5.3. Побудова моделі Du Pont
На основі результатів, отриманих в процесі аналізу фінансового стану підприємства побудувати модель Du Pont (див. рис. 5.1).
Рис. 5.1. Модель Du Pont на основі показника рентабельності інвестованого капіталу
Обчислити показники операційного і фінансового левериджу підприємства, визначити середньозважену вартість капіталу (WASS) та додану економічну цінність підприємства (EVA
5.4. Формування бюджету підприємства
Бюджет підприємства складають за порядком і формами, представленими в таблицях 5.8 – 5.25.
Таблиця 5.8
Бюджет доходу «...» за плановий рік
|
Плановий обсяг реалізації продукції, один. |
Ціна реалізації одиниці продукції, грн. |
Сума доходу, грн. |
Всього |
|||
A |
B |
A |
B |
A |
B |
||
Всього за рік у т.ч: |
|
|
|
|
|
|
|
І квартал |
|
|
|
|
|
|
|
ІІ квартал |
|
|
|
|
|
|
|
ІІІ квартал |
|
|
|
|
|
|
|
ІV квартал |
|
|
|
|
|
|
|
Таблиця 5.9
Бюджет надходження грошових коштів «...» на плановий рік, грн.
|
Дохід від реалізації продукції |
Надходження грошових коштів за реалізовану продукцію у плановому кварталі |
Погашення дебіторської заборгованості за попередній квартал |
Загальна сума грошових надходжень |
І квартал |
|
|
|
|
ІІ квартал |
|
|
|
|
ІІІ квартал |
|
|
|
|
ІV квартал |
|
|
|
|
Всього за рік |
|
|
|
|
Таблиця 5.10
Бюджет обсягів дебіторської заборгованості «...» на плановий рік з розбивкою за кварталами
|
Бюджетна сума дебіторської заборгованості, грн. |
На початок І кварталу |
|
На початок ІІ кварталу |
|
На початок ІІІ кварталу |
|
На початок ІV кварталу |
|
На кінець року |
|
Таблиця 5.11
Бюджет виробництва продукції «...» на плановий рік (виробнича програма підприємства)
|
Виріб А |
Виріб В |
||||||||
І кв. |
ІІ кв. |
ІІІ кв. |
ІV кв. |
Всього за рік |
І кв. |
ІІ кв. |
ІІІ кв. |
ІV кв. |
Всього за рік |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
Обсяг реалізації продукції, одиниць |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запаси готової продукції на кінець планового періоду (20% від обсягу продажу в наступному періоді), одиниць |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запаси готової продукції на початок планового періоду, одиниць |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Обсяг виробництва продукції, одиниць |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблиця 5.12
Бюджет використання основних матеріалів на виробництво продукції
«...»
Показники |
Використання матеріалів |
|||||||||
І квартал |
ІІ квартал |
ІІІ квартал |
ІV квартал |
Разом за рік |
||||||
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
|
Обсяг виробництва виробів, шт. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Витрати матеріалів на одиницю продукції, кг: матеріалу 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
матеріалу 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Загальні витрати матеріалів на виробництво, кг: матеріалу 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
матеріалу 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Загальні прямі матеріальні витрати, грн.: матеріалу 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
матеріалу 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Разом, грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблиця 5.13
Бюджет придбання основних матеріалів та суми податкового кредиту з ПДВ
«...»
Показники
|
І квартал |
ІІ квартал |
ІІІ квартал |
ІV квартал |
Разом за рік |
|||||
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
Загальні витрати матеріалів на виробництво, кг: матеріалу 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
матеріалу 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запаси матеріалів на кінець планового періоду (20% від потреби у наступному періоді) кг: матеріалу 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
матеріалу 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запаси матеріалів на початок планового періоду,кг: матеріалу1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
матеріалу2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Обсяг придбання матеріалів, кг: матеріалу 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
матеріалу 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Витрати на придбання матеріалу, грн. матеріалу 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
матеріалу 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Разом, грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сума податкового кредиту з ПДВ, грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблиця 5.14
Бюджет сплати грошових коштів та кредиторської заборгованості «...» з розрахунків за основні матеріали
Показники |
І квартал |
ІІ квартал |
ІІІ квартал |
ІV квартал |
Разом за рік |
|||||
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
|
Витрати на придбання матеріалів, грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сума сплати грошових коштів за матеріали, придбані в поточному періоді (80%), грн. матеріалу 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
матеріалу 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сума сплати грошових коштів за матеріали придбані в попередньому періоді (20%), грн. матеріалу 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
матеріалу 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сума кредиторської заборгованості, грн. на: - початок періоду - кінець періоду |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблиця 5.15
Бюджет прямих витрат на оплату праці робітників основного виробництва в
«...»
Показники |
І квартал |
ІІ квартал |
ІІІ квартал |
ІV квартал |
Разом за рік |
|||||
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
|
Обсяг виробництва продукції, один |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Витрати праці на одиницю продукції, люд-год. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Загальні витрати праці, люд-год. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Тарифна ставка за люд-год. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Загальні витрати на оплату праці, грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Загальні витрати на оплату праці за кварталами, грн. |
|
|
|
|
|
|||||
Таблиця 5.16
Бюджет загальновиробничих витрат «...»
Показники |
І квартал |
ІІ квартал |
ІІІ квартал |
ІV квартал |
Разом за рік |
|||||
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
Загальні планові витрати праці, люд-год. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ставка розподілу змінних загальновироб-ничих витрат* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всього змінні загальновироб-ничі витрати, грн. у т. числі: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- витрати на оплату праці допоміжного персоналу |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- витрати за сплату елек-троенергії на технологічні цілі |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- витрати матеріалів |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Продовження табл. 5.16
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
||||
- інші змінні загальновироб-ничі витрати |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Постійні зага-льновиробничі витрати всього **, грн., у т. ч.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
- орендна плата |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
- комунальні послуги |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
- амортизація |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
- ремонт і обслуговування |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
- заробітна плата цехового персоналу |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Інші постійні витрати |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Всього загаль-новиробничі витрати, грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Примітки:
*Ставка розподілу змінних загальновиробничих витрат визначається на основі аналізу даних про суму загальновиробничих витрат у базовому році (див. табл. 4.3).
**Сума постійних загальновиробничих витрат у плановому році дорівнює сумі цих витрат у базовому році (див. табл. 4.3).
Таблиця 5.17
Бюджет собівартості виготовленої продукції «...», грн.
Показники
|
І квартал |
ІІ квартал |
ІІІ квартал |
ІV квартал |
Разом за рік |
|||||
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
|
Прямі матеріальні витрати |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прямі витрати на оплату праці |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Загальновиробничі витрати у т. числі: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
змінні |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
постійні |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собівартість виготовленої продукції |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблиця 5.18
Калькуляція собівартості одиниці продукції «...»
Статті витрат |
Одиниця виміру |
Кількість |
Ціна одиниці, грн. |
Сума, грн. |
||
Виріб А |
Виріб В |
Виробу А |
Виробу В |
|||
Прямі матеріальні витрати в т. числі: - матеріал 1 |
кг |
|
|
|
|
|
- матеріал 2 |
кг |
|
|
|
|
|
Витрати на оплату праці |
люд-год |
|
|
|
|
|
Загальновиробничі витрати: -змінні |
люд-год |
|
|
|
|
|
-постійні* |
люд-год |
|
|
|
|
|
Разом |
|
|
|
|
|
|
Примітка * планову ставку розподілу постійних загальновиробничих витрат визначають діленням планової суму цих витрат на планову кількість люд-год роботи основних виробничих робітників.
Таблиця 5.19
Бюджет запасів готової продукції «...» на кінець планового року
Показники |
І квартал |
ІІ квартал |
ІІІ квартал |
ІV квартал |
Всього на кінець року |
|||||
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
|
Запаси готової продукції на кінець періоду, шт. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собівартість одиниці продукції, грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собівартість запасів готової продукції на кінець періоду, грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблиця 5.20
Бюджет запасів основних матерів «...» на кінець планового року
Показники |
І квартал |
ІІ квартал |
ІІІ квартал |
ІV квартал |
Всього на кінець року |
|||||
мат.1 |
мат.2 |
мат.1 |
мат.2 |
мат.1 |
мат.2 |
мат.1 |
мат.2 |
мат.1 |
мат.2 |
|
Запаси матеріалів на кінець періоду, кг. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ціна одиниці матеріалів, грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собівартість запасів матеріалів на кінець періоду, грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблиця 5.21
Бюджет собівартості реалізованої продукції «...»
Показники |
І квартал |
ІІ квартал |
ІІІ квартал |
ІV квартал |
Разом |
|||||
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
Виріб А |
Виріб В |
|
Собівартість виготовленої готової продукції, грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запаси готової продукції на кінець періоду, шт. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собівартість одиниці продукції, грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собівартість запасів готової продукції на кінець періоду. грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запаси готової продукції на початок періоду, грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собівартість реалізованої продукції, грн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблиця 5.22
Бюджет адміністративних витрат та витрат на збут «...»
Показники |
І квартал |
ІІ квартал |
ІІІ квартал |
ІV квартал |
Разом |
||
Адміністративні витрати |
|||||||
Заробітна плата адміністративного персоналу |
|
|
|
|
|
||
Витрати мало-цінних і швидко-зношуваних пред-метів ………………….. ………………….. …………………. |
|
|
|
|
|
||
Разом |
|
|
|
|
|
||
Витрати на збут |
|||||||
Заробітна плата працівників складів готової продукції |
|
|
|
|
|
||
Заробітна плата менеджерів зі збуту …………………… …………………… …………………… |
|
|
|
|
|
||
Разом витрати на збут |
|
|
|
|
|
||
Таблиця 5.23
Бюджет фінансових результатів «...» (за системою повних витрат)
Показники |
Сума, грн. |
Дохід від реалізації продукції |
|
Податок на додану вартість |
|
Чистий дохід від реалізації продукції |
|
Собівартість реалізованої продукції |
|
Валовий прибуток від реалізації продукції |
|
Операційні витрати: - адміністративні витрати |
|
- витрати на збут |
|
- інші операційні витрати |
|
Фінансовий результат від операційної діяльності |
|
Податок на прибуток |
|
Чистий прибуток підприємства |
|
Витрати на виплату дивідендів |
|
Нерозподілений прибуток підприємства |
|
Таблиця 5.24
Бюджет виплат грошових коштів на оплату праці, грн.
Показники |
І квартал |
ІІ квартал |
ІІІ квартал |
ІV квартал |
Всього за рік |
Витрати на оплату праці за квартал, всього у т. числі: - заробітна плата виробничих робітників |
|
|
|
|
|
- заробітна плата у складі загально-виробничих витрат: - змінна |
|
|
|
|
|
- постійна |
|
|
|
|
|
Разом |
|
|
|
|
|
Заробітна плата в складі адміністративних витрат: - змінна |
|
|
|
|
|
- постійна |
|
|
|
|
|
Разом |
|
|
|
|
|
Заробітна плата в складі витрат на збут: - змінна |
|
|
|
|
|
- постійна |
|
|
|
|
|
Разом |
|
|
|
|
|
Сума виплат грошових коштів у поточному періоді (90%) |
|
|
|
|
|
Сума виплат грошових коштів за роботу в попередньому кварталі |
|
|
|
|
|
Загальна сума виплат |
|
|
|
|
|
Таблиця 5.25
Бюджет руху грошових коштів «...»
Показники |
І квартал |
ІІ квартал |
ІІІ квартал |
ІV квартал |
Всього за рік |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Залишок грошових коштів на початок періоду, грн. |
|
|
|
|
|
2. Надходження грошових коштів, грн. |
|
|
|
|
|
2.1. Від реалізації продукції |
|
|
|
|
|
3. Всього надходжень |
|
|
|
|
|
4. Платежі, грн. |
|
|
|
|
|
4.1. Придбання основних матеріалів |
|
|
|
|
|
Продовження табл. 5.25
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
4.2. Виплата заробітної плати |
|
|
|
|
|
4.3. Оплата спожитої електроенергії |
|
|
|
|
|
4.4. Оплата за допоміжні матеріали |
|
|
|
|
|
4.5. Оплата інших змінних загальновиробничих витрат |
|
|
|
|
|
4.6. Орендна плата |
|
|
|
|
|
4.7. Ремонт і обслуговування устаткування |
|
|
|
|
|
4.8. Інші постійні загальновиробничі витрати |
|
|
|
|
|
4.9. Оплата за МШП (у складі адміністративних витрат і витрат на збут) |
|
|
|
|
|
4.10. Витрати на ремонт (у складі адміністративних витрат і витрат на збут) |
|
|
|
|
|
4.11. Витрати на відрядження (у складі адміністративних витрат і витрат на збут) |
|
|
|
|
|
4.12. Витрати на паливо-мастильні матеріали |
|
|
|
|
|
4.13. Витрати на податки і збори |
|
|
|
|
|
4.14. Витрати на підписку періодичних видань |
|
|
|
|
|
4.15. Виплати комісійних |
|
|
|
|
|
4.16. Виплати податку на прибуток |
|
|
|
|
|
4.17.Виплати ПДВ |
|
|
|
|
|
4.18. Придбання устаткування |
|
|
|
|
|
4.19. Виплата дивідендів |
|
|
|
|
|
4.20. Всього виплат |
|
|
|
|
|
5. Залишки на кінець року |
|
|
|
|
|
Бюджетний баланс складається на основі балансу на початок року, бюджетів операційних витрат, запасів основних матеріалів і готової продукції, дебіторської і кредиторської заборгованості, бюджету руху грошових коштів.
Залишкова вартість основних засобів визначається з врахуванням вартості придбаних основних засобів (відповідно до суми капітальних інвестицій) та нарахованої суми зношення (амортизації) основних засобів, яка відображена в бюджетах загальновиробничих витрат, адміністративних витрат та витрат на збут.
Кінцеві залишки матеріалів і готової продукції визначаються за даними таблиць 5.20 і 5.21. Кінцеві залишки дебіторської і кредиторської заборгованості визначаються за даними таблиць 5.10 і 5.14. Сума нерозподіленого прибутку записується зі Звіту про фінансові результати. Залишки грошових коштів на кінець року заповнюються на основі даних бюджету руху грошових коштів.
На основі даних бюджетного балансу необхідно провести аналіз змін у фінансовому стані підприємства.