6.5. Оценка рентабельности

Характеристика рентабельности вложений в деятельность того или иного вида: рентабельность собственного капитала и рентабельность авансированного капитала

Таблица 61

Оценка рентабельности

Наименование показателя	Формула расчета	Форма отчета	Номера строк (с.), граф (г.)	Значение
				отч. год	пр. год
Чистая прибыль	балансовая прибыль - платежи в бюджет	2	с.190	5710	2305
Рентабельность продукции	прибыль от продаж	2	с.050	0,06	0,03
	выручка от продаж		с.010
Рентабельность основной деятельности	прибыль от продаж	2	с.050	0,06	0,04
	затраты на производство и сбыт продукции		с.020+с.030+с.040
Рентабельность совокупного капитала	чистая прибыль	1,2	с.190(ф.2)	0,13	0,07
	итог среднего баланса нетто		с.300-с.252-с.244(ф.1)
Рентабельность собственного капитала	чистая прибыль	1,2	с.190(ф.2)	0,28	0,14
	средняя величина собственного капитала		с.490-с.252-с.244(ф.1)
Период окупаемости капитала	средняя величина собственного капитала	1,2	с.490-с.252-с.244(ф.1)	3,57	7,32
	чистая прибыль		с.140-с.150(ф.2)

6.6. Оценка деловой активности

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной деятельности.

1. Степень выполнения плана по основным показателям и обеспечения заданных темпов их роста.

В данной организации динамика темпов изменения прибыли (Т_пб), реализации (Т_р) и авансированного капитала (Т_ак) следующая

Т_пб >Т_р >Т_ак >100% (Т_пб = 248%, Т_р = 227%, Т_ак = 120%).

Эта зависимость означает, что:

1. Экономический потенциал предприятия возрастает.

2. По сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно.

3. Прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует относительном снижении издержек производства и обращения.

2. Уровень эффективности использования ресурсов предприятия

Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов и их оборотов за анализируемый период. Оборотами являются:

1. для производственных запасов – затраты на производство и реализацию продукции (155020 тыс. руб.);

2. для дебиторской задолженности – реализация продукции по безналичному расчету (заменяют выручкой от реализации), (165074 тыс. руб.).

Экономическая интерпретация показателей оборачиваемости

1. Оборачиваемость в оборотах – указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида.

2. Оборачиваемость в днях – продолжительность (дн.) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.

Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, т.е. сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента их возврата в виде выручки на расчетный счет.

виде выручки на расчетный счет.________________________________________________________________________________________________Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях оборота собственного капитала и оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие: а) средств собственника; б) всех средств, включая привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств для финансирования производственной деятельности.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п.

Таблица 62

Оценка деловой активности

Наименование показателя	Формула расчета	Форма отчета	Номера строк (с.), граф (г.)	Значение
				отчетный год	прошлый год
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	—	2	с. 190	5710	2305
2. Производительность труда, тыс. руб.	выручка от реализации	2, 5	с.010(ф. №2)	764	612
	среднесписочная численность		с.760(ф. №5)
3. Фондоотдача	выручка от реализации	1, 2	с.010(ф. №2)	9,85	7,27
	средняя стоимость основных средств		с.120 (ф. № 1)
4. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	выручка от реализации	1, 2	с.010 (ф. №2)	9,47	26,23
	средняя дебиторская задолженность		с.240(ф. №1)
5. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	360 дней	1, 2	см. алгоритм для показателя 4	38,03	13,73
	показатель 4
6. Оборачиваемость запасов (в оборотах)	себестоимость реализации	1, 2	с.020 (ф. №2)	16,95	13,95
	средние запасы		с.210+с.220 (ф. № 1)
7. Оборачиваемость запасов (в днях)	360 дней	1, 2	см. алгоритм для показателя 6	21,24	25,81
	показатель 6
8. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	средняя кредиторская задолженность∙ 360 дн.	1, 2	с.611+с.621+ с.622+с.627	25,11	27,00
	себестоимость реализации		с.020(ф. №2)
9. Продолжительность операционного цикла	показатель5 + показатель 7	1,2	см. алгоритмы для показателей 4.6, 4.8	59,27	39,54
10. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	средняя дебиторская задолженность	1, 2	см. алгоритм  для показателя 4	0,11	0,04
	выручка от реализации
11. Оборачиваемость собственного капитала	выручка от реализации	1, 2	с.010(ф. №2)	8,19	7,53
	средняя величина собственного капитала		с.490–с.252–с.244 (ф. №1)