II Финансовый анализ и оценка финансового состояния предприятия.
Краткая характеристика деятельности предприятия.
В данной курсовой работе будет рассмотрено реально действующее общество с ограниченной ответственностью «Компания «Здоровая Жизнь»
ООО «Компания «Здоровая Жизнь» осуществляет следующие виды деятельности:
Оптовая и розничная торговля продовольственными (в том числе и вино - водочными и табачными изделиями) и непродовольственными товарами с открытием магазинов и других торговых точек;
Производство товаров народного потребления, пищевых продуктов и продукции производственно-технического назначения;
Снабженческо-бытовая;
Оказание бытовых услуг населению;
Экспортно-импортные операции в соответствии с действующим законодательством.
В настоящее время приоритетными направлениями деятельности ООО «Компания «Здоровая Жизнь» являются производство и реализация питьевой бутилированной воды под торговой маркой «Сестрица», продажа оборудования и аксессуаров для использования бутилированной воды; сервисное обслуживание оборудования (гарантийный, послегарантийный ремонт, санобработка).
Рынок производителей питьевой бутилированной воды в России считается достаточно молодым и перспективным. ООО «Компания «Здоровая Жизнь» выбрала данное направление деятельности 6 лет назад. За последний год значительно увеличился объем выпускаемой продукции, повысился спрос на данный вид товара.
На сегодняшний день Компания располагает собственным производством с автоматической линией розлива питьевой воды и автотранспортом для доставки воды, имеет свои филиалы в 3 столицах, граничащих с Марий Эл субъектах. Как и любой иной субъект хозяйственной деятельности Общество является участником налоговых отношений.
2.2 Анализ оборотных активов.
Оборотные средства – часть средств производства, которые используются в процессе производства один раз, меняют свою натурально-вещественную форму, переносят стоимость на готовую продукцию сразу и полностью.
Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия. Оборотные активы включают средства, которые могут быть обращены в денежные средства в течение года или одного производственного цикла.
Основная цель анализа – своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.
В процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные её изменения говорят о нестабильной работе предприятия.
Таблица 5 – Анализ состава, динамики и структуры оборотных активов
Вид оборотных средств |
Наличие средств, тыс. руб. |
Структура средств, % |
||||
на конец 2005 г. |
на конец 2006 г. |
изменения |
на конец 2005 г. |
На конец 2006 г. |
изменения |
|
Общая сумма оборотных активов |
11384 |
12269 |
885 |
100 |
100 |
- |
Денежные средства |
434 |
443 |
9 |
3,81 |
3,61 |
-0,20 |
Дебиторская задолженность |
3372 |
3013 |
-359 |
29,62 |
24,56 |
-5,06 |
НДС по приобретён. ценностям |
329 |
228 |
-101 |
2,89 |
1,86 |
-1,03 |
Запасы, в т.ч. |
7249 |
8585 |
1336 |
63,68 |
69,97 |
6,30 |
сырьё и материалы |
5175 |
4430 |
-745 |
45,46 |
36,11 |
-9,35 |
Готовая продукция и товары для перепродажи |
1977 |
4042 |
2065 |
17,37 |
32,94 |
15,58 |
расходы будущих периодов |
97 |
113 |
16 |
0,85 |
0,92 |
0,07 |
Увеличение оборотных активов может свидетельствовать о расширении производства или действия фактора инфляции. В данном случае, увеличение оборотных активов на 885 тыс. руб. свидетельствует о расширении производства. Как видно из таблицы, на анализируемом предприятии большой удельный вес в оборотных активах у дебиторской задолженности. Но если на конец 2005 г. данный показатель составлял 29,62%, то к концу 2006 г. он снизился на 5,06 пункта и составил 24,26%, уменьшение дебиторской задолженности составило 359 тыс. руб. Доля денежных средств снизилась на 0,2 пункта не смотря на то, что в 2006 г. по сравнению с 2005 г. произошло увеличение денежных средств на 9 тыс.р.
НДС по приобретенным ценностям снизился на 1,03 пункта, чему послужило уменьшение НДС на 101 тыс. руб. Наибольший удельный вес в составе запасов, по-прежнему, занимают сырьё и материалы – 36,11%.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.
Таблица 6 – Анализ динамики и состава дебиторской задолженности
Вид дебиторской задолженности |
Сумма, тыс. руб. |
Абс. откл. |
Отн. откл. |
Уд.вес. |
||
на конец 2005 года |
на конец 2006 года |
2005 |
2006 |
|||
Задолженность покупателей и заказчиков |
2718 |
2368 |
-350 |
87,4 |
80,6 |
78,6 |
Итого: |
3372 |
3013 |
-359 |
89,4 |
100 |
100 |
Наибольшая доля в составе дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей и заказчиков 80,6% в 2005 году. Таким образом, рост снижение дебиторской задолженности на 5,06% (или на 359 тыс. руб.), в основном, произошел за счет уменьшения задолженности покупателей и заказчиков на 12,6% (или на 350 тыс. руб.).
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости и срок оборачиваемости дебиторской задолженности:
;
;
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился на 2,9, а период оборота сократился на 4,5 дня.