Пятиволновая модель

Развитие рыночных цен, в конечном счете, принимает фигуру пяти волн особой структуры. Три из них, помеченные цифрами 1, 3 и 5, на рис.1.6.1 действительно совершают направленное движение. Они разделяются двумя откатами (countertrend interruptions) - волнами противоположного направления, которые помечены цифрами 2 и 4, как показано на рис.1.6.1. Эти два отката, несомненно, являются неотъемлемой частью общего направленного движения.

Р.Н.Эллиот специально не подчеркивал, что существует только одна базисная фигура - «пятиволновая» модель, но это, несомненно, факт. В любое время рынок может быть оценен, как находящийся где-то на базовой пятиволновой модели самого высокого волнового уровня движения. Так как пятиволновая модель является базисной фигурой движения рынка, все остальные модели могут быть составлены из нее.[22]

Рисунок 1.6.1 The Basic Pattern – Базовая модель

Полный цикл

Существуют два стиля развития волн: движущий (impulse) и корректирующий (corrective). Волны движущего стиля (движущие волны) имеют пятиволновую структуру, в то время как волны корректирующего стиля (корректирующие волны) обладают трехволновой структурой или их разновидностями. Движущий стиль является основой и пятиволновой структуры на рис.1.6.2, и ее однонаправленных компонентов, т.е. волн 1, 3 и 5. Их структуры называются «движущими», потому что они приводят рынок в значительное движение. Корректирующий стиль лежит в основе всех откатов в противоположном направлении, которые включают в себя волны 2 и 4 на рис.1.6.2.

Их структура называется “корректирующей”, потому что они могут выполнять только частичный откат или «коррекцию» от движения, достигнутого любой предыдущей движущей волной. Таким образом, эти два стиля являются принципиально разными и по их роли, и по их структуре.

Эллиот в свое книге указал что фондовый рынок развивается в соответствии с базисным ритмом или моделью из пяти волн вверх и трех вниз формируя полный цикл из восьми волн. Модель из пяти волн вверх с последующими тремя волнами вниз изображена на рис.1.6.2 [22]

Рисунок 1.6.2. Полный цикл из восьми волн.

Impulsive (Numbered) Phase – Движущая фаза (обозначена цифрами).

Corrective (Numbered) Phase – Корректирующая фаза (обозначена буквами).

Один полный цикл состоящий из восьми волн можно представить двумя различными фазами: движущей фазой (Impulsive Phase) и корректирующей фазой (Corrective Phase). Последовательность a,b,c корректирует последовательность 1 2 3 4 5 изображенную на рис.1.6.2.

После окончания волнового цикла показанного на рис.2 начинается второй аналогичный цикл за которыми следуют три волны вниз. Затем развивается третий этап движения также состоящий из пяти волн вверх. Третий этап заканчивает пятиволновое движение с одним волновым уровнем выше (5) чем уровень волн, из которых оно состоит. Результат показан на рис.1.6.3.

Рисунок 1.6.3. Полный цикл.

На пике волны (5) начинается движение вниз соответственно более высокого волнового уровня состоящее из трех волн. Эти три волны следующего волнового уровня “корректируют” движение пяти волн вверх того же уровня. Результатом является еще один полный цикл но более высокого волнового уровня как показано на рис.1.6.3.

Очень важно понять что рис.1.6.3. иллюстрирует развернутую фигуру, показанную на рис.1.6.2.

Составная структура рыночных цен такова что две волны одного волнового уровня подразделяются на восемь волн более мелкого волнового уровня а эти восемь волн разделяются таким же образом на тридцать четыре волны следующего волнового уровня. Закон волн отражает тот факт что волны любого волнового уровня в любой последовательности всегда можно вновь и вновь разделить на волны меньшего уровня и одновременно они же являются и компонентами волн более высокого волнового уровня .

Главным содержанием Закона волн является то что на любом волновом уровне движение в том же направлении что и движение волны одним волновым уровнем выше развивается пятью волнами в то время как откат против движения волны старшего волнового уровня развивается тремя волнами. [22]