2.2.1.Анализ ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) рассчитывается по формуле (15):

Ктл = (ОС-РБП) / (КО – ДБП – РПР), (15)

где РБП – расходы будущих периодов (стр. 216 ф.1);

КО – краткосрочные обязательства (стр. 690 ф.1);

ДБП – доходы будущих периодов (стр. 640 ф.1);

РПР – резервы предстоящих расходов (стр. 650 ф.1).

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) рассчитывается по формуле (16):

Кбл = (ОС-З) / (КО – ДБП – РПР), (16)

где З – запасы и затраты (стр. 210 ф.1);

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) рассчитывается по формуле (17):

Кал = (КФВ+ДС) / (КО – ДБП – РПР) (17)

где КФВ – краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 ф.1);

ДС – денежные средства (стр. 260 ф.1).

Результаты расчетов показателей (коэффициентов) ликвидности (платежеспособности) предприятия представлены в таблице 11.

Таблица 9

Показатели (коэффициенты) ликвидности (платежеспособности)

компании «СК ЭнергоПлюс»

Показатель	Оптимальное значение	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,537	0,436	0,334
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	2	2,202	2,047	1,705
Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный или критический коэффициент покрытия)	1	0,995	0,774	0,678

Как показывают данные таблицы 9, в 2010-2012 гг. компания недостаточно неплатежеспособна. Вообще, коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на 2-3 месяца вперед, коэффициент быстрой ликвидности – на 1-2 месяца вперед, а коэффициент абсолютной ликвидности – на ближайший месяц. Таким образом, на конец 2012 года организация является платежеспособной только на ближайший месяц.

2.2.2 Анализ финансовой устойчивости

Излишек (+) или недостаток (–)собственных оборотных средств

К4 = СОС – ЗЗ,

где СОС – сумма собственных оборотных средств предприятия;

ЗЗ – запасы и затраты;

Излишек (+) или недостаток (–)собственных оборотных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных средств

К5 = СОСдз – ЗЗ,

где СОСдз – сумма собственных и приравненных к ним долгосрочных

заемных средств;

Излишек (+) или недостаток(–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат

К6 = СОСдкз - ЗЗ,

где СОСдкз – сумма собственных, долгосрочных и краткосрочных

заемных средств.

Таблица 10

Анализ финансовой устойчивости компании «СК ЭнергоПлюс»

№ п/п	Излишек	2011 год	2012 год	Изменение
1	Излишек (+) или недостаток (–)собственных оборотных средств	72218	75763	3545
2	Излишек (+) или недостаток (–)собственных оборотных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных средств	107218	106763	-455
3	Излишек (+) или недостаток(–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	158218	193763	35545

Нормальная устойчивость финансового состояния, когда предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.