2.Определение резервов улучшения финансового состояния организации; 3.Прогнозирование возможных финансовых результатов и моделей финансового состояния

ОБЪЕКТЫ АНАЛИЗА - АКТИВЫ И ПАССИВЫ БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ

ИСТОЧНИКИ АНАЛИЗА - БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ОРГАНИЗАЦИИ

ЭТАПЫ АНАЛИЗА - 1.РАСЧЕТ КОЭФФИЦИЕНТОВ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ; 2.РАСЧЕТ ФИНАНСОВОГО ЛЕВЕРИДЖА; 3.РАСЧЕТ ВЕЛИЧИНЫ ЧИСТЫХ АКТИВОВ; 4.РАСЧЕТ ОПЕРАЦИОННОГО ЛЕВЕРИДЖА; 5.РАСЧЕТ КОЭФФИЦИЕНТА МАНЕВРЕННОСТИ; 5.ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТИПА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ.

ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ – ЭТО СПОСОБНОСТЬ СУБЪЕКТА ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ ФУНКЦИОНИРОВАТЬ И РАЗВИВАТЬСЯ, СОХРАНЯТЬ РАВНОВЕСИЕ СВОИХ АКТИВОВ И ПАССИВОВ В ИЗМЕНЯЮЩЕЙСЯ ВНУТРЕННЕЙ И ВНЕШНЕЙ СРЕДЕ, ГАРАНТИРУЮЩЕЕ ЕГО ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТЬ И ИНВЕСТИЦИОННУЮ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ В ДОЛГОСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ В ГРАНИЦАХ ДОПУСТИМОГО УРОВНЯ РИСКА.

КОЭФ. КОНЦЕНТРАЦИИ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ

СОБСТВЕН. КАПИТАЛА (Кск) = ОБЩАЯ ВАЛЮТА НЕТТО-БАЛАНСА

КОЭФ. КОНЦЕНТРАЦИИ ЗАЁМНЫЕ СРЕДСТВА

ЗАЁМНОГО КАПИТАЛА (Кзк) = ОБЩАЯ ВАЛЮТА НЕТТО-БАЛАНСА

КОЭФ. ФИНАНСОВОЙ ОБЩАЯ ВАЛЮТА НЕТТО-БАЛАНСА

ЗАВИСИМОСТИ (Кфз) = СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ

КОЭФ. ТЕКУЩЕЙ КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

ЗАДОЛЖЕННОСТИ (Ктз) = ОБЩАЯ ВАЛЮТА НЕТТО-БАЛАНСА

КОЭФ. УСТОЙЧИВОГО СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ + ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

ФИНАНСИРОВАНИЯ (Куф) = ОБЩАЯ ВАЛЮТА НЕТТО-БАЛАНСА

КОЭФ. ФИН. НЕЗАВИСИМОСТИ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

КАПИТАЛИЗ. ИСТОЧНИКОВ (Кнки) = СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ + ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

КОЭФ. ФИН. ЗАВ-ТИ ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

КАПИТАЛИЗ. ИСТОЧНИКОВ (Кзки) = СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ + ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

КОЭФ. ПОКРЫТИЯ ДОЛГОВ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ (Кпокр) = ЗАЁМНЫЙ КАПИТАЛ

ТИПЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

СПОСОБЫ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ:

1)УСКОРЕНИЕ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ КАПИТАЛА В ТЕКУЩИХ АКТИВАХ, В РЕЗУЛЬТАТЕ ЧЕГО ПРОИЗОЙДЁТ

ОТНОСИТЕЛЬНОЕ ЕГО СОКРАЩЕНИЕ НА РУБЛЬ ОБОРОТА,

2)ОБОСНОВАННОЕ УМЕНЬШЕНИЕ ЗАПАСОВ И ЗАТРАТ (ДО НОРМАТИВА),

3)ПОПОЛНЕНИЕ СОБСТВЕННОГО ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ЗА СЧЁТ ВНУТРЕННИХ И ВНЕШНИХ ИСТОЧНИКОВ.

6. анализ и оценка формирования чистой прибыли организации

Прибыль пред-тия подразделяется на след. виды: балансовая прибыль, прибыль от реализации осн. пр-ции, прибыль от прочей реализации, финан. рез-ты от внереа­лизац-ных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая при­быль. Балансовая прибыль включ. финан. рез-ты от реализации пр-ции, от прочей реализации (прибыль от продажи ТМЦ, прибыль или убыток от реализации пр-ции подсобных хоз-в, прибыль от реализации осн. фондов и НМА), прибыли или убытки от вне­реализац-ных операций (прибыль от долевого участия в совмест­ных пред-тиях, прибыль от сдачи в аренду ОС и земли, штрафы и пени полученные и уплаченные, убытки от списа­ния ДЗ, убытки от стихийных бедствий, доходы по акциям, облигациям, депозитам, доходы и убытки по ва­лютным операциям и т. д.). Налогооблагаемая прибыль есть разность между балансовой прибылью и суммой налога на им-во; доходов, полученных в виде дивидендов по акциям и другим ценным бумагам; доходов, полученных от долевого участия в др. пред-тиях; прибыли от посреднических операций; прибыли от страховой деят-сти; суммы отчисления в резервный и др. аналогичные фонды; за­трат, учитываемых при исчислении льгот по налогу на прибыль. Налогооблагаемая прибыль есть балансовая при­быль за вычетом сумм, исключаемых из налогообложения согласно действующему закон-ству. Чистая прибыль - эта та прибыль, кот-я остается в распоряже­нии пред-тия после уплаты всех налогов, экон-х санк­ций и отчислений в благотворит-ные фонды. Состав балансов. прибыли: 1. прибыль от реализации пр-ции, 2. Прибыль от прочей реализации, 3. Убыток от прочей реализации, 4. Прибыль от внереализационной деят-ти, 5. Убытки от внереализационной деят-ти. Балансов. прибыль = п. 1 + п. 2 - п. 3 + п. 4 - п. 5. Анализ стр-ры прибыли (убытка) позволяет оценить влияние отдельных ее слагаемых на конечный фин. рез-т - при­быль (убыток) от деят-ти пред-тия за отчетный год. Наи­больший удельный вес в стр-ре баланс. прибыли пред-тия составляет прибыль от реализации, поэтому его снижение бу­дет свидетельствовать о снижении эффек-ти осн. дея­т-ти пред-тия. В связи с этим одной из важнейших задач анализа прибыли от реализации явл. оценка влияния отд. факторов на ее изменение по сравнению с предыд. годом. Углубленному анализу также подлежат те слагаемые прибыли, (убытка) отчетного года, кот-е сост. значит-ный удель­ный вес в прибыли (убытке) отчетного года. Осн. источниками увеличения суммы прибыли явл. увеличение объема реализации пр-ции, снижение ее себест-ти и повышение качества, реализация пр-ции на более вы­годных рынках сбыта. Для определения резервов увеличения суммы прибыли за счет снижения себест-ти пр-ции необходимо предварительно выявленный резерв снижения себест-ти каждого вида пр-ции умножить на возможный объем ее продаж с учетом его роста. Сущест-венным резервом роста прибыли явл. улучшение ка­ч-ва пр-ции. Для его определения необходимо изменение уд веса каждого сорта умножить на отпускную цену соот­веет-ющего сорта, рез-ты суммировать и полученное из-ме­нение средней цены умножить на возможный объем реализации пр-ции. Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счет из­менения рынков сбыта. В заклю-чение анализа обобщаются все выявленные резервы рос­та прибыли. По рез-там анализа фин. рез-тов деят-ти пред-тия разрабатываются мероприятия по устранению выяв­ленных недостатков и использованию вскрытых резервов. Проведение факторного анализа позволяет выявить направления поиска неиспользованных возможностей по оптимизации произведенных расходов, не обеспечивающих рост рентабельности продаж. Факторн модель для ан-за чистой прибыли согласноформе2  = В – с/с – КоммРасх – УпрРасх + %получ – %уплат + ДрД + ПрОД – ПрОР + ВнД –ВнР – НП + ЧД–ЧР  1)В–с/с= ВалПриб.; 2)В–с/с–КР= приб.отпродаж; 3) В – с/с – КоммРасх – УпрРасх + %получ – %уплат + ДрД + ПрОД – ПрОР + ВнД –ВнР = бухгалт.прибыль; 4) В – с/с – КоммРасх – УпрРасх + %получ – %уплат + ДрД + ПрОД – ПрОР + ВнД –ВнР – НП = прибыль от обычн деят-сти

7. анализ состава, структуры и динамики источников финансирования деятельности организации

При ан-зе пассива исп-ся след виды группировок:

1 по принадлежности п/п-ию: СК, ЗК

2 по целям использ-ния: производственный, ссудный, спекулятивный капитал

3 по формам инвестир-ния: денежн форма, материальн, нематериальн форма

4 по объекту инвестир-ния: осн капитал, оборотн капитал

5 по хар-ру исп-ния в хоз процессе: работающий кап-л и неработающ кап-л

ЗК  - это часть стоимости имущества орг-ции приобретенного в счет обязат-ва вернуть поставщику, банку, др взаимодавцу деньги, либо ценности эквивалентн стоим-сти этого имущства.

Осн треб за обеспечение кач-ва ан-за:

1 отражение инф-ции о ЗК в пок-лях отчет-сти с точки зрения его целевого использ-ния

а) оценка необх-мости привлечения ЗК

б) ан-з эфф-сти его использ-ния

2 полнота и своеврем-сть отраж-ния инф-ции о ЗК с использ-нием аналитич пок-лей, с использ след видов группировок:

а) посрочности погашения (кратк и долгосрочн)

б) по способу обспеченности

3 установление фактов связанных с исп-нием ЗК

Система пок-лей для ан-за:

1 пок-ли для оценки движ-ния капитала

К_{ПОСТУПЛ  ЗК}  =  ЗКпоступивш / ЗК на конец пер

К_{ВЫБЫТИЯ  ЗК}  =  ЗКвыб / ЗК на начало периода

2  пок-ли, отраж насколько эфф-но

К_{ОБОРАЧ  ЗК}  =  с/с  /   ЗК

3 коэф-нт структуры кап-ла

К _ЗК  =ЗК / А

К _ФР  =ЗК / СК  - плечо фин рычага

4 показатели, хар-щие рентабельность или доходность кап-ла

R _ЗК  =   П / ЗК  * 100%

8 классификация видов экономического анализа. Отличия им взаимосвязь финансового и управленческого анализа

Классификация видов эк. анализа имеет важное значение для правильного понимания его содержания и задач. В эк. литературе анализ классифицируется по следующим признакам:

1. По отраслевому признаку различают:

§Отраслевой (его методика учитывает специфику отдельных отраслей экономики);

§Межотраслевой (является теоретической и методологической основой экономического анализа во всех отраслях экономики).

2. По пространственному признаку можно выделить: Ø Внутрифирменный – изучает деятельность только исследуемого предприятия и его структурных подразделений;

Ø Межфирменный – при нем сравниваются результаты деятельности двух и более предприятий, что позволяет выявить определенный передовой опыт и имеющиеся резервы.

3. По субъектам (пользователям) анализа различают:

Ø Внутренний – осуществляется непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью;

Ø Внешний – проводится на основании финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, акционерами, инвесторами.

4. По степени охвата объектов анализ делится на:

Ø Сплошной – при нем выводы делаются после изучения всех без исключения объектов;

Ø Выборочный – выводы делаются по результатам обследования только части объектов.

5. По содержанию программы анализ может быть:

Ø Комплексный – предусматривает анализ различных сторон деятельности предприятия;

Ø Тематический – предусматривает анализ отдельной стороны деятельности предприятия.

6. По признаку времени: Ø Перспективный (предварительный) - проводится до осуществления хозяйственных операций; он необходим для обоснования управленческих решений и плановых заданий.

В зависимости от длины временного горизонта делится на: •краткосрочный (охватывает период до одного года), •долгосрочный (охватывает период свыше года);

Ø Ретроспективный (последующий) – проводится после совершения хозяйственных операций и используется для контроля за выполнением плана и выявлением неиспользованных резервов.

Делится на: •оперативный (проводится сразу после совершения хозяйственных операций или изменения ситуации за короткие отрезки времени), •итоговый (изучает результаты работы за отчетный период времени);

Ø Экспресс – анализ – это способ диагностики состояния экономики предприятия на основе типичных признаков, характерных для определенных экономических явлений.

7. По объектам управления различают: Ø Технико-экономический – это анализ взаимодействия технических и экономических процессов и их влияния на экономические результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Ø Финансово-экономический – это анализ финансовых результатов деятельности предприятия: выполнение финансового плана, улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия и другие.

Ø Социально-экономический – это анализ взаимосвязи социальных и экономических процессов, их влияния друг на друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности.

Ø Маркетинговый анализ - изучение внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, формирования ценовой политики, разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности.

Ø Экономико-статистический анализ применяется статистическими органами для изучения массовых общественных явлений на разных уровнях управления.

Ø Экономико-экологический анализ проводят органы охраны окружающей среды, экономические службы предприятия с целью исследования взаимодействия экологических и экономических процессов, связанных с сохранением и улучшением окружающей среды и затратами на экологию.