6. Облік зобов’язань за облігаціями.

Відповідно до Закону про цінні папери облігація - це цінний папір, що засвідчує внесення її власником грошових коштів і підтверджує зобов'язання відшкодувати йому номінальну вартість цінного папера в передбачений в ньому строк і з виплатою фіксованого процента (якщо інше не передбачено умовами виписку).

Суб'єкт господарювання - юридична особа має право випускати від свого імені облігації підприємства і реалізувати їх громадянам та юридичним особам.

Право на випуск облігацій підприємства виникає у суб'єкта господарювання з дня реєстрації цього випуску у відповідному органі державної влади.

Суб'єкту господарювання забороняється випуск облігацій підприємства для покриття збитків, пов'язаних із його господарською діяльністю.

Акціонерне товариство має право випускати облігації на суму, яка не пере­вищує розміру статутного капіталу або розміру забезпечення, що надається това­риству з цією метою третіми особами.

Якщо випуск облігацій здійснюється емітентом уперше, емітент має право здійснювати випуск облігацій за умови повної сплати статутного капіталу на мо­мент прийняття рішення про випуск облігацій.

Номінальна вартість, яка зазначається на облігації, є основною сумою платежу за облігацією, яка підлягає сплаті у день погашення облігації та на яку нараховуються відсотки за відповідні періоди. Номінальна вартість облігації не змінюється.

На відсоткових облігаціях завжди вказується ставка відсотків, під які випу­щено облігації. Ця ставка відсотків не змінюється з часом. Емітент облігації зо­бов'язується сплатити відсоток у визначені дати (щоквартально, кожні півроку, щорічно або в кінці обігу - при погашенні облігації). Кожний періодичний платіж за відсотками нараховується множенням основної суми облігації на встанов­лену ставку відсотків.

Строки погашення облігації - це дата, передбачена умовами емісії облігацій, на яку емітент сплачує держателю облігації номінальну вартість.

Розміщуються облігації підприємств шляхом відкритого або закритого про­дажу. Розміщення передбачає відчуження облігацій емітентом або андеррайтером (первинним власником облігацій) шляхом укладання цивільно-правових угод впродовж терміну, визначеного в умовах випуску облігацій як термін розмі­щення. При відкритому продажу облігації розміщуються серед юридичних та і фізичних осіб, коло яких раніше визначити неможливо. При закритому продажу облігації розміщуються і обертаються між юридичними особами (професійними учасниками ринку цінних паперів, банками, страховими компаніями, інститутами спільного інвестування і т.д.), перелік яких раніше визначений емітентом в рішенні про випуск облігацій.

Продаватися облігації можуть за номіналом, з дисконтом (тобто нижче номіналу) або з премією (тобто вище номіналу).

Ціну реалізації облігації визначають різницю між встановленою за облігацією ставкою процентів та ринковою ставкою процентів.

Ринкова ставка процентів - це ставка, за якою одна сторона (покупець облігацій) погоджується тимчасово надати кошти, а друга сторона (продавець облігацій) вважає можливим взяти ці кошти з урахуванням всіх пов'язаних із цим ризиків. Ринкова ставка процентів визначається конкурентними факторами на фондовому ринку і може змінюватися щоденно на відміну від встановленої на весь строк дії ставки процентів, зазначеної на процентній облігації. Ринкову ставку процентів називають діючою ставкою, або купонною ставкою.

Різниця між встановленою ставкою процентів та ринковою ставкою впли­ває на вартість продажу облігації таким чином:

• якщо встановлена і ринкова ставка процентів співпадають, облігації про­даються за номіналом;

• якщо ринкова ставка вище встановленої, облігація продаватиметься зі зниж­кою - дисконтом;

• якщо ринкова ставка нижче встановленої, то облігація продаватиметься з надбавкою - премією.

Різниця між номінальною вартістю облігацій і вартістю їх випуску (дисконт або премія) підлягає амортизації за методом ефективної ставки відсотка процента починаючи від дати випуску облігації до дати її погашення.

Сума амортизації дисконту = балансова вартість облігації на початок періоду, за який нараховується проценти х ефективна ставка відсотка – номінальна вартість облігації х номінальна ставка відсотка.

Сума амортизації премії = номінальна вартість облігації х номінальна ставка процента – балансова вартість облігацій на початок періоду, за який нараховуються проценти х ефективна ставка процента.

Ефективна ставка процента при придбанні з дисконтом = (Сума річного процента + суму річного дисконту) / (номінальна вартість облігацій + вартість випуску облігацій) : 2.

Ефективна ставка процента при придбанні з премією = (Сума річного процента - суму річної премії) / (номінальна вартість облігацій + вартість випуску облігацій) : 2.

Облік довгострокових облігацій ведуть на рахунку 52 "Довгострокові зобо­в'язання за облігаціями", який призначено для обліку розрахунків з іншими осо­бами за випущеними та сплаченими власними облігаціями терміном погашення більше дванадцяти місяців з дати балансу. Рахунок 52 "Довгострокові зобов'язання за облігаціями" має такі субрахунки:

521. "Зобов'язання за облігаціями"

522. "Премія за випущеними облігаціями"

523. "Дисконт за випущеними облігаціями"

За кредитом субрахунку 521 "Зобов'язання за облігаціями" ведеться облік боргових зобов'язань за номінальною вартістю облігацій, за дебетом — погашен­ня заборгованості за розрахунками з власниками облігацій.

За кредитом субрахунка 522 "Премія за випущеними облігаціями" відобра­жається нарахування сум премій за випущеними облігаціями, за дебетом — пога­шення заборгованості з нарахованих премій за облігаціями.

За дебетом субрахунка 523 "Дисконт за випущеними облігаціями" ведеться облік сум дисконту за випущеними облігаціями, за кредитом — списання нара­хованих сум.

Аналітичний облік довгострокових зобов'язань за облігаціями ведуть за їх видами та термінами погашення.

ПРИКЛАД

Підприємство-емітент здійснило емісію та продаж 1 січня 2002 року облігацій номінальною вартістю 50 000 грн. іншому підприємств .

Номінальна ставка відсотка по облігації 9% річних.

Термін погашення облігації через 5 років.

Виплата відсотків здійснюється один раз на рік, 1 січня.

Потрібно:

Визначити заборгованість за облігаціями на дату балансу 31 грудня 2002 року та навести фрагменти фінансової звітності, якщо:

1. 1 січня підприємство-емітент реалізувало облігації за номіналом.

1. 1 січня підприємство-емітент реалізувало облігації за 46 282 грн., тобто з дисконтом в сумі 3 718 грн.

2. 1 січня підприємство-емітент реалізувало облігації за 52 019 грн., тобто з премією 2 019 грн.

Розв’язок:

1. 1 січня 2002 року підприємство "Живчик" реалізувало облігації за номінальною вартістю.

На рахунках бухгалтерського обліку операції, пов'язані з розміщенням обліга­цій, будуть відображені так:

1.1. Розміщення облігацій 1.01.2002 року, грн.:

Дебет 311 "Поточні рахунки в національній валюті" 50 000

Кредит 521 "Зобов'язання за облігаціями" 50 000.

1.2. Нарахування процентів за облігаціями за кожний період: Дебет 952 "Інші фінансові витрат» 4 500 Кредит 684 "Розрахунки за нарахованими відсотками" 4 500.

50000х9%	=	4500
100%

1.3. Сплата процентів за облігаціями щороку:

Дебет 684 "Розрахунки за нарахованими відсотками" 4 500

Кредит 311 "Поточні рахунки в національній валюті" 4 500.

На кінець 2005року довгострокове зобов'язання за облігаціями слід пере класифікувати у короткострокове зобов'язання за таким записом:

Дебет 521 "Зобов'язання за облігаціями " 50 000

Кредит 61 "Поточна заборгованість за довгостроковими

зобов'язаннями" 50 000

На дату погашення основного боргу буде зроблений запис:

Дебет 61 "Поточна заборгованість за довгостроковими

зобов'язаннями " 50 000.

Кредит 311 "Поточні рахунки в національній валюті" 50 000.

2. 1 січня 2002 року підприємство-емітент реалізувало облігації за 46 282 грн., тобто з дисконтом у сумі 3 718 грн.

Дата емісії облігацій співпадає з датою сплати відсотка.

2.1. Емісія та розміщення облігацій:

Дебет 311 "Поточні рахунки в національній валюті" 46 282

Кредит 521 "Зобов'язання за облігаціями " 46 282. Одночасно на суму дисконту:

Дебет 523 "Дисконт за випущеними облігаціями " 3 718

Кредит 521 "Зобов'язання за облігаціями " 3 718.

2.2. Нарахування відсотків за облігаціями:

Дебет 952 "Інші фінансові витрати" 4 500

Кредит 684 "Розрахунки за нарахованими відсотками " 4 500.

2.3. Суму амортизації дисконту визначено на підставі методу ефективної ставки відсотка. Ефективна ставка відсотка дорівнює ринковій 11% або за розрахунком на підставі формули.

Розрахунок:

• дисконт: (50 000 - 46 282) = 3 718 грн.

• ефективна ставка відсотка:

Таблиця

Розрахунок амортизації дисконту за зобов'язанням по облігаціях

Дата	Номінальна сума відсотка, грн.	Сума відсотка за ефективною ставкою, грн.	Сума амортизації дисконту, грн. (гр.3 - гр.2)	Амортизована собівартість інвестиції, грн.
01.01.2002	—	—	—	46 282
31.12.2002	4 500	5 091	591	46 873
31.12.2003	4 500	5 156	656	47 529
31.12.2004	4 500	5 228	728	48 257
31.12.2005	4 500	5 308	808	49 065
31.12.2006	4 500	5 435	935	50 000

При емісії та реалізації облігацій з дисконтом грошових коштів отримано мен­ше, ніж виникли зобов'язання за облігаціями. Причому на дату погашення облігації їх держателю буде сплачуватись номінальна вартість облігації. Дисконт за облі­гаціями повинен бути амортизований до дати погашення облігацій шляхом збіль­шення витрат на відсотки у емітента. Нарахування амортизації дисконту за 2002 рік буде відображено записом:

Дебет 952 "Інші фінансові витрати" 591

Кредит 523 "Дисконт за випущеними облігаціями " 591.

Загальна сума фінансових витрат за відсотками складатиме:

45 00 + 591 = 5 091.

2.4. Сплата відсотків за облігаціями.

Дебет 684 "Розрахунки за нарахованими відсотками" 4 500

Кредит 311 "Поточні рахунки в національній валюті" 4 500.

До дати погашення позики дисконт буде повністю амортизовано, сальдо заборго­ваності за облігаціями зросте до суми, що підлягає погашенню (номінальної вартості).

На кінець 2005року довгострокове зобов'язання за облігаціями буде переквалі­фіковане у короткострокове за таким записом:

Дебет 521 "Зобов'язання за облігаціями " 49 065

Кредит 61 "Поточна заборгованість за довгостроковими

зобов'язаннями " 49 065.

3. 1 січня 2002 року облігації випущено за 52 019 грн., тобто з премією 2 019 грн.

Дата емісії облігацій співпадає з датою сплати відсотків.

Бухгалтерські записи:

3.1. Розміщення облігацій 1.01.2002 р., грн.:

Дебет 311 "Поточні рахунки в національній валюті " 50 000

Кредит 521 "Зобов'язання за облігаціями " 50 000.

Одночасно на суму премій:

Дебет 311 "Поточні рахунки в національній валюті" 2 019

Кредит 522 "Премія за випущеними облігаціями " 2 019.

Слід зазначити, що сума премії збільшує в Балансі зобов'язання за позикою. На дату погашення позики за облігаціями підприємство-емітент сплачуватиме номі­нальну вартість облігації. Отже, сума премії за облігаціями підлягає амортизації до дати погашення позики шляхом зменшення фінансових витрат на відсотки.

Суму амортизації премії розрахуємо методом ефективної ставки відсотка:

Ефективна ставка відсотка дорівнює ринковій.

Розрахунок на підставі формули:

• премія: (52 019 - 50 000 ) = 2 019 грн.;

• ефективна ставка відсотка:

Таблиця

Розрахунок амортизації премії за зобов'язаннями по облігаціям

Дата	Номінальна сума відсотка, грн.	Сума відсотка за ефективною ставкою, грн.	Сума амортизації дисконту, грн. (гр.3 - гр.2)	Амортизована собівартість інвестиції, грн.
01.01.2001				52 019
31.12.2001	4 500	4 161	339	51 680
31.12.2002	4 500	4 134	365	51 314
31.12.2003	4 500	4 105	395	50 919
31.12.2004	4 500	4 073	426	50 492
31.12.2005	4 500	4 008	492	50 000

3.2. Нарахування відсотків за облігаціями, випущеними з премією

• на суму відсотків

Дебет 952 "Інші фінансові витрати " 4 161

Кредит 684 "Розрахунки за нарахованими відсотками " 4 161

• на суму амортизації премії

Дебет 522 "Премія за випущеними облігаціями" 339

Кредит 684 "Розрахунки за нарахованими відсотками " 339.

3. Сплата відсотків за облігаціями.

Дебет 684 "Розрахунки за нарахованими відсотками" 4 500

Кредит 311 "Поточні рахунки в національній валюті" 4 500.

3. Фрагмент фінансових звітів емітента облігації з премією

На кінець 2004року довгострокове зобов'язання за облігаціями буде переведено до короткострокових таким записом:

Дебет 521 "Зобов'язання за облігаціями" 50 492

Кредит 61 "Поточне зобов'язання за довгостроковими

зобов'язаннями " 50 492.