1.2. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Аналитическое исследование финансово-хозяйственной деятель­ности предприятия базируется на определенных правилах и приемах и выполняется в соответствии с определенной методикой.

Вообще под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы.

В экономическом анализе методика представляет собой сово­купность аналитических способов и правил исследования экономи­ки предприятия, определенным образом подчиненных достижению цели анализа.

Общую методику понимают как систему исследования, которая одинаково используется при изучении различных объектов эко­номического анализа в различных отраслях экономики. Частные методики конкретизируют общую относительно к оп­ределенным отраслям экономики, к конкретному типу производства или объекту исследования.

Любая методика анализа будет представлять собой наказ или методологические советы по исполнению аналитического исследо­вания. Она содержит примерно такие разделы:

• задачи и цели анализа;

• объекты анализа;

• системы показателей, с помощью которых будет исследовать­ся каждый объект анализа;

• советы по последовательности и периодичности проведения аналитического исследования;

• описание способов исследования изучаемых объектов;

• источники данных, на основании которых производится анализ;

• указания по организации анализа (какие службы будут про­водить отдельные части исследования);

• технические средства, которые целесообразно использовать для аналитической обработки информации;

• характеристика документов, которыми лучше всего оформ­лять результаты анализа;

• потребители результатов анализа.

Рассмотрим более подробно один из элементов методики ана­лиза — последовательность выполнения аналитической работы.

При выполнении экономического анализа выделяются следую­щие этапы.

На первом этапе уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы.

На втором этапе разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа.

На третьем этапе собирается и подготавливается к анализу необходимая информация, проверяется ее точность, приводится в со­поставимый вид.

На четвертом этапе проводится сравнение фактических резуль­татов хозяйствования с показателями плана отчетного года, факти­ческими данными прошлых лет и т. д.

На пятом этапе выполняется факторный анализ: выделяются факторы и определяется их влияние на результат.

На шестом этапе выявляются неиспользованные резервы по­вышения эффективности производства.

На седьмом этапе происходит оценка результатов хозяйство­вания с учетом действия различных факторов и выявленных неис­пользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их ис­пользованию.

Такая последовательность выполнения аналитических исследо­ваний является наиболее целесообразной с точки зрения теории и практики экономического анализа.

1.2.1. Система показателей, используемых в финансовом анализе

Финансово-хозяйственная деятельность предприятий и ее ре­зультаты находят отражение в экономических показателях.

Экономический показатель — это количественная и качествен­ная характеристика явления, процесса или их результата. Он может отражать и параметры экономических процессов.

Каждое экономическое явление, каждый процесс выражается не одним, обособленным, а целым комплексом взаимосвязанных пока­зателей, которые используются как для оценки результатов деятель­ности предприятий и их структурных подразделений, так и для регу­лирования процесса производства, распределения и потребления.

Выбор и обоснование системы показателей для отражения эко­номических явлений и процессов (объектов исследования) является важным методологическим вопросом в экономическом анализе. От того, насколько показатели полно и точно отражают сущность изу­чаемых явлений, зависят результаты анализа. Так как в анализе ис­пользуется большое количество показателей, необходима их груп­пировка.

Показатели, используемые в финансовом анализе, подразделя­ются:

• по свойствам отражаемых явлений, процессов — на количе­ственные и качественные;

• по степени применения — на общие и специфические;

• по способу образования — на первичные, производные, син­тетические (интегральные);

• по способу расчета — на абсолютные и относительные. Количественные показатели отражают размеры анализируемых

показателей и происходящие в них изменения (объем реализации и др.); качественные — существенные особенности и свойства отдель­ных объектов, сторон и в целом результатов финансово-хозяйствен­ной деятельности (прибыль, себестоимость и др.).

Общие показатели характерны для всех отраслей экономики, специфические — используются в отдельных отраслях.

Первичные показатели формируются непосредственно по дан­ным учета, плановой информации, производные — рассчитываются на базе первичных.

Синтетические (интегральные) показатели дают обобщающую характеристику сложных экономических явлений (прибыль, себе­стоимость и др.).

Абсолютные показатели — это стоимостные, натуральные, тру­довые или условные измерители; относительные — это отношение одного показателя к другому (коэффициенты, индексы, проценты и др.). Они характеризуют степень изменения явления (процесса) или его результата во времени, пространстве, структуру изучаемых по­казателей, их частоту, интенсивность.

В финансовом анализе используется система показателей, ха­рактеризующая следующее:

1. Источники формирования капитала — наличие в абсолют­ной сумме (по видам или группам источников), структуру (удель­ный вес в процентах или коэффициентах) отдельных видов или групп источников в общей сумме.

2. Состав общего, основного и оборотного капитала, наличие в абсолютной сумме (по видам или группам), структуру (удельный вес в процентах или коэффициентах) отдельных видов или групп в общей сумме.

3. Эффективность использования капитала: общего, оборотно­го, собственного, заемного; прибыльность; оборачиваемость.

4. Платежеспособность: текущую, перспективную (коэффици­енты ликвидности); движение потока денежных средств.

5. Финансовую стабильность (устойчивость): коэффициенты финансовой независимости от внешних заемных источников (соот­ношение заемного и общего капитала, заемного и собственного ка­питала); состояние оборотного капитала (коэффициент обеспечен­ности материальных запасов собственным оборотным капиталом, коэффициент маневренности собственного капитала); состояние ос­новного капитала (доля основного капитала в собственном, коэф­фициент реальной стоимости имущества).

6. Факторы формирования и изменения финансового положе­ния: прибыль, выручка от реализации, себестоимость и пр.

7. Индикаторы нестабильности финансового положения: убыт­ки, просроченные ссуды и займы, дебиторская и кредиторская за­долженность, векселя.

8. Деловую активность: прибыльность общего капитала, или объем реализации на рубль общего капитала; оборачиваемость хо­зяйственных средств и пр.

Все экономические показатели взаимосвязаны и взаимообуслов­лены. Это вытекает из реально существующих связей между экономи­ческими явлениями, которые они описывают. Для получения настоя­щего представления об эффективности финансово-хозяйственной дея­тельности необходимо, чтобы все показатели, характеризующие разные стороны деятельности предприятия, были органически увяза­ны между собой в единой комплексной системе.