Алгоритм розрахунку впливу прямих і непрямих факторів на зміну кінцевого залишку грошових коштів (тис. Грн.)

№	Показники та фактори	Умовні позначення	Порядок розрахунку	Розраху-нок	Результат
1	2	3	4	5	6
1	Зміна кінцевого залишку грошових коштів	∆Зк	Зк1 – Зко
2	Зміна початкового залишку грошових коштів	∆Зк(∆Пз)	Пз1 – Пзо
3	Зміна чистого потоку грошових коштів	∆Зк(∆Зч)	Зч1 – Зчо
3.1	Зміна надходження грошових коштів	∆Зк(∆Н)	Н1 – Но
	Зміна виручки від продажу продукції, товарів, робіт та послуг, необоротних активів	∆Зк(∆Вn)	Вn1 – Вno
	Зміна кредитів та позик, отриманих	∆Зк(∆Ко)	Ко1 – Коо
	Зміна дивідендів, відсотків отриманих	∆Зк(∆Д)	Д1 – До
	Зміна інших надходжень	∆Зк(∆Ін)	Ін1 – Іно
1	2	3	4	5	6
3.2	Зміна витрачань грошових коштів	∆Зк(∆В)	-(В1 – В1о)
	Зміна оплати товарів, робіт, послуг	∆Зк(∆От)	- (От1– Ото)
	Зміна виплат працівникам	∆Зк(∆Впр)	- (Впр1-Впро)
	Зміна перерахувань податку на прибуток	∆Зк(∆Вбп)	- (Вбп1-Вбп)
	Зміна фінансових інвестицій	∆Зк(∆Ф)	- (Ф1 – Фо)
	Зміна сплачених дивідендів і відсотків	∆Зк(∆Дв)	- (Дв1 – Дво)
	Зміна інших витрат	∆Зк(∆Р1)	- (Рп – Р10)
	Зміна авансів, виданих постачальникам	∆Зк(∆Ав)	- (Ав1 – Аво)

Фінансовий стан підприємств визнається стійким, якщо забезпечується збалансованість надходження грошових коштів і їх виплат, яка визначається через показник рівня достатності надходження грошових коштів:

Рд = ГПn / ГПн ,

де Рд – рівень достатності надходження грошових коштів;

ГПn – позитивний грошовий потік в звітному періоді;

ГПн – негативний грошових коштів у звітному періоді.

Оптимальне значення показника дорівнює одиниці. Воно свідчить про те, що у звітному періоді грошових коштів надходило стільки, скільки їх потрібно було для здійснення виплат. Значення показника більшого за одиницю свідчить про перевищення надходження грошових коштів над їх виплатою, а отже, про можливе неефективне використання даного виду активів підприємства, особливо, якщо це перевищення носить тривалий характер.

Якщо рівень достатності надходження грошових коштів менше одиниці, це також свідчить про незбалансованість грошових потоків підприємства в досліджуваний період часу. Однак таку ситуацію не можна оцінювати однозначно як незадовільну. При недостатності надходження грошових коштів виплати проводяться за рахунок раніше накопиченого залишку (початкового залишку грошових коштів), що може й не мати негативних наслідків у короткостроковому періоді. Такий стан може погіршити результати діяльності підприємства в майбутньому, якщо перевищення виплат над надходженнями грошових коштів буде зберігатися і призведе до їх дефіциту. Тому, якщо виплати грошових коштів перевищують їх надходження, але це носить короткостроковий характер, а накопичений залишок грошових коштів зберігається у певній сумі, то грошові потоки підприємства можна оцінити позитивно.

На основі даних, наведених у табл.6.1. проаналізуємо достатність надходження грошових коштів та ефективність їх використання (табл.6.7.).

Таблиця 6.7.