- •1 Теоретические и правовые вопросы по продаже готовой продукции
- •Нормативно – правовое регулирование продажи готовой продукции
- •1.2 Теоретические аспекты продажи готовой продукции
- •2. Общая характеристика Котельничского филиала ооо «Кировское по «Прожектор» вос»
- •2.1 Экономическая характеристика предприятия
- •2.1.1 Общие сведения и виды деятельности предприятия
- •2.1.2 Характеристика видов продукции предприятия
- •2.1.3 Каналы сбыта продукции и сбытовая политика предприятия
- •2.1.4 Состав и структура имущества и капитала предприятия
- •2.1.5 Показатели обеспеченности предприятия основными средствами
- •2.2 Финансовое состояние предприятия
2.2 Финансовое состояние предприятия
Финансовый анализ строится на изучении показателей формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» представленные в приложениях 1-6.
Общая оценка баланса предприятия производится по состоянию активов и пассивов. Для проведения финансового анализа бухгалтерский баланс преобразовывают в аналитический (таблица 8).
Таблица 8 – Аналитический баланс предприятия
Активная часть |
Пассивная часть |
||||||
Наименование раздела |
На конец 2003 г, тыс. руб. |
На конец 2004 г, тыс. руб. |
На конец 2005 г, тыс. руб. |
Наименование раздела |
На конец 2003 г, тыс. руб. |
На конец 2004 г, тыс. руб. |
На конец 2005 г, тыс. руб. |
Денежные средства и прочие краткосрочные финансовые вложения, S |
77 |
115 |
- |
Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность), Rp |
2958 |
3624 |
5215 |
Дебиторская задолженность, Ra |
1888 |
2089 |
2069 |
Наиболее срочные кредиты и займы, Kt |
4130 |
4130 |
3999 |
Запасы, Z |
5583 |
6499 |
7864 |
Итого срочные обязательства, Pt |
7088 |
7754 |
9214 |
Итого текущие оборотные активы, At |
7548 |
8703 |
9933 |
Долгосрочные кредиты и займы, Kd |
- |
- |
104 |
Иммобилизованные средства, F |
8668 |
8566 |
8351 |
Собственный капитал, Ec |
9128 |
9515 |
8966 |
Валюта баланса по активу, Ba |
16216 |
17269 |
18284 |
Валюта баланса по пассиву, Bp |
16216 |
17269 |
18284 |
В активной части баланса приведены активы предприятия, сгруппированные по степени их ликвидности и расположенные в порядке ее убывания. В пассивной части отражены обязательства предприятия, сгруппированные по срокам погашения и расположенные в порядке убывания срочности.
Для определения ликвидности баланса требуется сопоставить каждой группе активов соответствующую группу пассивов.
За рассматриваемый период кредиторская задолженность превышает денежные средства и прочие краткосрочные финансовые вложения. Наиболее срочные кредиты и займы превышают
дебиторскую задолженность. Как следует из аналитического баланса, предприятие к долгосрочному заимствованию капитала прибегла только в 2005 г. Что касается собственного капитала предприятия, то его сумма не превышает объем иммобилизованных средств.
Более глубокий анализ финансового состояния проводится с помощью расчета специальных показателей (таблица 9).
Таблица 9 – Обеспеченность предприятия запасами и источниками их формирования
Показатели |
На конец 2003 г, тыс. руб. |
На конец 2004 г, тыс. руб. |
На конец 2005 г, тыс. руб. |
Отклонения 2005 г от 2003 г, тыс. руб. |
Реальный собственный капитал, Ec |
9128 |
9515 |
8966 |
-162 |
Внеоборотные активы, F |
8668 |
8566 |
8351 |
-317 |
Наличие собственных оборотных средств, Ac = Ec - F |
460 |
949 |
615 |
+155 |
Долгосрочные пассивы, Kd |
- |
- |
104 |
- |
Наличие долгосрочных источников формирования запасов, Ar = Ac + Kd |
460 |
949 |
719 |
+259 |
Краткосрочные займы и кредиты, Kt |
4130 |
4130 |
3999 |
-131 |
Общая величина основных источников формирования запасов, Ao = Ar + Kd |
4590 |
5079 |
4718 |
+128 |
Общая величина запасов, Z |
5583 |
6499 |
7864 |
+2281 |
Излишек «+», недостаток «-» собственных оборотных средств, Nc = Ac - Z |
-5123 |
-5550 |
-7249 |
-2126 |
Излишек «+», недостаток «-» долгосрочных источников формирования запасов, Nr = Ac - Z |
-5123 |
-5550 |
-7145 |
-2022 |
Излишек «+», недостаток «-» общей величины источников формирования запасов, No = Ao - Z |
-999 |
-1420 |
-3146 |
-2147 |
Тип финансовой устойчивости |
Кризисное финансовое состояние |
|||
Данные таблицы позволяют сделать вывод о том, что предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства. Привлекается кредиторская задолженность, т.к. недостаточно источников для формирования запасов.
Особое значение в деятельности предприятия имеют финансовые отношения, результаты которых служат основанием ее эффективности (таблица 10)
Таблица 10 – Результаты деятельности предприятия
Показатели |
2003 г |
2004 г |
2005 г |
2005 г в процентах к 2003 г |
Выручка от продажи, тыс. руб. |
12664 |
26320 |
28879 |
173 |
Себестоимость, тыс. руб. |
10855 |
24533 |
27680 |
255 |
Прибыль от продажи, тыс. руб. |
1809 |
1787 |
1199 |
66 |
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. |
1165 |
582 |
-215 |
- |
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. |
1147 |
548 |
-351 |
- |
Рентабельность продукции, руб. |
0,167 |
0,073 |
0,043 |
26,0 |
Рентабельность оборота, руб. |
0,143 |
0,068 |
0,042 |
29,0 |
По данным таблицы видно, что деятельность предприятия за анализируемый период нерентабельна, т. к. происходит снижение рентабельности продукции на 74 %, а рентабельность оборота на 71 %. Себестоимость продукции растет, прибыль от продаж снижается.
Анализ текущего финансового состояния строится на анализе финансовой устойчивости, которая оценивается по коэффициентам (таблица 11).
Таблица 11 – Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатели |
Алгоритм расчета |
Оптималь-ное значение |
На конец 2003 г |
На конец 2004 г |
На конец 2005 г |
Коэффициент автономии |
Ka=Ec/Ba(Bp) |
0,5-0,6 |
0,56 |
0,55 |
0,49 |
Коэффициент финансовой зависимости |
Kфз=(Pt+Kd)/Ba |
0,4-0,5 |
0,44 |
0,45 |
0,51 |
Коэффициент соответствия заемных средств и собственного капитала |
Kфл=(Pt+Kd)/Ec |
меньше либо равно 1 |
0,78 |
0,81 |
1,04 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
Kфу=(Ec+Kd)/Ba |
меньше либо равно 0,7 |
0,56 |
0,55 |
0,50 |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Kм =Ac/ec |
0,3-0,5 |
0,05 |
0,1 |
0,07 |
Коэффициент соотношения оборотных активов и внеоборотных активов |
Kat/f=At/F |
|
0,87 |
1,02 |
1,19 |
Коэффициент финансирования |
Kф=Ec/F |
меньше либо равно 1 |
1,29 |
1,23 |
0,96 |
Коэффициент инвестирования |
Kин=Ec/F |
меньше либо равно 1 |
1,05 |
1,11 |
1,07 |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
Kосс=Ac/At |
меньше либо равно 1 |
0,06 |
0,11 |
0,06 |
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками |
Kоз=Ac/Z |
0,6-0,8 |
0,08 |
0,15 |
0,08 |
Коэффициент постоянства актива |
Kпа=F/Ec |
больше либо равно 1 |
0,95 |
0,90 |
0,93 |
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности |
Kдк=Ra/Rp |
0,9-1,0 |
0,64 |
0,58 |
0,40 |