3.5 Определение типа финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств.

Для промышленных предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов (З).

Показатели, характеризующие виды источников средств для формирования запасов:

1. Собственные оборотные средства (СОС):

СОС = КиР – ВоА,

где КиР – капитал и резервы;

ВоА – внеоборотные активы.

2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (функционирующий капитал) (ФК):

ФК = КиР+ДО-ВоА,

где ДО – долгосрочные обязательства.

3 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ = КиР+ДО+КрЗм-ВоА,

где КрЗм – краткосрочные заемные средства: кредиты и займы, часть кредиторской задолженности, приемлемая для финансирования запасов.

С помощью этих показателей определяются три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1 Излишек или недостаток СОС (Ф_СОС):

Ф_СОС=СОС-З.

2 Излишек или недостаток ФК (Ф_ФК):

Ф_ФК=Ф-З.

3 Излишек или недостаток ОИ (Ф_ОИ):

Ф_ОИ=ОИ-З.

На основе этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости

Для определения типа финансовой устойчивости анализируемого предприятия составляется таблица 13.

Таблица 13 - Определение типа финансовой устойчивости

Показатель	Расчет	Значение по периодам
		2008	2009	2010
1.Запасы	КПБ210 + КПБ 220	19737	18215	23578
2.Собственные оборотные средства	КПБ 490 - КПБ 190 – КПБ 230	7547	5305	7119
3. Функционирующий капитал	КПБ 490 - КПБ 190 + + КПБ 590 - КПБ 230	7556	5316	7130
4. Общая величина источников формирования запасов	КПБ 490 - КПБ 190 + + КПБ 590 + КПБ 610 + + КПБ 621 + КПБ 625 - КПБ 230	22322	19574	24748
5. Излишек (+), недостаток (-) СОС	С.2-с.1 (табл.14)	- 12190	- 12910	- 16459
6. Излишек (+), недостаток (-) ФК	С.3-с.1 (табл.14)	- 12181	- 12899	- 16448
7. Излишек (+), недостаток (-) ОИ	с.4-с.1 (табл.14)	2585	1359	1170

По полученным результатом данное предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряженное нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет ускорения оборачиваемости запасов.

При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:

• сумма запасов и готовой продукции равна или превышает сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;

• расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала.

Если эти условия выполняются, то имеет место тенденция улучшения финансового состояния предприятия.

В нашем варианте эти условия соблюдаются.

Устойчивость финансового состояния предприятия может быть восстановлена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота; обоснованное уменьшение запасов и затрат; пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников, сокращения краткосрочных обязательств.