Тема 4. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках.

Завдання 4.

Підприємство взяло кредит строком на 4 роки під 32% річних. Відсотки нараховуються раз на рік протягом 4-х років. Погашення основної суми боргу і відсотків передбачається в кінці періоду. Скільки повинно заплатити підприємство і який розмір кредиту, якщо щорічні відсотки складають 500 тис. грн.?

Завдання 5.

Визначити щорічну дохідність акцій підприємства, входячи з даних завдання №3 (рядок 10, 12).

Завдання 6.

Підприємство придбало облігації номінальною вартістю 1000 тис. грн. за 820 тис. грн. Фіксована ставка відсотку по облігаціях встановлена в розмірі 19% річних. Дата погашення облігацій настане через 5 років. Виплата відсотків здійснюється щорічно в кінці року. Визначити ефективну ставку доходу.

Завдання 7.

Згідно з оцінками експертів через 5 років компанії вигідно буде здійснити інвестиції в розмірі 20 млн. грн. Щоб отримати необхідну суму, компанія вирішила інвестувати кошти в банківські цінні папери з розміром річних 24%. Визначити, яку частину своїх доходів вона повинна вкладати, щоб через 5 років отримати необхідну суму.

Тема 5. Управління прибутком

Завдання 8.

Використовуючи дані, наведені в таблиці, розрахувати поріг рентабельності, прибуток, запас фінансової міцності по підприємству та вплив зміни окремих показників на результати діяльності підприємства. Визначити силу операційного важеля та зробити висновки про доцільність нарощування обсягів реалізації продукції.

Вихідні дані для розрахунків

№ п/п	Показники	Значення
1. 2. 3. 4. 5.	Обсяг реалізації, шт. Ціна за одиницю, грн. Виручка від реалізації, грн. Постійні витрати, грн. Змінні витрати, грн.	20 000 250 5000 000 970 000 3500 000

Завдання 9.

Вихідний стан підприємства відповідає першому числовому стовпчику таблиці. У результаті реалізації інвестиційних заходів підприємство планує наступні зміни:

Придбання нового обладнання загальною вартістю 16.8 млн. грн. з терміном експлуатації 10 років і планованою ліквідаційною вартістю 0,8 млн. грн. Передбачається, що старе устаткування буде цілком виведено з експлуатації і підприємство планує продати його. Упровадження нового обладнання приводить до наступних наслідків:

• витрати на електроенергію зменшуються на 16%,

• вартість сировини збільшується на 22%,

• утрати на брак зменшуються на 50%,

• постійні витрати на оплату праці разом з відрахуванням на соцстрах збільшуються на 14 %, у той час як витрати прямої праці на одиницю продукції зменшуються на 40%,

• загально цехові витрати збільшуються на 12%.

Впровадження інвестиційних заходів дозволить продавати продукцію по більш високій ціні (на 12%) за рахунок поліпшення її якості, що по оцінках маркетологів дозволить збільшити обсяг реалізації на 15%.

Визначити зміни стану підприємства з погляду його беззбитковості за рахунок впровадження інвестиційних заходів.

Аналітичні дані аналізу беззбитковості

Показники	Дані для аналізу
	Вихідні		Планові
Змінні витрати на одиницю продукції, грн.:
Сировина	30.49			37.19
Пара	11.96			11.96
Електроенергія	4.34			3.65
Заробітна плата робітників	1.23			0.74
Утрати від браку	0.19			0.10
Інші	0.08			0.08
Усього
Постійні витрати за рік, грн.:
Заробітна плата адмінперсоналу	77811			88705
Відрахування на соцстрах	824609			1600000
Амортизація	138127			154702
Загально цехові витрати	1584579			1426121
Загальнозаводські й адміністративні витрати	1205600			1205600
Інші витрати, грн.	114456			130480
Усього постійних витрат за рік, грн.
Ціна одиниці продукції		88,71		99,36

Завдання 10.

Підприємець планує відкрити мале підприємство по виробництву і продажу футбольних м'ячів. Зробивши докладний маркетинг і вивчивши витратну частину цього бізнесу, він зібрав наступні дані.

• Ринкова ціна одного м'яча в упакуванні 20 грош. од.

• Ціна упакування складає 1.00 грош. од. на один м'яч.

• Він може купити необхідне устаткування за 512000 грош. од., термін служби якого складає 5 років із залишковою вартістю 2000 грош. од.

• Повна продуктивність устаткування 4 м'ячі в годину (160 у тиждень).

• На виготовлення одного м'яча використовується сировина вартістю 10 грош. од.

Для виробництва треба найняти одного робітника за контрактом на один рік з оплатою 200 грош. од. у тиждень (52 робочих тижня).

Підприємець планує виконувати обов'язки директора фірми з функціями бухгалтера за 1000 грош. од. на місяць.

Оскільки підприємство мале, підприємець не планує відкривати свій магазин, а збирається продавати свою продукцію на комісійній основі, платячи 10 відсотків комісійних за один проданий м'яч.

Для виробництва м'ячів він орендує приміщення з орендною платою 300 грош. од. на місяць. Вартість обладнання – 10 000 грн., яке має термін використання – 10 років.

Істотним питанням є обслуговування устаткування; відповідно до контракту він оплачує 200 грош. од. за кожен цикл роботи устаткування (один цикл складає 100 годин роботи устаткування).

Необхідно допомогти підприємцю оцінити точку беззбитковості і визначити обсяг прибутку, якщо відповідно до ринкових умов він може продавати 5000 м'ячів у рік. Підприємця також дуже турбує, чи зможе він додатково найняти секретаря, виплачуючи йому 500 грош. од. на місяць.