7.3. Использование маржинального анализа в аналитических расчетах

Принципы маржинального анализа используются в ряде ана­литических решений, которые проиллюстрируем на следующих при­мерах.

Решим аналитическую задачу, основанную на приведенных данных:

Объем производства продукции, штуки	Отпускная цена единицы, руб.	Выручка от продажи, руб.	Общие затраты, руб.	В том числе:
				Постоянные расходы	Переменные расходы
10 000	8	80 000	180000	150 000	30 000
70 000	8	560 000	360 000	150 000	210 000

Используя графический метод, определим критический объем продаж и запас финансовой прочности.

На графике (рис. 7.5) видно расположение зоны прибыли и убыт­ков. При объеме производства в 10 000 единиц предприятие имеет убыт­ки. При объеме производства в 30 000 единиц оно достигает точки бе­зубыточности (окупаемости затрат), когда предприятие не имеет убыт­ков, но не имеет и прибыли. Каждая единица продукции, произведенная сверх указанного объема (30 000 единиц), будет приносить предприя­тию 5 руб. (8 руб. - 3 руб.) маржинальной (валовой) прибыли, которая равна цене реализации за вычетом удельных переменных издержек.

Переменные расходы единицы продукции (ПР.) — 3 руб. (30 000/ 10 000). Маржинальная прибыль отличается от суммы прибыли от продажи продукции на величину постоянных затрат.

Рис. 7.5. График определения точки безубыточности и запаса финансовой устойчивости

При объеме реализации 70 000 единиц абсолютная величина прибыли от продажи составит 200 000 руб. (560 000 - 360 000). Пре­вышение планируемого объема реализации в натуральном измере­нии (70 000 ед.) над объемом реализации в точке окупаемости со­ставляет 40 000 единиц (70 000 - 30 000). Это превышение носит название запаса финансовой устойчивости («зоны (поля) безопас­ности»), так как характеризует тот объем реализации, который по­зволяет обеспечить безубыточность работы. Каждая единица реа­лизованной продукции в диапазоне от 10 до 30 тыс. единиц прино­сит убытки в связи с тем, что этого объема реализации недостаточно для покрытия общих издержек.

Используя алгебраический метод, получим критический объем продаж в натуральном измерении:

В_кр = 150000/ (8 - 3) = 30 000 единиц.

Если критический объем умножить на цену единицы изделия, получим критический объем в стоимостном измерении, что в нашем примере составит 240 тыс. руб. (30 000 х 8).

Запас финансовой устойчивости равен 320 000 руб. (560 000 --240 000), или 57,1% выручки от продажи продукции. Это говорит о том, что предприятие может снизить объем реализации на 57,1% без угрозы финансовому положению.

Рассмотрим факторы, влияющие на изменение уровня безубы­точности и запаса финансовой устойчивости.

Если в рассматриваемом примере решено снизить цену за еди­ницу товара с 8 руб. до 6 руб., тогда объем производства в точке окупаемости составит:

В_кр = 150 000 / (6 - 3) = 50 000 единиц.

При сохранении границ возможной реализации от 14 до 70 тыс. единиц зона безопасности уменьшится и составит 20 000 единиц (70 000 - 50 000). Следовательно, при реализации только с 50 001 еди­ницы предприятие начнет получать прибыль.

Если цена за единицу товара повысится с 8 руб. до 13 руб., то критический объем производства снизится с 50 000 до 15 000 единиц (150 000 / (13 - 3), а зона безопасности возрастет с 20 000 до 55 000 единиц (70 000 - 15 000). Следовательно, рост цены влияет на сниже­ние уровня безубыточности, так как при реализации продукции с 15 001-й единицы предприятие уже начнет получать прибыль.

Если в рассматриваемом примере переменные издержки на еди­ницу продукции составят 5 руб. вместо 3 руб., точка окупаемости будет равной 50 000 единиц (150 000 / (8 - 5), то есть рост перемен­ных издержек приводит к повышению уровня безубыточности.

Если ставится задача получить 100 000 руб. прибыли, то необ­ходимый объем реализации в натуральном измерении (при прочих равных условиях), который обеспечит получение этой суммы при­были, составит 50 000 единиц (150 000 + Ю0 000) / (8 - 3).

Если предприятие реализует не один, а несколько видов про­дукции, то точка безубыточности для предприятия как целого опре­делится следующим образом:

Для того чтобы определить критический уровень постоянных издержек, то есть максимально допустимую величину, которая по­крывается маржинальным доходом, при заданном объеме продаж (30 000 ед.), цены (8 руб.) и уровня переменных затрат на единицу продукции (3 руб.), выполняют расчет: ПЗ = 30 000 • (8 - 3) = = 150 000 руб. Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предприятие будет убыточным.

При такой сумме постоянных издержек предприятие не будет иметь прибыли, но не будет и убытка. Если постоянные затраты окажутся выше критической суммы, то предприятие не сможет их покрыть за счет своей выручки, потребуется дополнительное уве­личение объема производства, иначе предприятие окажется в убыт­ке. Проверить это положение можно, рассчитав критический объем продаж:

В_кр =150 000/(8-3) = 30 000ед.

Предприятию следует реализовать 30 000 ед. продукции, чтобы покрыть постоянные издержки в размере 150 000 руб. Если сумма постоянных издержек будет 200 000 руб., тогда критический объем продаж должен составить 40 000 ед. [200 000 / (8 - 3)], то есть пред­приятию потребуется увеличить объем производства на 10 000 ед., чтобы не оказаться в убытке.

При объеме производства продукции 30 000 единиц, сумме пе­ременных затрат на единицу продукции 3 руб. и сумме постоянных затрат 150 000 руб. минимальная цена (критический уровень), не­обходимая для покрытия постоянных расходов предприятия, дол­жна быть:

При таком уровне цена будет равна себестоимости единицы продукции, а прибыль и рентабельность — нулю. Установление цены ниже этого уровня невыгодно для предприятия, так как в результа­те будет получен убыток.

Рассмотрим аналитические возможности маржинального ана­лиза на следующем примере.

Допустим, требуется принять наилучшее управленческое реше­ние, направленное на увеличение прибыли от продажи продукции. Предлагается оценить следующие варианты плана:

1-й вариант — увеличение объема производства продукции на 5% при неизменных ценах и постоянных затратах;

2-й вариант — сокращение суммы переменных затрат на 5% при прочих равных условиях;

3-й вариант — повышение цены на 5% при неизменных затра­тах на производство продукции.

Исходная база — показатели отчетного года и альтернатив­ные результаты решения задачи представлены в таблице 7.4.

Таблица 7.4