятельности, так как он характеризует устойчивость дополнительного притока ден средств в организации)

• отчет о целевом использовании ден средств (включает сведения о поступлении/расходовании ден средств)

Иные приложения к балансу и отчету о прибылях и убытках включают:

1) НМА и расходы на НИОКР

2) наличие и движение ден средств

3) фин вложения

4) запасы

5) ДЗ и КЗ

6) затраты на производство по элементам

7) оценочные обязательства (резервы предстоящих платежей по видам)

8) обеспечение обязательств

9) гос помощь