1Й этап. Оценка динамики валюты баланса на основании темпа прироста (снижения) валюты баланса.

За анализируемый период произошел прирост активов ООО "N" на 1068 тыс.руб. или на 18,376% по сравнению с предыдущим периодом и на 31.12.2011 их величина в стоимостном выражении составила 6880 тыс.руб.

2Й этап. Оценка состава, структуры и динамики в разрезе разделов баланса

В общей сумме активов организации как на начало, так и на конец периода преобладают внеоборотные, т.е. менее ликвидные активы. Соотношение внеоборотных и оборотных активов на начало периода: 50,482% и 49,518%, а на конец периода – 55,087% и 44,913%. Наблюдается рост доли внеоборотных активов в составе имущества организации (на это указывает и снижение оборачиваемости – см. задание 1 расчет коэффициента оборачиваемости).

Причем внеоборотные активы росли опережающими темпами (темп прироста +29,175%) по сравнению с оборотными (темп прироста +7,366%). Таким образом, в текущем периоде ухудшилась структура активов, т.к. внеоборотные активы являются труднореализуемыми. Примечание: тем не менее, в долгосрочном периоде рост вложений во внеоборотные активы, если это связано с повышением технического уровня производства, будет способствовать увеличению объемов производства и продаж, прибыли, а следовательно, и повышению финансовой устойчивости организации.

Отметим, что в составе внеоборотных активов увеличились нематериальные активы (+25%), основные средства (+25,632%); появились финансовые вложения и отложенные налоговые активы.

В составе оборотных активов наибольший темп прироста наблюдается по статье "Денежные средства и денежные эквиваленты" (+55,172%), в то время как наибольшее снижение относится к статье "НДС по приобретенным ценностям" (-36,842%).

Увеличение всей совокупности активов произошло главным образом благодаря увеличению внеоборотных активов (на 29%).

3Й этап. Предварительная оценка платежеспособности и ликвидности

Организация визуально платежеспособна, о чем свидетельствует остаток свободных денежных средств (строка 1250 баланса). Их сумма за год увеличилась на 55,172%.

Первичный (внешний) признак платежеспособности: сумма оборотных активов превышает сумму краткосрочных обязательств (т.е. нужно сравнить итог раздела II и раздела V баланса).

На начало периода: 2878 < 3462 (оборотных активов не хватает для погашения краткосрочных обязательств). На конец периода: 3090 > 2466 (оборотных активов достаточно для погашения не только краткосрочных обязательств, но и части долгосрочных обязательств).

Также, изучив информацию, представленную в Выписке из пояснений к бухгалтерскому балансу, можно заметить, что на 31.10.2010 года в составе активов организации присутствовала долгосрочная дебиторская задолженность (в размере 50 тыс.руб.), а на 31.12.2011 она отсутствует. Удельный вес совокупной дебиторской задолженности в валюте баланса также на конец периода снизился и составил 8,43% (на начало периода – 9,738%). То есть организация стала более эффективно управлять своими расчетами с контрагентами, что также положительно влияет на платежеспособность.

Первичный (внешний) признак финансовой устойчивости: величина внеоборотных активов не должна превышать величины собственного капитала (т.е. нужно сравнить итог раздела I и раздела III).

На начало периода организации не хватало собственных средств даже на формирование даже внеоборотных активов (2934>2050) – то есть собственный капитал в обороте у организации отсутствовал. На конец периода ситуация кардинально изменилась.Собственные средства организации (4114 тыс.руб.) покрывают величину внеоборотных активов с запасом (3090 тыс.руб.).