3. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Анализ финансового состояния – непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнёрами, финансово-кредитной системой.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платёжеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния является главным образом бухгалтерская отчётность. В первую очередь – это баланс (Форма №1), «Отчёт о прибылях и убытках» (Форма №2), приложение к балансу (Форма №5).

1. Анализ структуры актива баланса предприятия.

Таблица 1 – Сравнительная аналитическая группировка статей актива баланса

Группировка статей актива	Код строки	на конец 2005 года	на конец 2006 года	Горизонтальный анализ		Вертикальный анализ
				абс. откл.	отн. откл.	на кон. 2005 года	на кон. 2006 года
Имущество предприятия, всего	300	15643	16355	712	105	100	100
Внеоборотные активы	190	4259	4086	-173	96	27	25
Оборотные активы	290	11384	12269	885	108	73	75

Стоимость имущества предприятия в период с 2005 по 2006 год увеличилась на 712 тыс. руб. (или на 5%) В том числе стоимость внеоборотных активов снизилась на 173 тыс. руб. (или на 4%). Стоимость оборотных активов увеличилась на 885 тыс. руб. (или на 8%), а их доля в общей сумме имущества выросла на 2 % и составила к концу 2006 года 75%.

Анализ внеоборотных активов.

Внеоборотные активы, или основной капитал, – это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д.

Одним из важнейших факторов увеличения объёма производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное и эффективное их использование.

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Изменение суммы по этой статье может произойти как за счёт увеличения (уменьшения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счёт повышения их стоимости по вновь приобретённым фондам и переоценки старых в связи с инфляцией.

В ходе анализа необходимо исследовать состав, структуру и показатели движения основных средств.

Источники данных для анализа: форма №1 «Баланс предприятия», форма №5 «Приложение к балансу предприятия».

Таблица 2 – Наличие, движение и структура основных производственных фондов за 2005 г.

Показатели	Движение средств
	Остаток на начало года		Поступило		Выбыло		Остаток на конец года
	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес
Здания	2656	34	0	0	0	0	2656	32
Сооружения и передаточные устройства	0	0	0	0	0	0	0	0
Машины и оборудование	4047	52	516	62	82	27	4481	54
Транспортные средства	696	9	93	11	0	0	789	9
Производственный и хозяйственный инвентарь	60	1	217	26	217	73	60	1
Рабочий скот	0	0	0	0	0	0	0	0
Продуктивный скот	0	0	0	0	0	0	0	0
Многолетние насаждения	0	0	0	0	0	0	0	0
Другие виды основных средств	377	5	0	0	0	0	377	5
Земельные участки и объекты природопользования	0	0	0	0	0	0	0	0
Капитальные вложения на улучшение земель	0	0	0	0	0	0	0	0
Итого	7836	100	826	100	299	100	8363	100

Как видно из таблицы, ООО «Компания «Здоровая Жизнь» на начало 2005 года основных средств имело на сумму 7836 тыс.р., в конце 2005 года общая сумма основных средств составила 8363 тыс. руб. Наибольшую долю в структуре основных средств составляют машины и оборудование (54%), на транспортные средства и производственный и хозяйственный инвентарь приходится 9% и 3,1% соответственно.

Таблица 3 – Наличие, движение и структура основных производственных фондов на 2006 г.

Показатели	Движение средств								∆ уд.вес остатков,%	Темп роста остатков,%
	Остаток на начало года		Поступило		Выбыло		Остаток на конец года
	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес
Здания	2656	32	0	0	0	0	2656	31	-1	100,0
Сооружения и передаточные устройства	0	0	0	0	0	0	0	0	0	-
Машины и оборудование	4481	54	247	50	119	37	4609	54	0	102,9
Транспортные средства	789	9	76	15	60	18	805	9	0	102,0
Производственный и хозяйственный инвентарь	60	1	171	34	146	45	85	1	0	141,7
Рабочий скот	0	0	0	0	0	0	0	0	0	-
Продуктивный скот	0	0	0	0	0	0	0	0	0	-
Многолетние насаждения	0	0	0	0	0	0	0	0	0	-
Другие виды основных средств	377	5	3	1	0	0	380	4	0	100,8
Земельные участки и объекты природопользования	0	0	0	0	0	0	0	0	0	-
Капитальные вложения на улучшение земель	0	0	0	0	0	0	0	0	0	-
Итого	8363	100	497	100	325	100	8535	100	-	102,1

За 2006 год общая сумму и структура основных средств особых изменений не претерпела. Рост основных средств составил 102,1%, что в абсолютном выражении составляет 172 тыс. руб. Наибольший удельный вес в общем составе основных средств, по-прежнему, занимают машины и оборудование, а именно 54%.

Таблица 4 – Система показателей, характеризующих состояние, движение и эффективность использования основных средств

Показатели	на конец 2005 года	на конец 2006 года	Отклонение
			абсолютное	относительное
Коэффициент износа, %	47,00	53,00	6,00	112,8
Коэффициент годности, %	53,00	47,00	-6,00	88,68
Коэффициент обновления	0,10	0,06	-0,04	60
Срок обновления, лет	9,49	16,83	7,34	177,3
Индекс роста	1,07	1,02	-0,05	95,33
Коэффициент интенсивности обновления основных средств	2,76	1,53	-1,23	55,43
Коэффициент выбытия	0,04	0,04	0,00	100
Коэффициент стоимости основных средств в имуществе	0,27	0,25	-0,02	92,59
Коэффициент стабильности	0,96	0,96	0,00	100
Фондоотдача	12,30	12,85	0,55	104,5
Фондоёмкость	0,08	0,08	0,00	100
Фондовооружённость	26,90	24,54	-2,36	91,23
Фондорентабельность, %	29	31	2,00	106,9

Коэффициент износа в период с 2005 по 2006 гг. увеличился (на 6%), соответственно, коэффициент годности за аналогичный период уменьшился (на 6%). В основном, на увеличение коэффициента износа повлиял тот факт, что более быстрыми темпами увеличился износ машин, оборудования, транспортных .

1. Коэффициент износа ОС

2. Коэффициент годности ОС

3. Коэффициент обновления ОС характеризует долю новых фондов в общей их стоимости на конец года.

4. Срок обновления ОС

5. Индекс роста ОС

6. Коэффициент интенсивности обновления ОС

7. Коэффициент выбытия ОС

8. Коэффициент стоимости ОС в имуществе

9. Коэффициент стабильности ОС

Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных средств служат следующие показатели:

10. Фондоотдача

11. Фондоёмкость

12. Фондовооружённость

13. Фондорентабельность – наиболее обобщающий показатель эффективности использования основных фондов. Её уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продукции