1.3. Классификация ценных бумаг

В мировой практике все многообразие цб делится на 2 больших класса:

1. Основные цб, в основе которых лежат имущественные права на реальный актив

2. Производные выпускаются на базе осн.цб (депозитарные расписки, фьючерсы, опционы)

В зав-ти от срока существования:

1. Срочные, которые имеют установленный при их выпуске срок существования

1. Краткосрочные (до 1 года)

2. Среднесрочные (1 до 5-10)

3. Долгосрочные (5-10 до 30)

2. Бессрочные, срок обращения которых неограничен, они существуют «вечно» или до момента их погашения (акции, облигации)

В зав-ти от возможности досрочного погашения

1. Безотзывные, которые не могут быть отозваны и погашены эмитентов досрочно

2. Отзывные

В зав-ти от формы существования

1. Документарные (бумажные)

2. Бездокументарные выпускаются в безналичной форме, фиксация прав по ним производится эмитентом или спец.фирмой путем осуществления записей в спец.реестре

В зав-ти от национальной принадлежности

1. Отечественные

2. Иностранные

В зав-ти от порядка владения ценной бумагой

1. Именные, где имя владельца указано на бланке или в реестре цб

2. Предъявительские, на которых имя владельца не фиксируется непосредственно на ней самой, а ее обращение не требует никакой регистрации

3. Ордерные – именные цб, которые передаются от одного лица к другому путем совершения на ней передаточной надписи – индосамента

В зав-ти от типа использования

1. Инвестиционные

2. Неинвестиционные обслуживают денежные расчеты на товарных и др.рынках (чек, вексель, коносамент)

В зав-ти от вида эмитента

1. Государственные

2. Негосудасртвенные

В зав-ти от степени обращаемости

1. Рыночные (свободнообращающиеся)

2. Нерыночные имеют хождение на первичном рынке

3. Ограниченно рыночные при их выпуске эмитент устанавливает определенные ограничения на их обращения

В зав-ти от уровня риска

1. Безрисковые(краткосрочные гос.облигации)

2. Рисковые

1. Низкорисковые (гос.цен.бумаги)

2. Среднерисковые (корпоративные облигации)

3. Высокорисковые (акции)

1.4. Экономические реквизиты ценной бумаги:

1. экономические

1. Форма существования – это то, в виде чего существует цб, ее физ.вид

2. Срок существования – период, в течение которого цб существует и совершает кругооборот

3. Принадлежность – порядок правособственности владельца цб (именная или на предъявителя)

4. Обязанное лицо – юр. Или физ.лицо, которое несет обязательство перед владельцем цб

5. Номинал – цена, присвоенная эмитентом при выпуске

6. Предоставляемые права

2. Технические

1. Порядковый номер

2. Адреса

3. Подписи

4. Печати

5. Наименование орг-ции, обслуживающей реализацию прав, предоставляемых цб

3.1. Акции, облигации

Акция – это эмиссионная цб, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении АО и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Свойства акциии:

1. Это титул собственности, т.е. держатель акции явл-ся совладельцем АО с вытекающими из этого правами

2. Не имеет срока существования, т.е. права держателя акции сохраняются до тех пор, пока существует АО

3. Ограниченная ответственность, т.к акционер не отвечает по обязательствам АО и при банкротстве акционер не потеряет больше того, что вложил в акцию

4. Неделимость, т.е. совместное владение не связано с делением прав между собственниками, они выступают как одно лицо

5. Могут расщепляться или консолидироваться. При расщеплении одна акция превращается в несколько, а при консолидации их кол-во уменьшается

Акционеры делятся на 3 группы:

1. Физ.лица

2. Коллективные (институциональные) – коммерческие банки, гос-во, внебюджетные и инвестиционные фонды

3. Корпоративные (п/п)

Права инвестора:

1. Право голоса в управлении АО

2. Право на доход

3. Возможность увеличения собственного капитала

4. Дополнительные льготы

5. Право на часть имущества

6. Право на получение инф-ции

7. Право преимущественного приобретения новых выпусков акций

Обязательные реквизиты акции:

1. Фирменное наименование АО и его местонахождение

2. Наименование цб «Акция»

3. Порядковый номер

4. Дата выпуска

5. Вид акции (простая, привилегированная)

6. Номинальная стоимость

7. Имя держателя, если именная

8. Размер уставного фонда на день выпуска

9. Кол-во выпускаемых акций

10. Срок выплаты дивидендов, ставка дивиденда

11. Подпись председателя правления АО

12. Печать компании эмитента

Виды:

В зав-ти от типа АО

1. ОАО

2. ЗАО

В зав-ти от отражения в уставе АО

1. Размещенные

2. Объявленные, которые АО может выпустить дополнительно к уже размещенным

В зав-ти от формы выпуска

1. Документарные

2. Бездокументарные

В зав-ти от объема прав

1. Обыкновенные

2. Привилегированние (не более 25%)