Контрольні запитання до розділу 3

1. Що розуміють під економічним ризиком?

2. Яка відмінність між підходами до трактування економічного ризику з позицій класичної і неокласичної теорії ризику?

3. Назвіть елементи ризику.

4. Вкажіть передумови виникнення ризику і розкрийте їх зміст.

5. Які види невизначеностей існують? Розкрийте їх зміст.

6. Що розуміють під альтернативністю і багатокритеріальністю рішень?

7. Вкажіть функції ризику і наведіть їх характеристики.

8. Наведіть характеристики внутрішніх і зовнішніх джерел ризику.

9. Який зміст і завдання якісного аналізу ризиків?

10. Який зміст і завдання кількісного аналізу ризиків?

11. Наведіть класифікацію підприємницьких ризиків.

12. У чому відмінність між об’єктивним і суб’єктивним методами визначення ймовірностей для обчислення показників ступеня ризику?

13. У чому відмінність між абсолютними і відносними показниками ризику?

14. Охарактеризуйте показники допустимого, критичного та катастрофічного ризиків.

15. Як розраховують математичне сподівання збитків для дискретних і неперервних випадкових величини?

16. З якою метою використовуються показники варіації? Вкажіть співвідношення для їх обчислення.

17. Наведіть характеристику показників семіваріації і семіквадратичного відхилення. Вкажіть співвідношення для їх обчислення.

18. Для чого слугує коефіцієнт сподіваних збитків і як він розраховується?

19. За якими співвідношеннями обчислюють індикатори сприятливого і несприятливого відхилень при розрахунку коефіцієнта сподіваних збитків?

20. Як розраховуються ймовірності банкрутства на основі нерівності Чебишева?

21. У чому полягає обмеженість підходу до оцінювання показників ризику на основі класичної теорії ймовірності?

Вправа 3.1. У процесі здійснення багаторазових інвестицій у підприємницьку діяльність було встановлено, що збитки, які представлені у вигляді відсотка реальних збитків щодо розрахункової суми виручки, описується нормальним законом розподілу з математичним сподіванням і дисперсією . Керівництво підприємства, яке бажає отримати інвестиції, вважає реальними такі гранично допустимі значення показників: ; ; . Чи будуть здійснені інвестиції у проект, якщо фірма-інвестор визначила такі критерії ризику: ; ; ?

Вправа 3.2. Керівництво підприємства встановило такі критерії допустимого, критичного і катастрофічного ризиків: ; ; . Функція щільності розподілу ймовірностей відносних збитків має вигляд:

.

Оцінити теоретичні значення меж зон допустимих, критичних і катастрофічних відносин збитків.

Вправа 3.3. Прогнозні значення доходу від реалізації інвестиційних проектів А і В характеризуються такими даними:

;

;

;

.

Вибрати менш ризиковий проект з точки зору середнього квадратичного відхилення.

Вправа 3.4. Прогнозні значення доходу від реалізації інвестиційних проектів А і В характеризуються такими даними:

;

;

;

.

Вибрати менш ризиковий проект виходячи із значення показника семіквадратичного відхилення.

Вправа 3.5. Розглядаються два варіанти виробництва нового виду продукції (проект А і проект В). Оцінки прогнозованих значень прибутків від реалізації проектів характеризуються такими даними:

Оцінка можливого результату	Проект А		Проект В
	Прогнозований прибуток, тис.грн	Ймовірність настання ситуації	Прогнозований прибуток, тис.грн	Ймовірність настання ситуації
Песимістична	150	0,20	160	0,25
Поміркована	180	0,60	178	0,50
Оптимістична	200	0,20	196	0,25

Оцінити міру ризику кожного із проектів і обгрунтувати вибір одного із них для інвестування.

Вправа 3.6. Дохідність від акцій виду А і В характеризуються такими даними:

Стан економічного середовища	Ймовірність стану економічного середовища	Норма прибутку акцій, %
		А	В
	0,1	15	17
	0,3	14	18
	0,2	11	9
	0,3	-4	2
	0,1	-7	-11

Вважаючи, що акції є збитковими, якщо їхня норма прибутку буде меншою за 4%, обчислити коефіцієнт сподіваних збитків для кожного виду акцій і порівняти ризики.

Вправа 3.7. Фірма має у своєму розпорядженні 6 стратегій розвитку, прибутки від реалізації яких залежать від 5 можливих ринкових ситуцій:

Стратегії розвитку,	Прибуток в залежності від ринкової ситуації, тис.грн.
	1	2	3	4	5
	170	50	230	110	45
	190	45	165	95	50
	185	60	130	85	70
	200	45	140	90	60
	210	30	180	40	20
	195	35	170	50	70
Ймовірність ринкової ситуації	0,40	0,20	0,20	0,15	0,05

Визначити ефективність і ризикованість кожної стратегії розвитку підприємства за допомогою відомих показників ризику. Із альтернативних стратегій вибрати ту, у яку найбільш доцільно вкладати кошти.

Вправа 3.8. Підприємство отримало кредит для виробництва нового виду продукції під 17% річних. З ймовірністю оцінити, яким повинен бути рівень очікуваних прибутків для уникнення банкрутства, якщо середнє квадратичне відхилення прибутків складає 2%.