- •Введение
- •1 Общая характеристика предприятия
- •1.1 История и современное состояние предприятия
- •1.2 Основное содержание устава
- •1.3 Виды деятельности организации
- •2 Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия
- •2.1 Анализ имущества предприятия
- •3 Финансовый анализ
- •3.1 Финансовые результаты деятельности предприятия
- •2.2 Кадры предприятия
- •2.3 Формирование конечного финансового результата деятельности предприятия
- •3.2 Анализ динамики и структуры источников капитала
- •3.3 Оценка качества финансового обеспечения предприятия
- •3.4 Оценка ликвидности баланса
- •3.5 Определение типа финансовой устойчивости
- •3.6 Финансовые коэффициенты
- •4 Организационная структура
- •5 Управление персоналом
- •6 Информационная система управления
- •7 Экономические службы и финансовый менеджмент
- •7.1 Характеристика финансовой службы и ее функции
- •7.2 Общая схема финансовых взаимоотношений предприятия
- •7.3 Оперативная финансовая работа по взаимоотношениям
- •7.3.1 С поставщиками и покупателями
- •7.3.2 С бюджетом и внебюджетными фондами
- •7.3.3 С банками
- •7.3.4 Со страховыми компаниями
- •7.4. Финансовое планирование
- •7.4.1 Текущий (годовой) финансовый план
- •7.4.2 Оперативное финансовое планирование
- •7.4.3 Бизнес планы, разрабатываемые для предприятия
- •8 Управление маркетингом
- •9 Налогообложение предприятия
- •Заключение
- •Список используемых источников
- •Приложение а - Схема формирования конечного финансового результата деятельности предприятия
3.2 Анализ динамики и структуры источников капитала
Капитал – это средства, которыми располагает предприятие для своей деятельности с целью получения прибыли.
Формируется капитал как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних ) источников.
Собственный капитал данного предприятия состоит из уставного и резервного капитала.
Уставный капитал – это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На данном предприятии он составляет 8 тыс. руб.
Резервный капитал – сформирован за счет резервов, образованных в соответствии с учредительными документами.
По результатам работы за 2010 год предприятие получила прибыль в сумме 3934 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль предприятия по состоянию на 31.12.2010 года составила 13965 тыс. руб.
Структура собственного капитала представлена в таблице 7.
Таблица 7- Структура собственного капитала тыс. руб.
|
Наличие средств |
||
На начало года |
На конец года |
Изменение |
|
Уставный капитал |
8 |
8 |
0 |
Резервный капитал |
27 |
27 |
0 |
Продолжение таблицы 7
|
Наличие средств |
||
На начало года |
На конец года |
Изменение |
|
Нераспределенная прибыль |
10031 |
13965 |
3933 |
ИТОГО |
10067 |
14000 |
3933 |
Таблица 8 – Анализ динамики и структуры источников капитала
|
Наличие средств (тыс. руб.) |
Структура средств (%) |
||||
На начало года |
На конец года |
изменения |
На начало года |
На конец года |
изменения |
|
Собственный капитал |
10067 |
14000 |
3933 |
40,4 |
42,7 |
2,3 |
Заемный капитал |
14853 |
18813 |
3961 |
59,6 |
57,3 |
- 2,3 |
ИТОГО |
24919 |
32813 |
7894 |
100 |
100 |
0 |
Из данной таблицы видно, что наибольший удельный вес в источниках формирования активов предприятия занимает заемный капитал, а именно 59,6% на начало года и 57,3% на конец года.
Доля собственного капитала, составляющая на начало года 40,4%, увеличилась на конец года на 2,3% и составила 42,7%.
3.3 Оценка качества финансового обеспечения предприятия
Информация для данного раздела содержится в форме №1 "Бухгалтерский баланс" и форме №5 "Приложение к бухгалтерскому балансу".
Качество финансового обеспечения предприятия определяется тем, за счет каких источников финансирования сформированы его активы. Важно, чтобы был соблюден принцип соответствия финансирования: направление финансирования должно соответствовать природе активов. Таким образом, существуют жесткие требования по обеспечению ряда финансовых пропорций в балансе предприятия, строгой корреспонденции отдельных элементов актива и пассива (табл. 9).
Для оценки качества финансового обеспечения составляется специальный матричный (шахматный) баланс в следующем порядке:
определяется размер матричного баланса.
стандартный баланс преобразуется в промежуточный в соответствии с принятыми размерами матричного баланса (табл. 10).
в координатах активов и пассивов строится матрица (табл. 11).
данные из промежуточного баланса переносятся в матрицу, при этом под каждую статью актива подбирается источник финансирования в соответствии с необходимой последовательностью.
Аналитическая ценность матричного баланса в том, что он демонстрирует привязку источников финансирования к конкретным статьям актива.
Таблица 9 - Последовательность использования источников для финансирования активов предприятия
Активы |
Пассивы |
1. Внеоборотные активы 1.1. Основные средства и нематериальные активы |
1. Уставный и добавочный капитал 2. Нераспределенная прибыль 3. Долгосрочные обязательства (как исключение) |
1.2. Капитальные вложения (незавершенное строительство) |
1. Уставный и добавочный капитал 2. Долгосрочные обязательства 3. Нераспределенная прибыль |
1.3. Долгосрочные финансовые вло-жения
|
1. Уставный и добавочный капитал 2. Нераспределенная прибыль 3. Долгосрочные обязательства |
2. Оборотные активы 2.1. Запасы
|
1. Уставный и добавочный капитал (остаток) 2. Резервный капитал 3. Нераспределенная прибыль 4. Долгосрочные обязательства 5. Краткосрочные кредиты и займы 6. Кредиторская задолженность перед поставщиками |
2.2. Дебиторская задолженность |
1. Кредиторская задолженность 2. Краткосрочные кредиты и займы |
2.3. Краткосрочные финансовые вложения
|
1. Резервный капитал 2. Кредиторская задолженность 3. Резервы и прочие краткосрочные обязательства |
2.4. Денежные средства
|
1. Резервный капитал 2. Нераспределенная прибыль
5. Резервы и прочие краткосрочные обязательства |
Таблица 10 - Промежуточный баланс
тыс. руб.
Статья |
Определение по балансу |
Период |
||
2008 |
2009 |
2010 |
||
А К Т И В |
|
|
|
|
1. Внеоборотные активы |
|
1433 |
4762 |
6881 |
1.1. Основные средства и нематериальные активы |
КПБ 110 + КПБ 120 + + КПБ 135 |
1104 |
4638 |
6757 |
1.2. Незавершенное строительство |
КПБ 130 |
205 |
- |
- |
Продолжение таблицы 10 |
||||
1.3. Долгосрочные финансовые вложения и прочие активы |
КПБ 140 + КПБ 145 + +КПБ 150 + КПБ 230 |
124 |
124 |
124 |
2. Оборотные активы |
|
23086 |
20157 |
25932 |
2.1. Запасы |
КПБ 210 + КПБ 220 |
19737 |
18215 |
23578 |
2.2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы |
КПБ 240 + КПБ 270 |
1524 |
987 |
504 |
2.3. Краткосрочные финансовые вложения |
КПБ 250 |
- |
- |
- |
2.4. Денежные средства |
КПБ 260 |
1826 |
956 |
1850 |
Б А Л А Н С |
|
24519 |
24919 |
32813 |
П А С С И В |
|
|
|
|
1. Собственные средства |
|
8980 |
10067 |
14000 |
1.1. Уставный (УК) и добавочный капитал (ДК) |
КПБ 410 - КПБ 411 + + КПБ 420 |
8 |
8 |
8 |
1.2. Резервный капитал |
КПБ 430 |
27 |
27 |
27 |
1.3. Нераспределенная прибыль |
КПБ 470 |
8945 |
10031 |
13965 |
2. Заемные средства |
|
15540 |
14853 |
18813 |
2.1. Долгосрочные обязательства |
КПБ 590 |
9 |
11 |
11 |
2.2. Краткосрочные кредиты и займы |
КПБ 610 |
5137 |
6535 |
7900 |
2.3. Кредиторская задолженность перед поставщиками |
КПБ 621 |
9584 |
7685 |
9716 |
2.4 Прочая кредиторская задолженность |
КПБ 620 – КПБ 621 |
810 |
622 |
1187 |
2.5. Резервы и прочие краткосрочные обязательства |
КПБ 630 + КПБ 640 + + КПБ 650 + КПБ 660 |
- |
- |
- |
Б А Л А Н С |
|
24519 |
24919 |
32813 |
Как видно из таблицы большую часть активов составляют запасы и внеоборотные активы, основной составляющей пассивов являются кредиторская задолженность и нераспределенная прибыль, а также краткосрочные кредиты и займы.
Таблица 11 - Матричный баланс
|
УК, ДК |
Резерв. капитал |
Нераспр. прибыль |
Итого собств. средств |
Долгоср. обяз-ва |
Кратк. К и З |
Кред. задол. перед постав |
Кред. задол. прочая |
Резервы и пр. кр. обяз-ва |
Итого заемн. средств |
БАЛАНС |
Осн.ср-ва и НМА |
8 8 8 |
- - - |
1096 4630 6749 |
1104 4638 6757 |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
0 0 0 |
1104 4638 6757 |
Незаверш. строительствово |
- - - |
- - - |
196 - - |
196 0 0 |
9 - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
9 0 0 |
205 0 0 |
Долг. фин. вложения и пр. |
- - - |
- - - |
124 124 124 |
124 124 124 |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
0 0 0 |
124 124 124 |
Итого внеоборотные активы |
8 8 8 |
0 0 0 |
1416 4754 6873 |
1424 4762 6881 |
9 0 0 |
0 0 0 |
0 0 0 |
0 0 0 |
0 0 0 |
9 0 0 |
1433 4762 6881 |
Запасы |
- - - |
27 27 27 |
7529 5277 7092 |
7556 5304 7119 |
- 11 11 |
5137 6535 7900 |
7044 6365 8548 |
- - - |
- - - |
12181 12911 16459 |
19737 18215 23578 |
ДЗ и пр. |
- - - |
- - - |
- - - |
0 0 0 |
- - - |
- - - |
1524 987 504 |
- - - |
- - - |
1524 987 504 |
1524 987 504 |
КФВ |
- - - |
- - - |
- - - |
0 0 0 |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
0 0 0 |
0 0 0 |
ДС |
- - - |
- - - |
- - - |
0 0 0 |
- - - |
- - - |
1016 333 664 |
810 622 1186 |
- - - |
1826 955 1850 |
1826 955 1850 |
Итого оборотные активы |
0 0 0 |
27 27 27 |
7529 5277 7092 |
7556 5304 7119 |
0 11 11 |
5137 6535 7900 |
9584 7685 9716 |
810 622 1186 |
0 0 0 |
15531 14853 18813 |
23087 20157 25932 |
Б А Л А Н С |
8 8 8 |
27 27 27 |
8945 10031 13965 |
8980 10066 14000 |
9 11 11 |
5137 6535 7900 |
9584 7685 9716 |
810 622 1186 |
0 0 0 |
15540 14853 18813 |
24520 24919 32813 |
Проанализировав матричный баланс можно сделать вывод о том, что принцип соответствия финансирования на данном предприятии соблюдается на протяжении всего анализируемого периода.
Положительным моментом является то, что все внеоборотные активы покрываются за счет собственных средств.
Настораживает же то, что запасы на 65 – 70 % формируются за счет краткосрочных обязательств, так как это снижает финансовую устойчивость предприятия. Денежные средства также формируются за счет краткосрочных обязательств, когда идеальным вариантом было бы их формирование за счет резервного капитала и нераспределенной прибыли.