Принципы организации финансовой системы

основу построения финансовой системы положены следующие принципы:

- Сочетание централизма и демократизма в организации финансовых систем.Данный принцип предопределил систему двойного подчинения местных финансовых органов: соответствующий местной администрации и вышестоящему финансовому органу.

Демократическое начало в управлении отраслевыми финансами проявляется в закреплении за хозяйственными органами капитала (основных и оборотных фондов), предоставление им права создавать денежные фонды различного целевого назначения и пользования ими. Вышестоящие органы в пределах своих полномочий принимают решения о перераспределении части средств, помещаемых в отраслевые фонды и резервы, определяют порядок их целевого использования.

- Соблюдение национальных и региональных интересов. Необходимо обеспечить национальное равноправие в финансовых отношениях, равно как и социально приемлемый уровень развития регионов.. Требования этого принципа призваны обеспечить национальное равноправие в финансовых отношениях, равно как и социально приемлемый уровень развития регионов. Выражением его в построении финансовой системы является соответствие структуры государственных финансовых органов национально-государственному и административно-территориальному устройству. Каждая область, район и город имеют соответствующий аппарат финансовых органов. В низовых структурах могут отсутствовать специальные финансовые органы, тогда их функции выполняет аппарат местной администрации.

-Принцип единства финансовой системы предопределяется единой финансовой политикой, едиными целями, стоящими перед всеми финансовыми органами.. Управление всеми звеньями финансов базируется на единых основных законодательных и нормативных актах. Единство финансовой системы заключается в общности главных источников финансовых ресурсов, во взаимосвязи их движения, в перераспределении средств между регионами, отраслями для оказания необходимой финансовой поддержки.

-Принцип функционального назначения отдельных составных элементов финансовой системы выражается в том, что каждое звено финансов решает свои задачи. . Ему соответствует особый финансовый аппарат. Органи-зацию работы по формированию и использованию ресурсов государствен-ного бюджета осуществляет Министерство финансов.

Целевые задачи внебюджетных фондов определяются и решаются соответствующим аппаратом или передаются в ведение определенного министерства или правительства.

Вертикальный принцип управления национальным хозяйством обусловливает соответствующую структуру финансового аппарата как на уровне высших органов (министерств, ведомств, холдингов, ассоциаций, концернов, объединений), так и на низовом уровне (фирмах, компаниях и т.д.). Кроме того, в организации финансового аппарата отражаются особенности управления акционерными, совместными, смешанными, кооперативными, а также общественными предприятиями и организациями.

ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ Содержанием финансовой политики государства является планомерная организация финансов с учетом действия экономических законов и в соответствии с задачами развития общества. Финансовая полиика каждого этапа общественного развития имеет свои характерные черты, решает различные задачи с учетом состояния экономики, назревших потребностей материальной и социальной жизни общества и других факторов.

При всем разнообразии финансовой политики ее содержание выражается в последовательном осуществлении таких стадий:

1. разработка научно-обоснованной концепции развития финансов в стране на основе действия экономических законов, изучения состояния экономики, перспектив социально-экономического развития общества;

1. формулировка стратегических и тактических мероприятий финансовой политики

исходя из соответствующих целей и задач экономической политики;

2. практическое воплощение намеченных действий через финансовый механизм с его

реконструкцией или корректировкой в зависимости от радикальности экономических преобразований.

Существует 2 подхода к пониманию финансовой политики.

-Финансовая политика описывает принципы, цели, которые определяют практику финансового управления и состоят из положений, сформулированных разработчиками политики, разъясняющих философию их финансового управления. Как правило, финансовая политика пишется для следующих направлений: бухгалтерия и аудит, текущие бюджеты, доходы резервы, займы, управление потоками наличностей, закупки, управление рисками, финансирование развития.

-Финансовая политика - это совокупность целенаправленных намерений и мероприятий, проводимых государством в области финансов для осуществления своих функций и задач.

Как и экономическая политика, в целом, финансовая политика разрабатывается государством исходя из требований экономических законов. Финансовая политика государства подразделяется на финансовую стратегию и финансовую тактику. Содержанием финансовой политики государства является планомерная организация финансов с учетом действия экономических законов и в соответствии с задачами развития общества.

ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ. Целью коммерческой деятельности является получение дохода. На коммерческих началах функционируют подавляющая часть предприятий сферы материального производства и значительная часть организаций и учреждений нематериальной сферы: коммерческие банки, страховые организации, другие учреждения финансового сектора (сберегательно-депозитные, инвестиционные фонды, фондовые биржи, разные учреждения, обслуживающие рынок ценных бумаг и денежно-кредитные рынки), торгово-посреднические предприятия, добровольные общественные фонды, трастовые компании и прочие

Основными принципами организации финансов этого типа предприятий и организаций являются: коммерческий расчет, плановость, равенство всех форм собственности, наличие финансовых резервов.

Коммерческий расчет - основополагающий принцип и главный метод ведения хозяйственно-финансовой деятельности предприятий и организаций. Принцип коммерческого расчета означает, что предприятию выделяются в постоянное пользование необходимые для его деятельности основные и оборотные средства (капитал), составляющие его уставный фонд. Как метод ведения хозяйства коммерческий расчет предполагает соизмерение затрат с доходами от хозяйственной деятельности и рентабельную работу. Принцип коммерческого расчета реализует в форме предпринимательства. Составляющими коммерческого расчета являются самоокупаемость и самофинансирование, финансовая самостоятельность, финансовая заинтересованность, финансовая ответственность.

Принцип плановости означает, что финансовая деятельность предприятия предусматривается заранее путем расчетов ее параметров исходя из целей, задач производства, намеченных методов их достижения, последовательности и сроков достижения. На основе расчетов и с использованием установленных финансовых нормативов определяются финансовые показатели, которые отражаются в специальном документе - финансовом плане.

Принцип равенства всех форм собственности предприятий и организаций реализуется в гарантии государства стабильности отношений и развития разных форм собственности: государственной, частной, иностранных государств и их юридических лиц и граждан, международных организаций. Собственник по своему усмотрению владеет, пользуется и распоряжается своим имуществом, совершает в отношении его любые действия, не противоречащие закону, используют имущество для любой хозяйственной или иной деятельности, не запрещенной законом.

Необходимым принципом организации финансов предприятий является наличие финансовых резервов (резервный фонд, фонд риска) на всех уровнях управления - как в первичном производственном звене, так и в вышестоящем звене - объединении, комбинате, ассоциации, концерне, министерстве.

.ПОНЯТИЕ И СОСТАВ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ФИНАНСОВ Государственные финансы как звено финансовой системы связаны действием в производственных и социальных отношениях государственного сектора, охватывающего многообразные взаимосвязи в экономике и социуме. Экономическая сущность государственных финансов состоит в том, что они выражают денежные отношения, связанные с распределением и перераспределением стоимости общественного продукта и части национального богатства для формирования финансовых ресурсов государства, его предприятий и использования полученных средств на выполнение функций государства и государственных предприятий.

Субъектами денежных отношений в этой сфере является государство в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и предприятия, организации, учреждения, граждане с другой.

Функции государственных финансов: распределительная,контрольная

Однако для более полной характеристики государственных финансов в распределительной функции следует выделить составляющие подфункции: 1) размещения; 2) перераспределительная; 3) стабилизации.

.ПЕРЕЛОЖЕНИЕ НАЛОГОВ И УКЛОНЕНИЕ ОТ НИХ Переложение налогов - процесс перенесения налогового бремени с плательщика на конечного носителя налогов - население, которое принимает на себя основную тяжесть налогов.

Налогообложение в целом, как при прямом, так и косвенном обложении отрицательно влияет на производителей (продавцов) и потребителей товаров и услуг, что выражается в увеличении цен и сокращении объемов производства. Распределение налогового бремени между производителями и потребителями зависит от эластичности спроса и предложения. Помимо фактора эластичности спроса и предложения, возможность и степень переложения налогов зависят во многом от фаз экономического цикла: при кризисе переложение затрудняется в связи с падением производства, ростом безработицы, уменьшением платежеспособного спроса населения.

Переложение происходит в скрытой форме, как в сфере производства, так и в сфере обращения. В сфере производства: налоги, могут быть переложены путем интенсификации труда. В сфере обращения налоги перелагаются через механизм цен

Уклонение от уплатыналогов - намеренное сокрытие или уменьшение налогоплательщиком объекта обложения (прибыли, дохода, товарооборота, имущества) с целью полной или частичной неуплаты налоговых платежей.

ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОГО РЫНКА Финансовый рынок как экономическая категория – это совокупность отношений связанных с передачей финансовых ресурсов от одного субъекта рынка к другим. Объективная основа возникновения финансового рынка, это недостаток собственных сбережений для финансирования реальных активов у одних субъектов и наличие других собственных сбережений и другое.

Передача капитала осуществляется с помощью финансовых инструментов под которыми понимается основные и производные ценные бумаги, а также различные виды долгосрочных и краткосрочных кредитов и ссуд.

Структурно-финансовый рынок подразделяется на несколько сегментов:

1)Денежный рынок – это рынок краткосрочных (до 1-го года) ликвидных финансовых инструментов, который включает в себя;

- валютный рынок,

- рынок краткосрочных банковских ссуд,

- рынок краткосрочных ценных бумаг.

2)Рынок золота – это рынок на котором совершаются наличные и другие сделки золотом, в том числе со стандартными золотыми слитками.

3)Рынок капиталов – это рынок долгосрочных(свыше 1-го года) финансовых инструментов, которые являются основным сегментом финансового рынка и включает:

- рынок долгосрочных банковских кредитов,

- рынок долгосрочных ценных бумаг.

.ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС СТРАНЫ Платежный баланс - это статистическая система, в которой отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и резидентами других стран (нерезидентами), которые произошли в течение определенного периода времени. С платежным балансом РК можно ознакомиться на сайте Национального банка РК.

Платежный баланс представляет собой систему показателей, обобщенно отражающих хозяйственные операции данной страны с остальными странами мира за определенных интервал времени. Он включает следующие разделы:

текущий счет (торговый баланс); счет операций с капиталом и финансами (капитальный счет); ошибки и пропуски; общий баланс; финансирование (в том числе резервные активы).

Текущий счет отражает операции с товарами – экспорт и импорт (торговый баланс); услугами – перевозки грузов, пассажиров, услуги связи, туризма; техническая помощь, доходы от займов, кредитов; трансферты; гуманитарная помощь; техническое содействие; гранты.

Иногда услуги подразделяют на факторные и нефакторные. Факторные состоят из до

ходов от использования факторов производства – труда и капитала, это компенсации служащим, доходы от инвестиций и резервов; доходы от капитала могут быть в виде дивидендов, процентов, прочих доходов. Нефакторные услуги включают грузовые и пассажирские перевозки, связь, туризм, техническую помощь в виде консультационных и образовательных услуг и некоторые другие.

Счет операций с капиталом и финансами отражает привлечение прямых иностранных инвестиций или отток капиталов за рубеж, портфельные инвестиции, трансферты мигрантов (отток и приток), коммерческие кредиты, займы, другие инвестиции (депозиты, валюта и т.д.).

Счет текущих операций и счет операций с капиталом взаимосвязаны таким образом, что дефицит первого покрывается за счет притока капиталов извне; в случае активного счета текущих операций происходит отток капитала и кредитов.

Ошибки и пропуски характеризует официально неучтенные операции с нерезидентами, включая «теневой бизнес».

Общий баланс означает итог трех предыдущих разделов.

Раздел «Финансирование» балансирует предыдущие разделы: текущих операций, счет операций с капиталом, ошибки и пропуски.

Позиция резервных активов включает монетарное золото, специальные права заимствования, требования в иностранной валюте; за вычетом обязательств в отношении других стран образуются чистые валютные резервы.

Особенностью платежного баланса является то, что в нем отражаются потоки средств, их изменение за период, а не запасы и накопления. Стоимостная оценка операций, перевода сумм, номинированных в разных валютах, приводится к единой валюте (в Казахстане – в долларах США). Регистрация операций с экономическими ценностями ведется в момент их создания, трансформации, обмена, перевода или погашения, смены владельца собственности (резидента или нерезидента). Операции отражаются по системе двойной записи – двумя равнозначными величинами, по кредиту – с положительным знаком, по дебету – с отрицательным. Положительные значения означают валютные притоки, а отрицательные – валютные оттоки. Сумма кредитовых записей должна быть равна сумме дебетовых, а чистый баланс – равен нулю. При этом в счете текущих операций положительное сальдо (превышение кредитовых записей) означает превышение экспорта товаров и услуг, поступлений доходов и трансфертов; отрицательное сальдо (превышение дебетовых записей) – импорта товаров и услуг, выплат доходов и тра-нсфертов. В капитальном сете положительная величина характеризует рост обязательств данной страны перед нерезидентами и сокращение требований к нерезидентам со стороны резидентов; отрицательная величина означает сокращение обязательств страны перед нерезидентами и рост требований к нерезидентам со стороны резидентов. Позиции сводного платежного баланса приведены в таблице 25.2 в сравнении за 2 года.

Состояние платежного баланса определяется, в первую очередь, состоянием торгового баланса. Поэтому первостепенной целью действий государ- ства во внешнеэкономической деятельности является оздоровление платежного баланса за счет расширения экспорта товаров и предоставления факторных и нефакторных услуг*. Решение такой задачи требует значительных усилий по переориентации национального хозяйства в русло экономики «производящего типа» вместо потребляющей, наращивания экспортного потенциала не только сырьедобывающего сектора, но и по продукции отраслей последующих технологических переделов производства.

Исключительное финансирование –операции, проводимые страной, име-ющей трудности с финансированием отрицательного сальдо платежного бала-

нса, по согласованию и при поддержке ее зарубежных партнеров в целях сни-жения этого сальдо до уровня, который может быть профинансирован тради-ционными средствами.

Операции по исключительному финансированию могут проходить по любым статьям платежного баланса и обычно не обособляются в отдельную группу. Наиболее значимые из них следующие:

Аннулирование долга - добровольный отказ кредитора от части или всей суммы долга, зафиксированный в соответствующем соглашении страной-должником. В платежном балансе аннулирование как капитальный трансферт в счете движения капитала.

Обмен задолженности на акции –обмен, обычно по цене ниже просроченной задолженности и иных долговых обязательств на акции страны-должника. Такие операции могут иметь множество конкретных форм, но экономический смысл их один: долговые обязательства, которые не могут быть покрыты должником, обмениваются по соглашению с кредитором на долю в собственности должника.

Заимствование для урегулирования платежного баланса – займы, получаемые государственными органами и центральным банком от с целью финансирования платежного баланса в исключительных. К этой группе относятся кредиты, предоставляемые МВФ. Все они в платежном балансе «под чертой».

Переоформление задолженности – изменение условий существующего или заключение нового соглашения, предусматривающего замену согласованных сроков платежей на новые. При оформлении считается, что текущие платежи по долгу были произведены сво-евременно и финансировались за счет новой, т.е. переоформленной задолженности.

Просрочка платежей по задолженности –способ финансирования платежного ба-ланса, в рамках которого страны –с согласия кредитора или без него – просто не платят причитающиеся суммы по внешним обязательствам. Просрочка платежей показывается в платежном балансе «под чертой».

Способом исключительного финансирования платежного баланса также считается привлечение средств из-за рубежа другими секторами экономики, кроме правительства и центрального банка, поощряемое государственными органами путем субсидирования валютного курса или процентных ставок.

Платежный баланс, как было указано выше, отражает потоки реальных и финансовых ресурсов между резидентами и нерезидентами. Эти потоки и образуют запасы. Запасы, возникающие в результате международного движения финансовых ресурсов, регистрируются в балансе международных инвестиций.

Баланс международных инвестиций –производный от платежного баланса статистический отчет, показывающий накопленные запасы внешних финансовых активов и обязательств страны.

Практически баланс международных инвестиций представляет собой финансовый счет платежного баланса, активы и пассивы которого составлены по следующей схеме: запасы на начало периода – операции – изменение цен – изменение валютных курсов – прочие корректировки – запасы на конец периода.

Инвестиционная позиция – баланс международных инвестиций на конец опреде-ленного периода, отражающий совокупность финансовых операций, стоимостных изме-нений и других корректировочных процедур, имевших место на протяжении рассматриваемого периода, и определяющий величину внешних активов и пассивов страны.

Разность валовых внешних активов и пассивов страны дает величину ее чистой инвестиционной позиции.

Чистая инвестиционная позиция – соотношение между международными финансовыми ресурсами, которыми располагает страна, и ее задолженностью перед другими странами.

Запасы прямых инвестиций определяются на основе их текущей рыночной балансовой стоимости, указываемой в отчетности предприятий с прямыми инвестициями. Запасы портфельных инвестиций учитываются по текущим ценам, складывающимся на рынке на определенную дату отчетного периода.

На основе чистой инвестиционной позиции можно приблизительно оценить уровень чистого инвестиционного дохода страны на ее иностранные активы и пассивы, который в некоторых странах является крупной статьей доходной части бюджета и счета текущих операций платежного баланса. В принципе грубая оценка инвестиционного дохода из-за рубежа может основываться на оценке объема чистых иностранных инвестиций данной страны и преобладавшей в течение прошедшего года средней процентной ставки по таким активам. Обычно используется ставка «Либор» плюс премия размером в 1-1,5 процентного пункта. Однако, если норма доходов на внешние активы больше, чем платежи по внешним пассивам, чистый инвестиционный доход будет положительным, тогда как чистая инвестиционная позиция может быть отрицательной, например, в результате того, что в первые годы дивиденды обычно меньше суммы инвестиций в акционерный капитал.

РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ, ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ Как вытекает из вышеизложенного, рынок ценных бумаг - часть финансового рынка, на котором продаются и покупаются разные виды ценных бумаг, выпущенных (эмитированных) хозяйствующими субъектами и государством. Функционирование этого рынка дает возможность упорядочить и повысить эффективность многих экономических процессов, особенно инвестиционных. Это достигается многообразием фондовых инструментов данного рынка - ценных бумаг.

Рынок ЦБ можно классифицировать по ряду признаков.

Ценные бумаги могут существовать в форме обособленных документов или записей на счетах. Виды ценных бумаг разнообразны: к ним относятся акции, облигации, государственные долговые обязательства, депозитные и сберегательные сертификаты банков, краткосрочные ноты Национального банка). К ценным бумагам не относятся документы, подтверждающие получение банковского кредита, долговые расписки, завещания, лотерейные билеты, страховые полисы. Согласно Женевской конвенции 1930 г. вексель не относится к ценным бумагам (так как это вид кредитных денег). Но, с другой стороны, поскольку и деньги вовлечены в процессы купли-продажи, то можно условно отнести вексель к ценным бумагам.

По ценным бумагам предусматривается выплата доходов их владельцам в виде дивидендов или процентов, а также возможность передачи денежных или иных прав, вытекающих из этих документов, другим лицам.

.СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И РОЛЬ ФИНАНСОВ В ОБЩЕСТВЕННОМ ВОСПРОИЗВОДСТВЕ Понятие «финансы» охватывает обширную область экономических отношений, связанных с распределением общественного продукта в денежной форме. Внешнее проявление финансов в экономической жизни происходит в виде движения средств у разных участников общественного производства. На поверхности явлений это движение представляет передачу денежных сумм от одного владельца к другому в виде безналичных или наличных расчетов. Однако не всякая денежная операция, сделка относятся к финансовой, поскольку деньги опосредуют движение всей стоимости общественного продукта, которое осуществляется при помощи разных экономических категорий - цены, оплаты труда, финансов, кредита.

Специфические признаки финансов:

• Финансы имеют денежную форму

• Финансовые отношения являются распределительными.

• Финансы проявляются в движении денежных фондов различного целевого назначения.

• Целевые денежно – финансовые фонды предназначены для конкретного расходования. Образуются у всех участников общественного производства и в непроизводственной сфере с помощью финансовых методов.

• Для финансов является обязательным признак эквивалентности.

Финансы представляют собой совокупность особых экономических отношений, возникающих в процессе распределения и перераспределения стоимости общественного продукта, в результате чего образуются и используются денежные доходы, накопления и фонды у участников воспроизводства для удовлетворения их разнообразных потребностей. Авторство термина «финансы» приписывается французскому ученому Ж. Бодену, который в 1577 г. издал работу «Шесть книг о республике».

Функции финансов: распределительная, контрольная

С помощью распределительной функции распределяется и перераспределяется валовой (совокупный) общественный продукт и его важнейшая часть - национальный доход, а также часть национального богатства (например, при изъятии оборотных средств, операций по реализации государственного имущества).

Контрольная функция – предназначена для выявления диспропорций, происходящих при распределении общественного продукта.

СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА Финансовая политика реализуется в реальной хозяйственной жизни через финансовый механизм. Каждому направлению финансовой политики соответствует свой механизм. Финансовый механизм представляет собой систему видов, форм и методов организации, планирования и управления финансами. Посредством финансового механизма происходит управление финансовыми отношениями по формированию и использованию целевых фондов денежных средств и денежных накоплений для выполнения государственных программ экономического и социального развития на разных уровнях хозяйствования и сферах действительности

Каждая экономическая категория имеет свою специфику, проявляется через определенные виды, формы и методы выражения соответствующих отношений. Именно эти понятия – виды,формы и методы реализации отношений – выступают в экономической жизни как инструмент, механизм управления соответствующими процессами. Финансы, как специфическая распределительная категория, участвует в распределении и перераспределении созданного продукта путем образования и использования различных целевых фондов денежных средств. Поэтому применяемый в этом процессе механизм – это виды, формы и методы выражения финансовых отношений, связанных с формированием и использованием денежных доходов и фондов.

Термин «механизм» имеет техническое происхождение и в экономическом понимании означает средство, которым можно привести что-нибудь в действие, побудить определенную деятельность. В этом смысле термин применяется в управлении, и его суть связана с содержанием воздействия управляющего субъекта на управляемый объект, определяемого задачами экономической, в том числе и финансовой политики.

Финансы органически связаны со всей системой хозяйствования и его такими составляющими, как планирование, прогнозирование, экономическое стимулирование, организация и управление. Более того, финансы взаимодействуют и с аналогичными составляющими социального механизма, как более общего понятия определяющего динамику системы общественных отношений.

Действие финансового механизма на экономику и социальную сферу осуществляется:

1. через состав финансового механизма и нацеленность различных его

частей на решение конкретных задач и достижение реального эффекта;

1. через величину финансовых ресурсов, формируемых у государства и

хозяйствующих субъектов и направляемых на удовлетворение потребностей общества.

СТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА Финансовый механизм, как и хозяйственный механизм в целом, имеет внутреннюю, присущую ему структуру, возможно рассмотрение финансового механизма хозяйствующего субъекта и финансового механизма управления развитием территории. Финансовая политика и финансовый механизм являются составляющими общественно-экономической формации общества.

Финансовый механизм, как и хозяйственный механизм в целом, имеет внутреннюю, присущую ему структуру, которую можно рассматривать с разных позиций. Так, состав финансового механизма исходя из содержания финансов, подразделяется на следующие группы:

1. механизм государственных финансов;

1. механизм хозяйствующих субъектов;

3) механизм финансов домашних хозяйств;

4) механизм финансового рынка;

5) страховой механизм.

Первая группа состоит из: налогового механизма; бюджетного механизма; механизма внебюджетных фондов; механизма государственного кредитования. Бюджетный механизм состоит из механизмов республиканского и местных бюджетов. В финансовом механизме хозяйствующих субъектов действуют разнообразные методы и инструменты финансового менеджмента. В финансовом механизме домашних хозяйств – семейные бюджеты, их доходы, расходы, формы взаимоотношений с фискальной и кредитной системами. Весьма разнообразен механизм финансового рынка – с помощью его инструментов происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. Страховой механизм призван обеспечить защиту субъектов рынка от разнообразных рисков – коммерческих, социальных, природных и т. д.

В структуре финансового механизма выделяют функциональные звенья:

1. мобилизация финансовых ресурсов;

1. финансирование;

2. регулирование;

3. стимулирование